Xe-pert Webinar | What could happen to USD and GBP in 2021?

26-03-2021 | treasuryXL | XE |

Given the new US presidential administration and the development of COVID-19 vaccinations, market participants are wondering what’s in store for the USD in 2021.

In the latest free 45-minute webinar bought to you by Xe and BritishAmerican Business, our experts will discuss:

  • Recent performance of USD and GBP
  • Risk-aversion trading theme versus market fundamentals
  • How the China / US relationship is heading and how this could impact USDCNY throughout 2021
  • What we could expect throughout the remainder of 2021 and different scenarios that could have a positive or negative impact on USD and GBP
  • A summary of the type of solutions you can look to implement to protect your business from further impact

Join the currency experts from Xe as they share their thoughts on the current market outlook and how businesses that have a commercial exposure to the currency markets can look to protect their bottom line from further impacts and protect against uncertainty.

Register now and submit your questions, and our experts will also look to answer the common challenges during the live session. We may not have all of the answers, but we can look to provide some support to issues regarding currency exposure.

Date and Time

April 22nd 2021, 5:00-5:45 PM CEST

Register Here

About Xe for Business

Xe provides comprehensive international money transfer and currency risk management (hedging) solutions. Our team of foreign exchange specialists work with UK businesses of all sizes to improve their FX outcomes.

How to get started

Signing up for an Xe Business account is completely free, and will take just a few minutes. Interested in learning what the process entails? Contact our expert Maurits Houthoff for quick and transparant information.

 

Hoe kunnen bedrijven hun bedrijfsresultaten beschermen tegen de valutamarkten? (Dutch item)

25-03-2021 | treasuryXL | XE |

Komt uw bedrijf in aanraking met vreemde valuta? Wybe Schutte legt in onderstaand interview uit hoe bedrijven de complexiteit van FX kunnen aanpakken.

Maak kennis met…

Wybe Schutte is Head of Business Development Europe bij Xe. Wybe’s carrière is altijd gericht geweest op internationale bedrijfsontwikkeling en het beheren van relaties. Binnen XE spelen beiden een belangrijke rol, aangezien Xe wereldwijd de vertrouwde partner zijn van veel bedrijven en hun helpen bij het beheren en verminderen van het risico die gepaard gaan met internationaal zakendoen en valuta’s.

INTERVIEW

1. Kun je iets vertellen over Xe en haar missie?

Bij Xe draait alles om valuta’s. De meeste mensen kennen Xe van de “Currency Converter”, maar we bieden al meer dan 25 jaar internationale betalingsverkeer diensten aan voor bedrijven. Xe’s Business Solutions ondersteunt bedrijven die in aanraking komen met vreemde valuta door hun te ondersteunen bij het beschermen van de winstmarges, en het verbeteren van de cashflow. Dit onder andere door het valutarisico waarmee ze worden geconfronteerd te kwantificeren en door strategieën te implementeren om dit te beperken. Zodat onze klanten zich kunnen concentreren op hun corebusiness en zich geen zorgen hoeven te maken over hun FX.

2. Welke soorten valutarisico’s zijn er en hoe gaat XE ermee om?

Binnen elk bedrijf kijken we waar de valutarisico’s zitten en hoe we deze risico’s kunnen beperken. Waarbij er verschillende opties zijn voor bedrijven om bescherming te bieden tegen het risico, zoals termijncontracten. Valutarisico kan worden onderverdeeld in drie soorten: 1) Transactie risico, wanneer een bedrijf zaken doet in een land dat verschilt van de basisvaluta; 2) Translational risico, wanneer een bedrijf een activa of passiva in een vreemde valuta op de balans heeft staan, en 3) Economisch risico waarbij een verandering in de wisselkoers een bedrijf een concurrentievoordeel kan geven in de markt.

3. Hoe kan je de verschillende soorten valutarisico’s meten?

FX-risico kan een negatieve of positieve invloed hebben op de bedrijfsresultaten. Als je terugkijkt op de afgelopen 10 jaar, valt er te zien wat de potentiële impact zou kunnen zijn in de meest extreme, minst extreme en gemiddelde scenario’s op een gegeven tijdlijn.
Dit kan worden gedaan door te kijken naar de hoogte- en dieptepunten van de markt en de valutapositie van een bedrijf. Deze stap helpt bedrijven te begrijpen wat de impact op het bedrijfsresultaat kan zijn.

4. Wat zijn de meest voorkomende kritieke FX-problemen die bedrijven hebben?

Bedrijven die een transactionele risico hebben, kunnen een onderscheid maken tussen gecommitteerde of verwachte blootstelling aan valuta risico. Een gecommitteerde blootstelling is wanneer de prijs voor goederen of diensten in een vreemde valuta bekend en gecontracteerd zijn. Hierdoor heeft elke wisselkoersschommeling een directe impact op hun winst of kosten, tenzij ze worden afgedekt. Een verwachte blootstelling is wanneer een bedrijf een inschatting maakt om te zien wat hun vereisten kunnen zijn. De betrouwbaarheidsniveaus in de voorspelde perioden kunnen sterk variëren en het is normaal gesproken zo dat hoe groter de periode, hoe lager de betrouwbaarheidsniveaus.

5. Hoe kunnen bedrijven hun bedrijfsresultaten beschermen tegen de valutamarkten?

Er zijn een aantal belangrijke stappen die een bedrijf kan volgen om de FX-volatiliteit te verminderen. De eerste is het type risico te identificeren om daarna de risico-elementen te kwalificeren en vervolgens een strategie te ontwikkelen en deze tijdens het implementatieproces te implementeren. In deze fases kunt u beslissen welke producten het meest geschikt zijn, zodat u vervolgens over kunt gaan op markttiming en uitvoering. Ten slotte moet u uw aanpak regelmatig analyseren, herzien en aanpassen. Het is belangrijk om te onthouden dat het niet om marktspeculatie gaat, maar om het beperken van uw risico.

6. Wat is volgens jou het grootste voordeel van een werkende FX strategie?

Gezien de altijd onzekere wereld waarin we momenteel leven, kunnen financiële afdelingen en treasury teams op zoek zijn naar een strategie om met deze valutaschommelingen om te gaan. Een strategie die na verloop van tijd een aanzienlijke invloed kunnen hebben op de bedrijfsresultaten van een bedrijf. Een gestructureerde benadering van valutarisico’s kan een bedrijf in staat stellen om strategische beslissingen te nemen, in plaats van te proberen in te spelen op de dagelijkse ontwikkelingen in de markt.

7. Ervaar je verschillen in FX vóór COVID19 en de tijd waarin we nu leven? Wat zijn de verschillen?

Er hebben zich aanzienlijke bewegingen voorgedaan op de valutamarkten tijdens de Covid19-periode en er zijn nog steeds veel factoren die de dagkoersen beïnvloeden. In deze onzekere tijden zijn onze opdrachtgevers op zoek naar zekerheid en stabiliteit. En hoewel prijs altijd belangrijk is, werden andere sleutelfactoren zoals veiligheid en geloofwaardigheid belangrijker. Uiteraard was de impact op onze klanten heel verschillend en we hebben met hun samengewerkt om de oplossingen en flexibiliteit te bieden die ze nodig hadden. We hebben veel nieuwe klanten verwelkomd uit nieuwe industrieën terwijl ze groeiden, en we ondersteunen nieuwe en bestaande klanten die groeiden, het lastig hadden, of hun bedrijfsmodellen aanpasten aan de veranderende markt.

8. De markt verandert voortdurend, hoe blijft XE op de hoogte van de laatste ontwikkelingen in de valutawereld?

We werken nauw samen met onze klanten om hun behoeften continu te begrijpen en hierop aan te passen. Onze deskundige dealers houden de markt nauwlettend in de gaten. Inzicht in de bewegingen, weerstandsniveaus en belangrijke economische en politieke updates die de markt kunnen beïnvloeden zijn erg belangrijk, en we houden die in de gaten zodat onze klanten zich daar geen zorgen over hoeven te maken. Xe werkt ook nauw samen met onze zusterbedrijven en moederbedrijf Euronet Worldwide.

9. Hoe ziet de toekomst van FX er in jouw perspectief uit?

De nabije toekomst zou het hoofd kunnen bieden aan buitengewone niveaus van balansuitbreiding en recessie, wat mogelijk zou kunnen leiden tot een langer stimulerend/ expansief monetair beleid dat op zijn beurt de valutakoersen van de landen die ze dragen, zou kunnen drukken. De gevolgen hiervan op de korte tot middellange termijn zouden een gebrek aan grote economische expansie kunnen zijn, aangezien het kapitaalrendement vaak negatief is wanneer de inflatie wordt meegerekend. Dit kan betekenen dat we een herschikking van de FX-sterkte zien naar op commodity based valuta’s (CAD / AUD / NZD) en alternatieve veilige havens (CHF). We zouden deze verschuiving echter op langere termijn kunnen zien, aangezien met name de overheidsschuld houdbaarder en aantrekkelijker wordt tegen zulke lage rentetarieven en bredere investeringen zou kunnen uitnodigen voor landen en tot op zekere hoogte de particuliere industrie.

We zijn getuige geweest van een grote volatiliteit in de FX-markt door een grotere afhankelijkheid van een smallere data kern. Inflatie en rentetarieven, maar ook verhalen over de overheidsschuld en de uitbreiding van de balans hebben de meeste invloed op de renteschommelingen.

10. Wat is tot nu toe jouw beste ervaring ooit in de wereld van valuta’s?

Een scale-up ondersteunen met hun complexe FX-vereisten en hen in staat stellen hun bedrijf in een korte tijd te laten groeien door het FX-risico te elimineren en gaandeweg aanzienlijke kostenbesparingen te realiseren.

 

Meer over XE

Bij XE draait alles om Valuta. We bieden een uitgebreid portfolio van valutadiensten en -producten aan, waaronder onze valutacalculator, marktanalyses, valutagegevens-API en snelle, gemakkelijke en veilig betalingsverkeer voor consumenten en bedrijven.

XE faciliteert wereldwijd meer dan 13.000 bedrijven per jaar bij het beheren van hun vreemde valuta en het vooruit plannen om de risico’s van valutaschommelingen te beperken.

XE is onderdeel van Euronet Worldwide (EWI), een aan Nasdaq genoteerde wereldwijde aanbieder van elektronische en transactie verwerkingsoplossingen met een marktkapitalisatie van ongeveer 7,5 miljard dollar.

XE Business Services

Internationale betalingen en beheer van valutarisico’s van ‘s werelds vertrouwde autoriteit op valutagebied. De concurrentie voorblijven is al moeilijk genoeg zonder de complexiteit van vreemde valuta. XE kan u helpen tijd en geld te besparen, zodat u kunt blijven doen waar u goed in bent: uw bedrijf runnen. Onze oplossingen bieden u zekerheid in een onzekere wereld en stellen uw bedrijf in staat om de juiste beslissingen te nemen.

Bezoek XE.com

Lees XE blogs

 

 

Digitalizing Treasury with a Best-of-Breed Ecosystem

24-03-2021 | TIS |

The idea that best-of-breed selection, as opposed to a traditional “full stack” TMS, is the way forward gets the TIS “Executive Briefing” treatment in its latest paper. Are treasurers ready to abandon their love of TMS’ and migrate to best-of-breed solutions instead?

Read the Executive Briefing and find out more about:

  1. Advantages of specialist vendors compared to All-in-One solutions for treasury
  2. How seamless data flow through API integration can deliver better user experience and faciliate strategic business decisions
  3. How to set up a best-of-breed solution that is tailored to your company’s treasury needs and future growth

Leverage the expertise of multiple specialists with seamless API integration and cloud technology.


About TIS

TIS (Treasury Intelligence Solutions GmbH), founded in Walldorf, Germany in 2010, is a global leader in managing corporate payments. The Financial Times named TIS one of “Europe’s Fastest Growing Companies” in 2019, 2020 and 2021. Offered as Software-as-a-Service (SaaS), the TIS solution is a comprehensive, highly-scalable, cloud platform for company-wide payments and cash management. The TIS solution has been successfully used for many years in both large and medium-sized companies, including Adecco Group, Hugo Boss, Fresenius, Fugro, Lanxess, OSRAM and QIAGEN. More than 25% of  DAX companies are already TIS customers.

Your world of Payments. ONE Login.

www.tis.biz

How businesses in the healthcare & medical industry can improve their FX outcomes

18-03-2021 | treasuryXL | XE |

Having a secure, reliable and cost effective international payment provider as well as the tools and expertise available to support you to weather market volatility is crucial.

Any business that deals with foreign currency, no matter the size or the industry, has the potential to be impacted by the ups and downs of the foreign currency markets. A change in exchange rates from one day to the next could potentially increase importing costs, increase capital expenditure costs, or increase overseas investment costs.

If you are a business in the healthcare and medical industry, preparing for market volatility and knowing how to respond to shifts in currency values is critical. Otherwise, you could end up paying more than you projected on goods or services, which can have a detrimental impact on your bottom line.

Whether you’re importing medical devices and distributing them to local pharmacies or healthcare providers, or purchasing chemicals as part of the medicine production process, having a secure, reliable and cost effective international payment provider as well as the tools and expertise available to support you to weather market volatility is crucial.

How can your healthcare business address foreign currency risk?

Working with a knowledgeable, experienced foreign exchange provider is the first step to safeguarding your business against ups and downs of the currency markets. No one can predict the future, but an FX provider can help you prepare for potential volatility, and will have the tools and guidance to help you respond in the event of unexpected shifts.

Opening an Xe Business account will allow you to take advantage of our full suite of products and services, so you can:

  • Protect costs for imports;

  • Save time through accurate forecasting and quick and easy payments;

  • Save money with cheaper rates and no fees (compared to banks).

Learn More

How can Xe reduce foreign currency risk for your business?

We understand that no two businesses are the same. We work individually with each business in order to identify where their needs lie and what their risk exposures are, and develop an international payments and risk management strategy tailored to their operations.

We offer a range of products and services, including:

  • Spot transfers. Purchase currency and send your international payment at the current rate. If you need to make a quick payment, you can do it on the spot in just a few minutes.

  • Market orders. Identify a target exchange rate, and we’ll initiate your transfer when that rate is reached. If your payment isn’t time-sensitive, you can avoid potential volatility in the future.

  • Forward contracts. Lock in today’s exchange rate and send the payment on a set future date. If you have an upcoming transfer and don’t want to worry about the markets fluctuating, take care of it now for peace of mind later.

  • Risk management. Don’t have the time or the resources to devise a risk management strategy on your own? With our 25 years of experience in the currency markets and dedicated team of currency experts, we can help you to strategise the right one for your business.

How to get started

Signing up for an Xe Business account is completely free, and will take just a few minutes. Interested in learning what the process entails? Contact our expert Maurits Houthoff for quick and transparant information.

Webinar recording: Cashforce & TIS are Partnering Up to Deliver Best-of-Breed Technology

| 17-03-2021 | treasuryXL | Cashforce | TIS

Cashforce & TIS are partnering up to deliver best-of-breed technology. Watch the webinar recording with Nicolas Christiaen and Joerg Wiemer and get to know more about this best-of-breed approach and how this partnership can help you tackle your challenges in cash flow forecasting and corporate payments.

 

 

 

5 concrete tips for preventing Payment Fraud

| 16-03-2021 | treasuryXL | Nomentia |

Payment fraud has become a real and permanent threat for companies of all sizes. No company can afford to close their eyes on the risks – fraudsters target all industries, and large and small businesses alike. It is the eleventh hour to start focusing on the safety of your payment process if you want to avoid financial damage.

The good news is that the fraudsters prefer easy targets, so even raising awareness on the topic in your organization is a step in the right direction. With this blog, I want to share 5 concrete tips for preventing payment fraud and improving the safety of your organization’s payment process.

Get rid of risky task combinations

Do you know who has access to your payments at each stage of the process? Risky task combinations may have formed overtime without anyone noticing that a single person can, for instance, create a new payment in the system and approve it to be paid. Overly broad user rights leave unnecessary room for both malpractice and costly mistakes. Applying strong user rights management – the four-eye principle, for example – is a quick way to reduce the risks. You should require double approval also on the changes made in the vendor master data, as well as user rights.

Build your payment process on best practices

Design a secure payment process with best practices approach. Establishing a “no PO, no pay” principle where invoices are approved for payment only if they have a purchase order number or if they are paid to registered suppliers supports preventing payment fraud. You can improve the safety of manual payments when you utilize the ready-made templates of a payment system and demand multi-factor identification from the person who makes the spontaneous request for payment. Many CFO attacks could have been prevented if the origin of an email payment request had been confirmed via another channel.

Automate and focus on end-to-end safety

You would be surprised if you knew how many companies have gaps in their payment process, creating payment fraud risk. For example, if the payment file batches are waiting to be uploaded to bank in a folder or file share, it leaves the data open for tampering even if the process up to that point had been secure. Eliminating manual phases through automation is one of the best ways to increase safety as it reduces not only the risk of fraud but also the risk of mistakes.

Improve transparency

Standardized and harmonized practices build up transparency, which makes spotting and preventing payment fraud easier. Create a uniform, company-wide process for handling payments and make sure that there are no routes round it. By centralizing all your bank connections to a single system, you will take transparency to another level, and, in addition, you are able to better control the risk related to data transfer and system management.

Keep an eye on deviations

It is not rare that payment fraud is discovered only by accident. As a part of good risk management, you need to focus also on the measures that help you spot the fraudulent payments that manage to go through your defenses. Keep an eye on payments that are going to unknown bank accounts or that are made outside normal payment schedule. Your payment system should support you in risk management and filter out deviations from your payment flows before they are paid. Machine learning and artificial intelligence will soon create new possibilities for recognizing and managing deviations in accounts payable in a more real-time and automated fashion.

Preventing payment fraud in an ever-changing threat landscape requires that you take a comprehensive and proactive approach. I recommend that you download and read our e-book, where we take a look at this topic in detail, and provide you with all the different perspectives a corporate payment process should be examined from. In the e-book, you will find best practices and concrete advice you need to keep your organization from falling victim to payment fraud.

About Nomentia

Nomentia is a Nordic powerhouse for global cash management. We believe in a world in which businesses can make the right decisions no matter how unpredictable the times are. Our SaaS-based platform offers solutions for cash forecasting and visibility, global payments with bank connectivity, reconciliation, in-house banking, guarantees, and FX dealing. We serve 2,300+ clients in over 100 countries processing more than 200 billion euros annually. Cash is king!

Meet Jukka Sallinen

 

 

[Developer Webinar] Instrument Pricing Analytics for Bond Pricing and LIBOR alternatives

10-03-2021 | treasuryXL | Refinitiv |

Webinar on March 30 at 10 am BTS

LIBOR is widely embedded in operating models and a transition to alternative rates will affect how many contracts are priced and risk managed.

Join this webinar where Refinitiv will showcase and demonstrate examples in Python. Register by entering your details by clicking the banner above.

Refinitiv will be using Instrument Pricing Analytics API to price:

  • Fixed Rate Bonds
  • Floating rate notes on new Risk-Free Rates

From a Quantitative perspective exploring: 

  • Impact of LIBOR transition on Bond Pricing & generating yield curves

 

Nomentia Webinar: Payment Templates

| 15-02-2021 | treasuryXL | OpusCapita |

Live Demo: Unleash your payments with payment templates

Maybe not quite unleash but the better word might be superpower. Because payment templates are truly what will take your set-up to the next level. We are continuing our popular live demo webinar set-up where our solution managers will provide a quick deep dive into one topic and how this is working in our solution.


Payment templates allow you to publish templates for manual payment that you can use to process payments.

In this webinar we will show you how you can:

  • Lock and hide fields, and mark the desired fields required. You can also define whether a section is automatically expanded or not when a payment template is selected.
  • What type of security settings you can and possibly should set up for payment templates.

And on top of that we will provide a practical application to how those templates can make your daily life easier.

When?

  • February 18th, 2021
  • 13:00 CET / 14:00 EET

Who should attend?

Cash Managers, Treasurers, and anyone looking to optimize their payment processes.

Meet the speaker

Jouni Round

Jouni Kirjola

Jouni is Solution Manager at Nomentia and has over 10 years of experience in corporate cash management and has deep expertise in cash forecasting, payment factories and in-house banking, and process development. Previously Jouni has worked in product management, consulting and R&D.

Register Here

About Nomentia

Nomentia is a Nordic powerhouse for global cash management. We believe in a world in which businesses can make the right decisions no matter how unpredictable the times are. Our SaaS-based platform offers solutions for cash forecasting and visibility, global payments with bank connectivity, reconciliation, in-house banking, guarantees, and FX dealing. We serve 2,300+ clients in over 100 countries processing more than 200 billion euros annually. Cash is king!

Nomentia – Treasury Trends 2021

| 10-02-2021 | treasuryXL | Nomentia |

Recently, Nomentia held a webinar about the key Trends in Treasury and Cash Management. The recording of this webinar “Treasury Trends 2021” is now available for you on demand. Feel free to rewatch it as much as you like!

Watch The Webinar

About Nomentia

Nomentia is a Nordic powerhouse for global cash management. We believe in a world in which businesses can make the right decisions no matter how unpredictable the times are. Our SaaS-based platform offers solutions for cash forecasting and visibility, global payments with bank connectivity, reconciliation, in-house banking, guarantees, and FX dealing. We serve 2,300+ clients in over 100 countries processing more than 200 billion euros annually. Cash is king!

Cashforce & TIS – Partnering Up to Deliver Best-of-Breed Technology

| 29-01-2021 | treasuryXL |

In July 2020, Cashforce, the “next generation” cash forecasting & working capital analytics company and TIS, well known as a leading bank connectivity & payments provider formed a strategic alliance. This collaboration provides a unique solution for corporates looking for a rich cash forecasting and payment experience with seamless integration to their banks and enterprise systems (ERP, TMS etc.).

Join the webinar with Nicolas Christiaen, CEO & Co-founder at Cashforce and Jörg Wiemer, CSO and Co-founder at TIS and get to know more about this best-of-breed approach and how this partnership can help you tackle your challenges in cash forecasting and corporate payments.

Register Here

 

Date and Time
  • Tuesday, March 2nd 2021
  • 16:00-17:00