Beheer van wisselrisico’s | Indekken of niet?

Weet u hoe verantwoord moet omgaan met wisselkoersrisico’s? Het antwoord geenszins éénduidig … Maar wat zeker is, is dat goede beslissingen beginnen bij een concrete inschatting van dit risico.

Assessment van uw wisselkoersrisico’s

Het is belangrijk om uw risico’s te identificeren en te kwantificeren. Koopt of verkoopt u in vreemde munten? Welke klantenrisico’s hebt u? Hebt u investeringen of leningen in vreemde valutas? En wat met andere cash flow risico’s? U moet beslissen in welke mate deze risico’s kunnen worden vermeden en of ze aanvaardbaar zijn.

Actieplan

Dan blijft de belangrijke vraag natuurlijk welke acties u neemt nadat uw situatie in kaart is gebracht. Worden de risico’s getransfereerd naar derden? Worden de risico’s ingedekt door verzekeringen of andere wisselkoersinstrumenten. Om de juiste verantwoorde beslissingen te nemen, moet u beschikken over het inzicht in deze verzekerings- en indekkingstechnieken. Hoe organiseert u een performante controle, opvolging en rapportering van de risico’s?

Deze module richt zich tot bedrijfsleiders, alsook alle financieel verantwoordelijken, treasurers, leden van het treasury team, controllers, financieel adviseurs, accountants, relatiegelastigden ondernemingen bij financiële instellingen.

Financieel basisinzicht en ervaring met financiële transacties is vereist. Voelt u zich hier nog onvoldoende mee vertrouwd dan kan u voorafgaand de opleidingsmodule ‘Cash- en werkkapitaalbeheer’ volgen.

Dit programma komt in aanmerking voor 6 uur permanente vorming ITAA.

1. Financieel risico management: algemeen

1. Definitie
2. Identificatie, kwalificatie en kwantificatie van de risico’s
3. Risico tijdslijn
4. Verzekerings- en indekkingstechnieken: instrumenten
5. Risico politiek: strategie en tactiek
6. Risicomanagement: procedures, opvolging, controle en rapportering

2. Wisselkoersrisico’s

1. De financiële markten – algemeen
2. Type exposures: transactie, boekhoudkundig en economisch
3. Natuurlijke indekkingen
4. Interbancaire markt versus futures
5. Instrumenten voor de indekking van de wisselrisico’s

• FX: Spot (contante) indekking
• Forward (termijn) indekking
• Currency swaps
• Valuta-futures
• Valuta-opties

6. Contractuele aspecten – ISDA documentatie
7. Bancaire aspecten: risicoweging
8. Regulering
9. Boekhoudkundige aspecten
10. Aanbevelingen
11. Case study in groep
    
    

Lesdata