| 09-06-2020 | VU Amsterdam |
Through this link we will inform inform you about the Summer Course Fundamentals of Treasury Management.
The definitive course details are being completed shortly.
You can reach out directly to the VU via [email protected] for more information.
| 29-05-2020 | TIS |
“Due to unforeseen circumstances this live demo session had to be cancelled. We will inform you once registration for the next session is open”.
Live Demo: Ready for fraud prevention? – TIS shows you how!
Friday June 5, 2020 from 2.00 pm to 2.30 pm CEST | 30-minute demo |
See different fraud scenarios in the TIS fraud case study and learn how TIS can help you preventing such cases. They will present different TIS functionalities and will take your high level questions at the end of the session.
Date: 5 June, 2020
Start: 2:00-2:30 PM CEST
| 27-05-2020 | TIS |
Our Partner TIS (Treasury Intelligence Solutions), a leading cloud platform for managing corporate payments and cash flows, announced it has raised $20 million in additional financing led by Aquiline Technology Growth, an early- and growth-stage fund managed by Aquiline Capital Partners. The round also included participation from existing investor 83North. Aquiline joins previous investors 83North, Target Partners and Zobito. Investment from Aquiline and 83North will be used to continue rapid global expansion.
The company plans to use the new funding to further accelerate product development and to scale operations in Europe and in the US, in order to meet growing international demand. Many globally recognized organizations, including Adecco Group, Bertelsmann, Hugo Boss, Fresenius, Fugro, Lanxess, ManpowerGroup, OSRAM and QIAGEN, already use TIS to standardize and analyze payment flows and to obtain liquidity overview throughout their organizations.
Click on the banner to read full press release.
TIS (Treasury Intelligence Solutions GmbH), founded in Walldorf, Germany in 2010, is a global leader in managing corporate payments. The Financial Times named TIS as one of “Europe’s Fastest Growing Companies” for 2019 and 2020. Offered as Software-as-a-Service (SaaS), the TIS solution is a comprehensive, highly-scalable, cloud platform for company-wide payments and cash management. The TIS solution has been successfully used for many years in both large and medium-sized companies, including Adecco Group, Hugo Boss, Fresenius, Fugro, Lanxess, OSRAM and QIAGEN. More than 25% of DAX companies are already TIS customers.
Your world of Payments. ONE Login.
18-05-2020 | by Rowan Hermes | Symbid
Convertible bonds, dividends, business angels … As a new investor you enter a world with its own terminology. We believe it is important that everyone, regardless of their experience with investing, need to be informed as good as possible before investing in any of the projects on the Symbid platform. That is why we list the most important terms.
Blog is in Dutch language:
AANDELEN
Een aandeel is een bewijs van deelname in een organisatie. Dit betekent dat je door een aandeel te kopen aandeelhouder en mede-eigenaar van een organisatie wordt. Hier zitten bepaalde rechten aan verbonden, bijvoorbeeld medezeggenschap in de organisatie. Aandelen zijn normaliter verhandelbaar.
AANDEELHOUDER
De eigenaar van een of meerdere aandelen en deels eigenaar van een organisatie. Deze persoon heeft normaal gesproken recht op dividend.
DIVIDEND
Als tegenprestatie voor het kopen van een aandeel wordt dividend uitgekeerd aan de aandeelhouder. Dividend is een deel van de winst van de organisatie. Het gaat om het bedrag dat overblijft van de inkomsten van de organisatie na aftrek van alle verplichtingen en investeringen. Dividend kan als geld worden uitgekeerd, maar ook in de vorm van aandelen.
OBLIGATIELENING
Een obligatielening wordt uitgegeven door een organisatie. Het is meestal een geldlening op lange termijn opgedeeld in delen met dezelfde waarde en rechten. De lening wordt afgesloten met meerdere investeerders. Deze investeerders krijgen elk een schuldbewijs, oftewel obligatie.
OBLIGATIE
Een obligatie is het schuldbewijs van een organisatie aan een investeerder. In andere woorden is een obligatie het bewijs dat de investeerder geld heeft uitgeleend aan de organisatie.
NOMINALE WAARDE
De nominale waarde van een obligatielening is het totaalbedrag dat de organisatie met de lening wil ophalen. Dit bedrag wordt in gelijke stukken gedeeld, de obligaties.
OBLIGATIEHOUDER
De eigenaar van een of meerdere obligaties. Deze persoon heeft normaal gesproken recht op rente en de terugbetaling van de obligatiewaarde aan het einde van de looptijd.
RENTE
Als tegenprestatie voor het uitlenen van geld wordt rente uitgekeerd aan de obligatiehouder. Op maandelijkse of jaarlijkse basis wordt een vast of variabel percentage uitgekeerd.
CONVERTEERBARE OBLIGATIES
Een converteerbare obligatie is een speciale vorm van obligaties, deze kunnen omgezet worden naar aandelen van de organisatie. Vooraf is bepaald hoeveel aandelen een obligatie waard is.
ACHTERGESTELDE OBLIGATIES
Wanneer de organisatie de lening niet terug kan betalen, komen houders van achtergestelde obligaties achteraan op de lijst van schuldeisers te staan. Het risico dat de lening niet wordt terugbetaald is groter, waardoor het rentepercentage meestal hoger is.
RISICO’S
Investeren is risicovol. De kans bestaat dat je (een deel van) je ingelegde geld verliest, omdat de organisatie niet in staat is de lening (volledig) terug te betalen. Echter, zonder risico zal een investering geen geld opbrengen.
ZEKERHEDEN
Investeringen brengen niet alleen risico’s, maar soms ook zekerheden met zich mee. Zekerheden zijn onderpanden of waarborgen in de vorm van geld, goederen, voorraden of rechten. Wanneer de lening onverhoopt niet terugbetaald kan worden, kan de het onderpand opgeëist worden.
GROEIFINANCIERING
Groeifinanciering wordt ook wel groeigeld genoemd. Het is financiering die ingezet wordt voor de verdere expansie van een organisatie. De organisatie wordt door het geld naar een volgende fase getild.
BUSINESS ANGELS
Met een business angel wordt een informele verstrekker van durfkapitaal bedoeld. Business Angels zijn meestal welvarende particulieren die zelf ooit ondernemer geweest zijn. Zij investeren actief kapitaal in veelbelovende organisaties. In ruil hiervoor ontvangen zij vaak aandelen, een achtergestelde lening of een combinatie van beide.
Naast kapitaal brengen business angels ook ervaring, kennis en contacten mee, wat goede voordelen zijn. Een nadeel kan zijn dat een deel van de winst gedeeld moet worden met de business angel.
DURFKAPITAAL
Durfkapitaal (ook wel venture capital) is een brede term voor iedereen die geen professionele investeerder, bank, specialist of deskundige is en geld uitleent aan een organisatie. Het risico is hoger dan gemiddeld, omdat het geld meestal wordt uitgeleend aan startups of bestaande organisaties die een nieuw product op de markt willen brengen. De kans op terugbetaling is kleiner dan bij bestaande bedrijven met bewezen producten.
AFM
Het publiek, het bedrijfsleven en de overheid moeten vertrouwen kunnen hebben in de financiële markten en dat financiële instellingen op een duidelijke en eerlijke manier handelen. Daarom houdt de Autoriteit Financiële Markten (AFM) toezicht op de financiële markten.
Financiële partijen die een rol vervullen richting een niet-professionele investeerder moeten over een AFM-vergunning beschikken. Voor het verstrekken van de AFM-vergunning wordt getoetst of de betreffende partij beschikt over de juiste procedures en of de beleidsbepalers integer, geschikt en vakbekwaam zijn.
| 15-05-2020 | VU Amsterdam |
This is a cost-free online event on 24 June 2020 and will start at 7:00 PM CET.
This is the topic of the Corporate Treasurers Online Round Table that will be organized by the Vrije Universiteit Amsterdam for potential students and alumni of the postgraduate Executive Treasury Management & Corporate Finance programme. Four experienced and educated registered treasurers (RT) will speak from their experience and, in dialogue with the participants, try to look into the future.
Speakers work in various industries: retail, tourist, trading, logistics and manufacturing, which all feel covid-19 consequences in their own way. They will inform the audience how their first reaction was and that of their company. About how they manage the crisis and show resilience, how they recover from first effects, and how they have adjusted or will adjust to the new reality.
The event will take place in the evening and will last 75 minutes. The round table will be kicked off with brief introductions and presentations. Input from participants is expected and appreciated. Just like classes at the university, interactions will connect theory & day-to-day reality and raise the quality of the round table. All are expected to leave the event with practical do’s and don’ts. Herbert Rijken on behalf of the VU will be your host, Pieter de Kiewit will moderate the session.
This is a cost-free online event on 24 June 2020 and will start at 7:00 PM CET. As this is an interactive event, the organizer, VU Amsterdam, has the right to select who can (not) join. Further details will be shared with participants in due time.
| 13-05-2020 | Cashforce
CashForce invites you to learn about their Quick Wins Offerings during a webinar on Tuesday, May 19th at 5pm (CEST).
In the context of the current environment, many companies are looking for ways to create visibility on Cash and Working Capital.
This is why we would like to introduce 3 Quick Wins Offerings to you:
Date: May 19, 2020
Start time: 5.00 pm CEST
| 12-05-2020 | treasuryXL | OpusCapita |
As businesses face drastic cash flow issues caused by the pandemic, digitalising cash management can be key in minimising risk.
As businesses face drastic cash flow issues caused by the pandemic, digitalising cash management can be key in minimising risk.
“Digitalisation can mean that you have more data in your systems electronically and that, of course, helps when you need a full picture of everything. With artificial intelligence you can find patterns that are invisible to the human eye but could be quite groundbreaking. The data has been around in the ERP systems and treasury management systems electronically for quite a while,” says Karl-Henrik Sundberg, presales executive lead at OpusCapita.
“Many corporates are putting data in Excel sheets and sending Excel sheets between themselves. When you’re doing spreadsheets, there can be errors in formulas, and it’s a manual work. OpusCapita compiles everything system-wise – data file integrations or APIs, so it’s no manual work involved at all.”
In times of financial crisis, reverting to a single cash management system can be highly beneficial for businesses seeking to get insights into their currency positions in real time, so they can react to internal and systemic pressures.
“When you are operating in a global environment and the business is complex, you have very different legal entities in your group, and you have many currencies and quite a lot of bank relations and bank accounts scattered around the globe. As this is not easy, having a software tool can enable you to consolidate everything into one place.
“We offer a multi bank, so you can log into OpusCapita, and see all your balances across the globe in one view. Particularly now in these times, the CFO, or the head of treasury really needs to know, ‘what do we have on our bank accounts in Italy? Or what is the status of our cash right now in North America,” explains Sundberg.
To bridge the gap of uncertainty, Sundberg advises businesses to focus on cash visibility and forecasting through the process of automation – easing the role of treasurers controlling finances amid a crisis.
“Get the cash visibility up and running. In today’s fast paced environment, you can’t really come out to your subsidiaries around the globe and ask for a weekly cash report on a spreadsheet – that’s why we automate this as much as possible. When I was heading cash management operations & treasury back office for a global corporate, getting the visibility on cash positions was vital for succeeding in our work.
“The second thing after that is cash forecasting. With an efficient tool, you can also get a picture of all your future cash flows. You should be looking for to import, for example, accounts receivables; accounts payables; purchase orders; and sales orders. The same goes for cash visibility – if you’re a global company and you have operations all around the world, most likely you have this data in various systems. Through automation, you can combine this into one place and offer a consolidated view of future cash, cash positions and cash flows,” he says.
Access to real time data on cash flow can enhance treasurers’ confidence in pursuing business decisions, particularly as automation allows them to forecast the impact of crises.
“As a business leader, treasurer, or CFO, having that information can make you be more confident. You can use this investment to generate business growth or have the power to act on – meaning it also impacting business decisions.
“In rough times, with automated cash positions and cash flows, you can immediately see if things start going in the wrong direction as you log in into the system. It’s a kind of alert system when embarking in the wrong route. Without the system, it might take weeks before you discover it and then it might even be too late. Of course, we are not spotting the Coronavirus in the system but we are spotting the effects of the Coronavirus reflected in the cash flow,” Sundberg explains.
As part of its cash management solutions, OpusCapita offers a basic version of its cloud-based module for cash forecasting to facilitate access to treasurers’ cash positions for free until the end of 2020. This basic version can be easily extended into a full-blown cash forecasting & analytics solution, or a payment hub incorporating a multi-bank solution for outgoing payments and a matching tool to automate the incoming money with accounts receivables.
OpusCapita enables organizations to buy and pay quickly and securely, with a real-time view of their business. OpusCapita customers use their source-to-pay and cash management solutions to connect, transact and grow. OpusCapita processes over 100 million electronic transactions annually on its Business Network.
Visit OpusCapita
Visit Partner Page
| 11-05-2020 | treasuryXL | Kyriba |
When? Thursday, May 14, 2020
Start: 3.00 pm – 3.45 pm CET
Duration: 45 minutes
From CFOs to controllers to treasurers, financial leaders are constantly looking for ways to improve their payment processes as inefficient workflows can inhibit supply chains, cash flow, and profitability, not to mention increase fraud risk.
Deloitte and Kyriba have joined to discuss the current payments landscape in the Netherlands, and how technologies and centralised and standardised payment processes can dramatically increase productivity, lower costs and enhance fraud prevention.
In this 45-minute webinar, we will discuss:
Kyriba empowers CFOs and their teams to transform how they activate liquidity as a dynamic, real-time vehicle for growth and value creation, while also protecting against financial risk. Kyriba’s pioneering Active Liquidity Network connects internal applications for treasury, risk, payments and working capital, with vital external sources such as banks, ERPs, trading platforms, and market data providers. Based on a secure, highly scalable SaaS platform that leverages artificial and business intelligence, Kyriba enables thousands of companies worldwide to maximize growth opportunities, protect against loss from fraud and financial risk, and reduce costs through advanced automation. Kyriba is headquartered in San Diego, with offices in New York, Paris, London, Frankfurt, Tokyo, Dubai, Singapore, Shanghai and other major locations. For more information, visit www.kyriba.com.
04-05-2020 | by Rowan Hermes | Symbid
Since Wednesday, April 29, startups, scale-ups and innovative SMEs can apply for a special bridging loan, the Corona Bridging Loan (COL). In this blog we briefly explain what the COL is and what criteria a company must meet in order to claim the COL.
Blog is in Dutch language:
Op verzoek van het kabinet zullen de Regionale Ontwikkelingsmaatschappijen (ROM’s) de COL-regeling uitvoeren. De regeling is opgezet omdat veel startups niet in aanmerking komen voor de Noodmaatregel Overbrugging Werkgelegenheid (NOW), bij banken nauwelijks terecht kunnen en weinig voordeel hebben van de verschillende fiscale maatregelen van het kabinet.
De specifieke doelgroep voor de COL zijn startups, scale-ups en innovatieve mkb’ers die overwegend met extern eigen vermogen gefinancierd zijn. De COL is ook beschikbaar voor ondernemers die de afgelopen jaren groei gefinancierd hebben met intern eigen vermogen, maar zij mogen geen bancaire financieringsrelatie hebben (met uitzondering van een beperkte bancaire rekening-courantverhouding).
De verstrekte leningen zijn een noodinstrument, bedoelt om een tijdelijke overbrugging naar ‘break-even’ of een vervolgronde te verzorgen. Het geld mag niet gebruikt worden om andere leningen af te lossen. De bedragen zullen variëren tussen de € 50.000,- en 2 miljoen euro. Bij bedragen groter dan Є 250.000,- wordt er een cofinanciering van 25 % verwacht van aandeelhouders of andere investeerders. Het rentetarief is uniform 3 %. Aangezien er vaak snelheid gepaard is bij overbruggingskrediet streven de ROM’s ernaar om aanvragen onder de € 500.000,- binnen vier tot negen werkdagen af te handelen. Het streven voor grotere aanvragen is drie werkweken.
Je komt met je bedrijf naar alle waarschijnlijkheid in aanmerking voor de COL als je voldoet aan de volgende voorwaarden:
Je bedrijf is niet actief in retail, horeca, kleine zakelijke dienstverlening en je bent geen zelfstandig ondernemer.
Je kunt een twaalfmaands-liquiditeitsoverzicht voorleggen waaruit de financieringsbehoefte als gevolg van de coronacrisis blijkt en aangeven hoe je de overbruggingslening voor de komende negen maanden aanwendt.
Je bedrijf viel op peildatum 31/12/2019 niet in de categorie ‘bedrijven in moeilijkheden’.
De lening wordt ingezet voor investeringskosten of werkkapitaal en de financiering voldoet aan de vereisten van het Fresh Money-beginsel.
De jaarrekeningen van 2018 en 2019 moeten beschikbaar zijn, net als het budget voor 2020 voor zover mogelijk.
Je kunt onderbouwen hoe je geprognosticeerde omzet terugvalt door de coronacrisis. De ROM’s kunnen hier een due diligence onderzoek naar doen.
Je moet aangeven welke maatregelen getroffen zijn om kosten te reduceren, waarbij ook het gebruik van andere overheidsmaatregelen meegenomen moeten worden.
Er moet redelijke comfort verschaft worden dat na het eerste jaar aflossing plaats kan vinden en de lening binnen drie jaar afgelost kan worden.
Kijk voor meer informatie, een uitgebreide Q&A en specifieke aanleverspecificaties op de website van ROM Nederland.
| 30-04-2020 | VU Amsterdam |
VU Amsterdam, will host an Online Open Evening on May 13, to provide you with the opportunity to get to know more about the post-graduate programs. You will have the opportunity to ask questions by means of an online livestream webinar.
Continue to read about the Treasury Management & Corporate Finance program, and to register for the Online Open Event on Wednesday May 13, 2020 from 18:15 pm to 19:15 pm CEST.
The post-graduate Executive Treasury Management & Corporate Finance program combines two finance disciplines, as these disciplines are inextricably connected and largely overlap:
It is a unique program that has been running for more than 20 years at VU Amsterdam. The curriculum consists of 6 modules, each comprising approx 8 lecture days on Thursdays (from 15:30 – 20:00). It is an intensive and efficient 18-month program. Participants successfully completing this post-graduate executive program are awarded with the title of Registered Treasurer, a well-known and widely recognized within the world of Treasury professionals.
This program offers the following key benefits
In order to learn more about this program, ask questions during a livestream webinar, get to taste the experience at Vrije Universiteit Amsterdam, our Partner VU Amsterdam, invites you to join the Online Open Evening.
Date: 13 May, 2020
Start: 18:15 – 19:15 CEST
Join treasuryXL as a partner!
The treasuryXL Partner Program is designed for organizations offering products or services in treasury, cash and risk management.
Newsletter & eBook
Subscribe to our free weekly newsletter and receive your 41 pages ‘easy-to-read’ eBook, What is Treasury?
