How do Foreign currency exchange rates work?

11-02-2021 | treasuryXL | XE |

Ever checked the rates and wondered what’s happened to give you the rate you see? Here we break it down for you—and try to make it as simple and painless as possible.
If you’re traveling abroad for a holiday, need to pay for a school fee in another country or you want to buy an item from a foreign country,  you will need a currency exchange to carry out your transaction. But how can you tell the exact amount your currency is worth when it is exchanged into a foreign currency? And who’s setting them?

For the first question, you can easily do that on Xe’s Currency Converter. The second question? That’ll take a little more time to understand. We’ll try to make it as quick (and painless) as possible for you!

Currency exchange rates: what they are, and how they work

Exchange rates indicate how much your currency is worth if exchanged into a foreign currency. For example, on December 30, 2020, 1 U.S. dollar was equal to 0.748067 British pounds.

Currency exchange transactions happen 24 hours a day, seven days a week in a market that transact over $6 trillion a day. Exchange rates are constantly fluctuating as foreign currencies are actively traded. Various trading activities boost or lower the values of different currencies.

Institutions and traders buy and sell foreign currencies in the global market 24 hours a day. For a trade to be completed, at least one currency must be exchanged for another. For example, in order to buy the U.S. dollar another currency is required for payment. Whatever currency is used, either the euros, yen, or Canadian dollar, etc. will create a currency pair. For example, if you use U.S. dollars (USD) to buy the Japanese yen, the exchange rate will be for the JPY/USD pair.

How are international exchange rates determined?

Foreign exchange rates are determined in various countries using two key methods: flexible and fixed rate. While flexible exchange rates are constantly changing, fixed rates hardly ever change. (Though you probably figured that out from their names.)

Flexible exchange rates

The foreign exchange market or forex determines most currency exchange rates. These rates are known as flexible exchange rates. These rates are constantly changing from one moment to the next. Flexible exchange rates are influenced by the open market through demand and supply on world currency markets. As such, if the demand for a specific currency is high, the value of such currency will most likely increase. But if the demand of a particular currency falls, its value in the foreign exchange market falls too.

Most major global currencies often have flexible exchange rates. These include the British pounds, Mexican pesos, European euros, Japanese yen, Canadian dollars, and others.

The government of these countries and their central banks do not interfere to keep their exchange rates fixed. Though their policies can affect rates in the long run, for most of these nations their governments can only impact and not regulate exchange rates.

Fixed exchange rates

Countries that use fixed or pegged foreign exchange rates do so via their central bank. These countries set their rate against another major world currency like the United States dollar, euro or yen.

To regulate and maintain the fixed exchange rate, the government of these countries buy and sell their own currency against the foreign currency to which it is pegged. Only the governments of these countries can determine when their foreign exchange rates should change.

Countries that use the fixed exchange rate method include Saudi Arabia and China. These countries ensure that their central banks have sufficient amounts of money in their foreign currency reserves to determine the amount their currency is worth in the foreign exchange market.

Okay, but what causes the rates to change?

Rates change when currency values change. There are several key factors that affect the movement and values of local and foreign currencies. These include three key factors known as:

  1. Interest rates

  2. Money supply

  3. Financial stability

Due to these factors, the demand for a particular country’s currency, depends on what is happening in that country.

Interest rates

The interest rates a country’s central bank is setting is a key factor that will influence the country’s exchange rate. Higher interest rates have positive impacts on the value of the country’s currency. Investors are more likely to exchange their currency for one with higher interest rates, and then save it in that country’s bank to benefit from the higher interest rate.

Money supply

The money supply made available by a country’s central bank can influence the value of the currency in the foreign exchange market. For example, if there is too much money in circulation, there will be too much of it in exchange for very few goods.

Currency holders will most likely bid up the costs of goods and services which will trigger inflation. In the event that too much money is printed and in circulation in a particular country, it triggers hyperinflation and drives down their currency value in the foreign exchange market. Cash holders prefer to invest in countries with little or no inflation.

Financial stability

The financial stability and economic growth of a country can affect its foreign exchange rates. Investors are more likely to buy goods and services from countries with a strong and growing economy. This means they will need more of such a country’s currency to buy from them. this will increase the demand for such currency and ultimately boosts its value in the foreign exchange market.

If the economy of the country is in a bad shape, investors are less likely to trade with them. Investors are only interested in trading with countries that can provide gains from holding government bonds in that currency.

Are you curious to know more about XE?
Maurits Houthoff, senior business development manager at XE.com, is always in for a cup of coffee, mail or call to provide you detailed information.

 

 

Visit XE.com

Visit XE partner page

 

 

 

How Do I Spot an Opportunity?

04-02-2021 | treasuryXL | XE |

There are a few signs and behavioral patterns that can indicate someone who would be a good fit to transfer money with XE.

Finding opportunities to turn prospects into Xe customers can be difficult. Though some people do have plans to transfer money overseas and may be in search of the right provider to facilitate their transfers, many other people as, and some may be perfectly satisfied using their bank or a wire transfer to send their money overseas. There are a few things that you can bring up in your discussions or keep your eyes (and ears) open for in order to make the search a little easier. Let’s talk about how you can find the right opportunities.

Spotting a potential opportunity

Though everyone is different, there are a few signs and behavioral patterns that can indicate someone who would be a good fit to transfer money with Xe.

There’s one question that reigns above all others: do they make international payments? This is the fundamental question, and the first one you should look to answer. Do they make international payments or deal with foreign currencies in any capacity? Then they are someone who could benefit from a fast, cost-effective, and easy-to-use money transfer solution.

Signs of a potential opportunity: individual edition

Individuals and businesses will have different signs, and different uses for money transfer. Some examples of people who fit this category include:

  • Clients living in other countries

  • Business people with clients who live overseas

  • Expats from another country

  • People who own property in another country

  • People who work with or get paid by a company in another country

  • People who have family overseas

  • People who have shares or dividends coming from another country

  • People receiving an inheritance, gift payments, or other sums of money from overseas

  • Individuals selling property with plans to relocate abroad

  • People purchasing goods from overseas

  • Workers on temporary overseas work secondments

  • People with overseas pensions

  • Account holders of multi-currency bank accounts.

Identifying someone who has a need for international money transfer is the first step. The next step is convincing them that they shouldn’t just use their local bank branch or the first provider they come across: they should use Xe.

There are two key areas to focus on:

  • Exchange rates

  • Bank costs associated with international payments.

Banks and other providers often set rates that favor themselves, not the client. In addition, these institutions often come with numerous additional fees (sometimes even hidden within the transaction). On the other hand, the Xe rate comes straight from the live currency markets, and is a true, honest reflection of the mid-market rate, with no hidden margins. In addition, there are no hidden fees with Xe: what your client sees is what they will get.

Signs of a potential business opportunity

Individuals aren’t the only ones who need money transfer; there are plenty of businesses who could benefit from working with Xe. Some examples of good opportunities include:

  • Clients with overseas offices

  • Businesses with a globally-located workforce

  • Managers of international payroll

  • Businesses that import or export

  • Offshore investors

  • Businesses with multi-currency bank accounts

  • Any business that sends and/or receives international payments.

Within the realm of international payments, there are a few common concerns that could be worth discussing further. Consider discussing:

  • Do they bill clients in your local currency or their local currency?

  • Do they talk about increased costs overseas, or decreased profits on exports?

  • Are they concerned with the bank costs associated with making international payments?

These questions can help you to better understand what they’re looking for from a money transfer and FX provider, whether it’s improving their profits, cutting out unnecessary costs, or ensuring that they aren’t exposed to FX risk when they make their international payments.

Are you curious to know more about XE?
Maurits Houthoff, senior business development manager at XE.com, is always in for a cup of coffee, mail or call to provide you detailed information.

 

 

Visit XE.com

Visit XE partner page

 

 

 

What’s Money Transfer really about?

21-01-2021 | treasuryXL | XE |

Don’t let the technical details overwhelm you. Online money transfer is a quick, simple, and secure process for any of your currency exchange needs.

Have you ever sent money via any means that doesn’t require walking into a physical bank to complete the transaction? That’s money transfer. It’s a simple process of receiving or sending money to a local or an international recipient without any physical cash.

Money transfers are usually available in two forms: payment and transfer.

  • When you use a debit card at a store or your boss gives you your paycheck through direct deposit, you’re experiencing small-scale money transfer.

  • When you’re sending money to another account or person, whether it’s across town or across the world, you’re also making a transfer.

There are four key types of money transfer services to choose from. These are:

  1. Wire transfer

  2. Online money transfer

  3. Bank draft

  4. Money orders

You can use any of these methods for local and international money transfers—but not all options are created equal.

What’s the difference between the four types of money transfer?

Wire transfers are one of the common money transfer services that you can use to transfer funds from one bank account to another bank account or to a cash office.

Online money transfer usually involves sending and receiving funds via an online remittance company (such as Xe) anywhere in the world. Users can easily transfer funds from their phone or their desktop computer, and watch them be deposited in their recipient’s bank account within days (or hours, or even minutes). Better still, funds can be transferred in almost all known currencies across the world.

Bank drafts are mostly used for making payments to companies or organizations abroad. A money transfer company or a bank can issue a bank draft and it is cashable at a financial institution. Bank drafts seem to be the most expensive type of money transfer. However, larger companies and institutions prefer using bank drafts because of their audit trail features and security.

To use a money order for sending funds, the sender is required to go to a cash office to create the money order for a precise cash office and recipient to pick up. All the sender has to do is notify the recipient about the money order. It’s the responsibility of the recipient to pick up the money order at the cash office.

What type of money transfer should you choose?

The easiest, fastest, and most reliable method of money transfer is online money transfer. It involves sending or receiving money anywhere across the world instantly via an online remittance service provider such as XE.

For a small fee, you can easily send money abroad to anyone including your spouse, friends, loved ones, colleagues, employers or even your own account in another country. The online remittance service provider you choose (hint, hint, we recommend choosing Xe) will complete the transaction via their secured web-based platform so your recipient can get the money in no time at all.

What makes online money transfer such a great method? Well…

Why should you choose online money transfer over the other methods?

These are the key benefits of sending money via online money transfer:

  • It’s fast, secure, and safe

How soon do you want your recipient to get the money you want to send over to them? If you choose an online money transfer service, your recipient will get the money quickly, making it the best choice when you’re on a deadline. Online money transfer isn’t just fast, it’s also secure and convenient. The process is simple and will take you just a couple of minutes on the phone or online, and your money and information will be secure during its trip around the world. Even more, if your money isn’t transferred or delivered for whatever reason, the money transfer company will inform you and help you to resolve the situation. If you ever need a fast, secure, and safe method of sending money or payments abroad, money transfer is the best option.

  • You won’t pay as much in service charges

Money transfer is the cheapest method of sending money to anyone or making payments either locally or abroad. If you choose the bank-to-bank method of transferring money or use a third-party agent, you’ll end up paying a lot of fees. This is mostly because banks and third-party agents have a larger overhead cost which they transfer to their customers in form of charges. And those upfront transfer fees aren’t the only extra cost—you’ll also get a worse exchange rate, and could be charged additional hidden fees during the transaction. Those costs add up!

In contrast, online money transfer service providers only charge a small sum, and you’ll always know what you’re paying before you confirm the money transfer. So, if you’re interested in paying a lot less for a faster and safer money transfer method, use an online money transfer service like Xe.

  • There’s no paperwork!

Did you just breathe a sigh of relief? Online money transfer doesn’t involve any paperwork. You wouldn’t have to bother about filling paper forms or stacking paper receipts as proof of transactions. You can easily complete all your transactions online without any paper and you can view your transactions history anytime you want. And as an added bonus, if you’re planning to send multiple money transfers to the same recipient, we’ll securely save their information (and yours) for quick transfers in the future.

  • You can get dedicated service

Have you ever had any reason to transfer money during an emergency in the middle of the night or while you’re busy at work? Going to the bank at such hours or even a third-party agent isn’t an option. But with online money transfer, you can easily initiate a money transfer at any hour of the day or night, without even getting out of bed. Online money transfer services have no opening or closing hours. Rather, they are available 24/7 to help you initiate whatever transaction you want. More so, customer support is often available 24/7 as well, making the online money transfer a more convenient option.

  • It’s efficient

If you decide to send money via a bank, here’s what you’ll have to do:

  1. Go to the bank. (Hope you remembered to get your recipient’s information beforehand!)

  2. Wait in line. (Who knows how long that’ll take?)

  3. Once you reach a teller, fill out the transfer paperwork. (Already sent a transfer to this person, at this location? Doesn’t matter.)

Online money transfers have no wait time, and no queues. You’re not required to leave the spot you are in or visit any location to make a money transfer. The entire process is easy, dependable, and efficient.

  • It’s user-friendly

Using an online money transfer platform doesn’t require any skill or knowledge. Rather, online money transfer platforms are user-friendly, easier to navigate and use for any type of money transfer without the assistance of anyone or a third-party. This makes the entire user experience a very positive one giving you the opportunity to complete as many transactions as you want.

Interested in sending money with Xe? Take just 3 minutes to see what you’ll need to do.

Why choose Xe Money Transfer?

  • Sending money via Xe is fast, convenient, user-friendly, and secure.

  • Money transfers are completed within 1-4 business days, but often complete within 24 hours (or less).

  • You’ll get competitive exchange rates for your money.

  • You can transfer money to over 130 countries.

  • You can download the Xe mobile app on AppStore or Google Play and transfer money on the go.

  • Enjoy expert customer support for all transactions and inquiries

  • No hidden fees.

When you make a money transfer through Xe, you can trust that your money will reach its destination quickly, securely, and with no hidden fees.

Are you curious to know more about XE?
Maurits Houthoff, senior business development manager at XE.com, is always in for a cup of coffee, mail or call to provide you detailed information.

 

 

Visit XE.com

Visit XE partner page

 

 

 

COVID-19 vaccine rollout: how might it impact global currencies?

14-01-2021 | treasuryXL | XE |

As 2020 drew to a close, news broke of multiple vaccinations for the COVID-19 virus, and each nation began discussing its plan for distributing the vaccine.

At this time, we are still in the early stages of the vaccine rollout, and many nations around the world are still in the process of vaccinating their highest-priority individuals and preparing for the eventual larger-scale distribution.

As some start to dream about a return to life outside of lockdowns and social distancing, others are wondering what the news of the vaccinations—and their eventual distribution—could mean for major global currencies and economies.

Has anything recently impacted the US dollar?

Several recent happenings have led to an impact on the USD.

First, the dollar may see a very short term sentiment impacted by Donald Trump’s removal from office. President elect Joe Biden has stated that he will announce an economic plan on Thursday, 14 January, to navigate through the COVID-19 pandemic and an eventual reopening. While the specifics of this plan are not known at this time, we do know that this plan will be worth “trillions” of dollars and will entail massive infrastructure spend.

Recent minutes from the Fed have shown us that the US Central Bank quantitative easing (QE), and that interest rates will continue to be low for the foreseeable future.

Finally, U.S. treasury Yields recently rose to 10 month highs.

What does this mean for the dollar?

The above events resulted in an end to the recent weaker dollar. Instead, the dollar has been strengthening against its major trading counter parties.

How are other currencies being impacted by the vaccine roll out?

The sooner a nation can widely distribute immunizations, achieve herd immunity and therefore see its economy back and open for business, the better it will be for their economy and currency.

It is currently estimated that once 70-90% of the population has been vaccinated, the sooner lock down restrictions and the “handbrake” on the economy can be released. Because of this, markets are tracking the current vaccine numbers and the planned numbers in the weeks and months ahead as an indicator of which economies will bounce back and which currencies will strengthen first.

Currently, the US dollar and the British pound are poised to see positive change. As of January 8, 2021, the United States ranks 4th in the list of vaccination doses per country, with 2.02 doses administered per 100 people in the population. The United Kingdom ranks 6th, with 1.94 doses per 100 members of the population as of January 3, 2021.

On the other hand, as a result of Europe’s comparatively slow start to the vaccine roll-out, the Euro currently appears to be in a vulnerable position.

What can you do?

If the past year has demonstrated anything, it’s that one can never predict what may happen. The most important thing that you can do is ensure that you’re prepared for market volatility and market motion in all directions.

 

Get in touch with XE.com

About XE.com

XE can help safeguard your profit margins and improve cashflow through quantifying the FX risk you face and implementing unique strategies to mitigate it. XE Business Solutions provides a comprehensive range of currency services and products to help businesses access competitive rates with greater control.

Deciding when to make an international payment and at what rate can be critical. XE Business Solutions work with businesses to protect bottom-line from exchange rate fluctuations, while the currency experts and risk management specialists act as eyes and ears in the market to protect your profits from the world’s volatile currency markets.

Your company money is safe with XE, their NASDAQ listed parent company, Euronet Worldwide Inc., has a multi billion-dollar market capitalization, and an investment grade credit rating. With offices in the UK, Canada, Europe, APAC and North America they have a truly global coverage.

Are you curious to know more about XE?
Maurits Houthoff, senior business development manager at XE.com, is always in for a cup of coffee, mail or call to provide you detailed information.

 

 

Visit XE.com

Visit XE partner page

 

 

 

How FX Providers Can Help Prepare You for Market Motion

07-01-2021 | treasuryXL | XE |

Currency market moves caught you off-guard? You’re not alone. By working with a knowledgeable FX provider, you can minimize the effects on your business.

Woman looking at financial graphs

No matter when you check, the currency markets are constantly moving. Currency values are subject to drastic change seemingly at the drop of a hat.

Volatility in the financial markets isn’t random; changes in currency values are a direct result of real-world factors. Examples of the real-world events that can lead to increases and decreases in currency values include:

  • Natural disasters

  • Recessions

  • Inflation

  • Interest rates

  • Political happenings

It’s not uncommon for the markets to have slower periods of muted volatility, low interest rates, and steady returns in equity markets. But on the other hand, drastic changes can strike seemingly out of nowhere.

Volatility in the markets can have powerful, tangible impacts on businesses around the world. Corporate finance departments, treasury groups, CFOs, and business owners will be the ones left to face the consequences.

What could this mean for your business? Volatility in the markets can potentially:

  • Raise import costs

  • Reduce export sales margins

  • Make your product less competitive

  • Possibly disrupt your business plans for 2020 and beyond.

Manage FX risk with Xe

Your corporation doesn’t need to wait until the markets have already started moving to take action. FX volatility is a risk you can manage, and comprehensive FX risk management measures can help your organization to reduce the impacts of market volatility and account for future shifts in the market.

Many organizations lack FX risk management programs. Some feel that FX risk isn’t a major risk to their organization, while others lack the expertise or resources to implement the effective measures that their organization needs. Partnering with a knowledgeable FX provider can help your organization to manage its currency risk.

At Xe, we have been operating in the currency business for over 25 years as a knowledgeable authority. We have extensive knowledge of the markets and comprehensive product offerings including FX risk management tools to to help you and your corporation manage your currency risk with expert, tailored solutions.

 

Get in touch with XE.com

About XE.com

XE can help safeguard your profit margins and improve cashflow through quantifying the FX risk you face and implementing unique strategies to mitigate it. XE Business Solutions provides a comprehensive range of currency services and products to help businesses access competitive rates with greater control.

Deciding when to make an international payment and at what rate can be critical. XE Business Solutions work with businesses to protect bottom-line from exchange rate fluctuations, while the currency experts and risk management specialists act as eyes and ears in the market to protect your profits from the world’s volatile currency markets.

Your company money is safe with XE, their NASDAQ listed parent company, Euronet Worldwide Inc., has a multi billion-dollar market capitalization, and an investment grade credit rating. With offices in the UK, Canada, Europe, APAC and North America they have a truly global coverage.

Are you curious to know more about XE?
Maurits Houthoff, senior business development manager at XE.com, is always in for a cup of coffee, mail or call to provide you detailed information.

 

 

Visit XE.com

Visit XE partner page

 

 

 

The difference between the price of petrol at the gas station and the price of oil in the market (Dutch Item)

06-01-2021 | Erna Erkens | treasuryXL |

 

Weet u waarom er een verschil zit in de benzineprijs aan de pomp en de olieprijs in de markt? Hoe staan die met elkaar in verhouding?

 

  1. Hierboven de opbouw van de benzine-, diesel- en LPG prijzen en hun samenstelling.
    Dit zijn adviesprijzen. Die betaal je eigenlijk alleen langs de grote weg.Hieruit blijkt dat de inkoop van de diverse onderdelen maar een beperkt deel uitmaakt van de prijs door de accijns en de BTW. Blijft bij mij toch nog de vraag hangen waardoor prijsstijgingen altijd sneller te zien zijn aan de pomp dan prijsdalingen? Een totaal antwoord heb ik bij mijn zoektocht niet gevonden. Wel wat er nog meer van invloed is behalve de accijns en BTW toevoeging.
  2. Tussen de winning van de ruwe olie en de verkoop van de benzine aan de pomp zitten verschillende stadia van productie. Ruwe olie bestaat uit verschillende onderdelen met elk zijn eigen productie- en handelsstadia. Alle verschillende onderdelen zullen op hun eigen manier deze prijsverandering moeten verwerken en daar kan dus een verschil in tempo en prijs ontstaan.
  3. Benzine wordt in meer producten gebruikt dan alleen maar als brandstof in auto’s. Als de vraag groter wordt van bijv. de chemische industrie kan dit ook een opdrijvend effect hebben op de benzine aan de pomp. Groeiende vraag bij gelijk aanbod is hogere prijs! Dalende vraag bij gelijk aanbod is een dalende prijs. In die situatie zitten we op dit moment.
  4. De ingekochte olie wordt vaak gekocht op de termijnmarkt. Dit betekent nu een vaste prijs maar levering over een paar weken of paar maanden. Dus de benzine in de pomp vandaag is olie die al maanden geleden is aangekocht. Dus zit er ook tijd tussen de prijsaanpassing aan de pomp en de prijsstijging of daling van de actuele olieprijs. Op deze termijnmarkten wisselen partijen (scheepsladingen olie) soms wel 8 keer van eigenaar voordat er sprake is van daadwerkelijke aflevering van de olie. Dagelijks wordt gemiddeld 20 x de opgepompte hoeveelheid olie verhandeld.
  5. Er wordt voor de olieprijzen vaak gekeken naar WTI olie (voor de VS in mijn overzicht) en de Brent (voor Europa). Dit zijn eigenlijk vrij kleine olievelden en deze prijzen dienen als een benchmark (gemiddelde) voor de olie.De prijzen van de olie van andere velden kan best afwijken van deze benchmark. Soms zit er wel 10% verschil tussen. Dit hangt weer af van land / voor wie de olie is en of de olie makkelijk te delven is.
  6. De koers van de EUR/USD. Of een vat olie USD 30 kost met een koers van 1.15 = EUR 26.09 of USD 30 met een koers van 1.05 = EUR 28.57Dat maakt 9.5%  uit. Verder zijn er ook nog andere risico’s (transport, economisch, politiek) die afgedekt moeten of kunnen worden. Dit kan ook een onderdeel van de prijs zijn.
  7. Prijzen van benzinestations in de omgeving. Als je iets lager zit qua prijs en je verkoopt meer dan heb je toch een betere dag!
  8. Transportkosten. Het hangt ervan af waar de olie vandaan komt en waar hij naar toe moet!

Zo zie je maar dat de olieprijs wel belangrijk is voor onze benzineprijs, maar dat er nog heel veel dingen van invloed zijn op onze benzineprijs. En een stijging van de olieprijs wordt gek genoeg altijd sneller ingeprijsd, dan de daling. Maar die extra centen zijn dan voor de pomphouder en die verdienen er maar mondjesmaat aan. Er is toch iets geks aan de hand. In de vorige crisis was de olieprijs hoger dan nu maar de benzineprijs lager dan nu. Dat werd niet gecompenseerd door het koersverschil. Zo blijven er altijd bijzondere verschillen.




Erna Erkens
Owner at EEVA
Bron

What to know about receiving a money transfer

24-12-2020 | treasuryXL | XE |

Just like sending one, receiving an international money transfer is quick and simple. Here’s what you’ll need to know about receiving your money transfer.

Need to send money overseas? You’re in luck. There is no shortage of resources available to help people send money electronically across national borders. And it’s understandable: this process is often cumbersome and difficult to understand.

Now, if you’re receiving the transfer? Not so much. There is very little out there to help recipients. It’s almost like companies assume that recipients are financially savvy and they already know everything, or that receiving a money transfer couldn’t potentially be confusing for a first-time recipient.

At Xe, we assume nothing. We’re here to offer step-by-step assistance for both senders and recipients. Our mission is to complete international electronic funds transfers as efficiently as possible, and make the process as quick and easy as possible for anyone who needs to do it.

We’ll go into further detail below, but here are the basics of what you’ll need to know as someone expecting an international money transfer:

  1. Have a bank account

  2. Provide the necessary information

  3. Wait for the money to transfer

  4. Watch your bank account

1. Have a bank account

A significant number of readers took a deep breath when they saw that requirement. About one in ten American adults do not have a bank account. They only use cash or they only use prepaid debit cards. These alternatives are usually just fine, but an electronic money transfer is different. No cash changes hands, and the paying party usually cannot add funds to a debit card.

Most of these people are able to open bank accounts. The minimum requirements are not terribly burdensome. Instead, fear keeps many of these people from opening accounts. They are afraid their credit scores are not high enough or they are subject to a bank account levy order.

Yes, many bank accounts, especially interest-bearing accounts, have minimum credit score requirements. These minimum requirements are also rather high. However, many banks also offer no credit check bank accounts. Typically, these banks do not run ChexSystem reports either. So, the current bank does not know if you owe money to another bank. These accounts usually have rather high fees and other stipulations. But, even if you have the world’s lowest credit score, a bank account is probably available (though bank account levies are another matter).

2. Provide the necessary information

Many people do not like to share their personal information with anyone for any reason. We understand that attitude; there are quite a few scammers out there. However, if you want to receive an money transfer, you’ll need to give the sender some information. We can’t transfer money if we don’t know where to transfer it, after all!

The requirements vary according to the transfer platform. If you’ll be receiving an Xe money transfer, your sender will need:

  • Your name and address. Use your legal name (the name connected to your bank account) and not the name you go by. Furthermore, most financial institutions require recipients to have physical addresses as opposed to post office box numbers. This is for security and anti-money laundering purposes.

  • Your country. A no-brainer, right? But there are two Chinas and two Koreas. Some people live in breakaway republics, such as South Sudan and Tigray, that are not universally recognized. Many also people live in disputed zones which are claimed by multiple countries, such as the India-Pakistan border. Bottom line: the country must match the sender’s financial institution’s records.

  • Your bank information. We need to know it so we know where to deposit the money. This data usually includes:

    • Your bank name

    • Your bank account number

    • A SWIFT or BIC code (which you can get with a quick Google search)

If possible, try not to send this information via unencrypted cell phone text message. Use email or something more secure. And don’t forget to double-check your information, especially account numbers. It’s very easy to transpose digits or make another minor error that could have a big impact. If that happens, you’ll need to wait even longer to receive the transfer, and odds are, that’s not what you want.

3. Wait for the money to transfer

Domestic transfers are usually almost instant. We get nervous if PayPal takes more than thirty seconds to move money. A few international transactions are almost that fast, but most take more time.

Currency conversion accounts for much of this delay. There are many different currency markets that convert U.S. dollars to Mexican pesos, Italian liras to Russian rubles, and so on. These markets charge different fees. Frequently, the transferring financial institution looks for the highest price, adds that fee to the transaction, uses a lower-priced market, and pockets the difference.

Not so at Xe. Our international funds transfer fees are entirely transparent. Nothing happens under the table. So, you know how much money you are going to receive before the sender actually sends it.

Network infrastructure also accounts for some delays. Many banks have excellent services for their local customers, but they do not handle very many international transfers. These transfers are often risky, largely because of the aforementioned international recognition and boundary issues.

Once again, these delays are usually not a problem at Xe. International funds transfers are all we do, so we know how to handle them efficiently and securely (another reason why international transfers can take a little longer—we’re ensuring everything is secure before we transfer).

Generally, Xe transfers require between 1-4 business days to complete (though most transfers are complete within 24 hours, and some take just a few minutes). That’s about the same speed as a domestic PayPal bank transfer.

But you won’t need to resort to guesswork. When your sender confirms their transfer, they’ll be given an expected completion date, and update that time estimate if necessary by email. The sender usually has the most up-to-date information, so check with them!

4. Watch your bank account

International transfers are entirely electronic. We typically send alerts to senders when we begin processing transfers, if there are any hiccups, and when the transfer is complete. We normally also send completion alerts to recipients, assuming we have a good email address.

The best way to know when a transfer is complete is to watch your bank account activity. Occasionally, recipient financial institutions place holds on these transactions, but that’s between you and your bank.

Get in touch with XE.com

About XE.com

XE can help safeguard your profit margins and improve cashflow through quantifying the FX risk you face and implementing unique strategies to mitigate it. XE Business Solutions provides a comprehensive range of currency services and products to help businesses access competitive rates with greater control.

Deciding when to make an international payment and at what rate can be critical. XE Business Solutions work with businesses to protect bottom-line from exchange rate fluctuations, while the currency experts and risk management specialists act as eyes and ears in the market to protect your profits from the world’s volatile currency markets.

Your company money is safe with XE, their NASDAQ listed parent company, Euronet Worldwide Inc., has a multi billion-dollar market capitalization, and an investment grade credit rating. With offices in the UK, Canada, Europe, APAC and North America they have a truly global coverage.

Are you curious to know more about XE?
Maurits Houthoff, senior business development manager at XE.com, is always in for a cup of coffee, mail or call to provide you detailed information.

 

 

Visit XE.com

Visit XE partner page

 

 

 

What is an option contract? (Dutch Item)

| 16-12-2020 | Erna Erkens | treasuryXL |

Wat is een optiecontract?

Internationaal Handelende bedrijven kunnen ook gebruik maken van optiecontracten om hun valutarisico te managen. Een optiecontract is een contract tussen de koper en de verkoper van een vaste onderliggende waarde. Dat kan een aandeel zijn, een valuta, goud of zilver bijvoorbeeld. De onderliggende waarde wordt gekocht of verkocht op van tevoren afgesproken datum op een van tevoren afgesproken prijs voor een van tevoren afgesproken hoeveelheid van deze onderliggende waarde. Optiecontracten lijken een beetje op termijncontracten, maar bij een optiecontract is de koper van de optie niet verplicht om te onderliggende waarde te kopen of te verkopen.

Optiecontracten worden vaak gebruikt om risico’s af te dekken op bestaande posities en voor de speculatieve handel.

Welke soorten optiecontracten zijn er?

Optiecontracten zijn er in twee basisvormen, de putoptie en de calloptie.

Wanneer is een optie een oplossing?

Als er een prijsstijging verwacht wordt en er is een risico om iets te kopen en er is in een offerte rekening gehouden met een bepaalde calculatieprijs dan kan het kopen van een calloptie een oplossing zijn (wel een dure).

Als er een prijsdaling verwacht wordt en u heeft iets verkocht en er is in een offerte met een bepaalde calculatieprijs (dus opbrengst) rekening gehouden dan kan de putoptie een oplossing zijn (wel een dure).

Wat is een call-optie?

Een calloptie is een contract tussen een koper en een verkoper met een aantal vaste onderdelen.
De expiratiedatum, de hoofdsom/hoeveelheid, de uitoefenprijs en de premie waarbij:

  • De koper het recht heeft om op een bepaalde datum (expiratiedatum) een bepaalde hoeveelheid vreemde valuta’s/ aandelen of anderszins te kopen tegen een nu al vastgestelde koers (uitoefenprijs).
  • De verkoper de plicht op zich neemt om op de expiratiedatum de afgesproken hoeveelheid vreemde valuta’s/ aandelen of anderszins te verkopen.
  • De koper van de calloptie beschermt zich tegen een ongunstige koersontwikkeling en betaalt daarvoor bij afsluiting een premie. Net zoals bij een gewone verzekering.

Voordelen voor de koper van een calloptie:

  • De koper is niet verplicht tot afname
  • Er is maximale flexibiliteit
  • De koper is beschermd tegen nadelige koersbewegingen (stijging) vanaf de vooraf gekozen prijs, de uitoefenprijs.
  • De koper kan onbeperkt profiteren van een voordelige koersbeweging (koersdaling)
  • De koper kan nooit meer verliezen dan het premiebedrag en weet dus precies waar hij aan toe is.

Nadelen voor de koper van een calloptie:

  • De premie moet vooraf worden voldaan.
  • Hoe dichter de uitoefenprijs bij de actuele prijs van de onderliggende waarde ligt, hoe hoger de premie.
  • Opties zijn in de regel vrij duur, de koper betaald een hoge premie en er is dus ook een grote koersbeweging nodig om de premie terug te verdienen.

Wat is een putoptie?

Een put optie is een contract tussen een koper en een verkoper, waarbij:

  • De koper het recht heeft om op een bepaalde datum (expiratiedatum) een bepaalde hoeveelheid vreemde valuta’s/ aandelen of anderszins te verkopen tegen een nu al vastgestelde koers (uitoefenprijs).
  • De verkoper de plicht op zich neemt om op de expiratiedatum de afgesproken hoeveelheid vreemde valuta’s aandelen of anderszins te kopen.
  • De koper van de put optie beschermt zich tegen een ongunstige koersontwikkeling (daling) en betaalt daarvoor bij afsluiting een premie.

Voordelen voor de koper van de putoptie:

  • Er is geen verkoopverplichting.
  • Maximale flexibiliteit.
  • Bescherming tegen nadelige koersbeweging (daling) vanaf de vooraf gekozen prijs, de uitoefenprijs.
  • Onbeperkt profiteren van een voordelige koersbeweging (stijging).
  • De koper kan nooit meer verliezen dan het premiebedrag en weet dus precies waar hij aan toe is.

Nadelen voor de koper van een putoptie:

  • De premie moet vooraf worden betaald
  • Hoe dichter de uitoefenprijs ligt bij de actuele prijs van de onderliggende waarde hoe hoger de premie.
  • Opties zijn in de regel vrij duur, dus hoge premies en er is dus ook een grote beweging nodig om de premie terug te verdienen.

In het bovenstaande overzicht ziet u dat bij optiecontract de koper altijd het recht behoudt om het contract al dan niet uit te oefenen. De verkopers zijn altijd afhankelijk van de beslissing van de kopers. Het risico van de verkopers van de optie is onbeperkt. De verkoper van de optie weet wel op welke prijs hij/zij de verplichting heeft, maar weet niet wat de actuele prijs wordt. Dus hij/zij weet nooit wat het prijsverschil zal zijn. Daarom is verkopen van opties eigenlijk alleen iets voor echte specialisten met veel kennis. Net als bij een verzekering en de verzekeringsmaatschappijen. Wij kopen een brandverzekering of een autoverzekering, maar we verkopen deze niet. Dat is iets voor specialisten.

Er zijn optiecontracten die de koper het recht geven op de optie uit te oefenen op elke gewenste datum tot aan de expiratiedatum. Dit noemen we Amerikaanse optiecontracten. Bij Europese optiecontracten kan het contract alleen worden uitgeoefend op de vastgestelde expiratiedatum. De optie kan wel tegengesloten worden met dezelfde expiratiedatum. De namen voor deze verschillende contracten hebben overigens niks met geografie te maken.

Dit artikel is niet volledig maar geeft een beeld van hoe optiecontracten werken. Voor meer informatie kunt u altijd even contact opnemen met EEVA.




Erna Erkens
Owner at EEVA
Bron

Countdown to January 1 — How a Brexit deal may impact the currency markets

10-12-2020 | treasuryXL | XE |

Uncertainty continues to dominate the value of GBP, and the next few weeks are a critical time for negotiations which could see the value rise or fall depending on the type of outcome.

The United Kingdom officially left the European Union on 31 January, but since that time has remained part of the EU while a final Brexit deal is negotiated. On 1 January 2021, those ties will be severed – and it would seem we are no closer to a deal which will impact trade and travel agreements.

This uncertainty continues to dominate the value of GBP, and the next few weeks are a critical time for negotiations which could see the value rise or fall depending on the type of outcome. Whatever the result of the outcome, it will likely cause movement in the currency markets, and lead to changes in the value of GBP (and potentially other world currencies as well).

Volatility in the currency markets can impact individuals and businesses alike. Are you prepared for what could happen? And what can you look to do if you need to make a currency transfer over the coming weeks?

What’s the current market outlook?

At this time? Hard to say.

If we look at how the market is predicting the outcome of negotiations, and remove any COVID-19 vaccine impact from the levels we see today, there is much uncertainty from economists and currency traders alike.

When there is a firm outcome, we can expect to see volatility in the market. Right now, there are several possible outcomes that we could see in the coming weeks, each one potentially having a different impact on the currency markets.

What are the potential outcomes, and what market impacts could they have?

There are a number of scenarios that could pan out over the following weeks.

1. A ‘bare bones’ deal covering key goods only

At the moment, the market looks to expect, in the very least, a deal regarding manufacturing. For example, trade agreements on goods such as food and pharma and this bare bones deal appears to be priced into the levels we are seeing currently.

Expected levels: Same as present

2. Extension of the transition phase

There could potentially be an agreement to extend the transition period rather than strike a hard ‘no deal’ outcome if negotiations reach stalemate. This could result in positive levels for GBP, which could then weaken as we navigate more uncertainty once again.

Expected levels: USD 1.3500 EUR 1.1200

3. No deal

If there is a firm ‘no deal’ outcome, there could be a significant shift in the value of GBP for the foreseeable future as we seek to understand the wider impact on EU trade and the wider economy.

Expected levels: USD 1.2700 EUR 1.0700

4. Deal agreed

If a deal is struck which leaves no stone unturned and all details covered, this certainty could result in a positive move for GBP which could be sustained well into the first part of 2021.

Expected levels: USD 1.4000 EUR 1.1700

What can you do?

There’s no predicting the future. The best thing you can do right now is ensure that you’ll be prepared for volatility in the currency markets, whichever direction the motion.

 

Get in touch with XE.com

About XE.com

XE can help safeguard your profit margins and improve cashflow through quantifying the FX risk you face and implementing unique strategies to mitigate it. XE Business Solutions provides a comprehensive range of currency services and products to help businesses access competitive rates with greater control.

Deciding when to make an international payment and at what rate can be critical. XE Business Solutions work with businesses to protect bottom-line from exchange rate fluctuations, while the currency experts and risk management specialists act as eyes and ears in the market to protect your profits from the world’s volatile currency markets.

Your company money is safe with XE, their NASDAQ listed parent company, Euronet Worldwide Inc., has a multi billion-dollar market capitalization, and an investment grade credit rating. With offices in the UK, Canada, Europe, APAC and North America they have a truly global coverage.

Are you curious to know more about XE?
Maurits Houthoff, senior business development manager at XE.com, is always in for a cup of coffee, mail or call to provide you detailed information.

 

 

Visit XE.com

Visit XE partner page

 

 

 

Exchange Rates – What, Where and How? (Dutch Item)

| 09-12-2020 | Erna Erkens | treasuryXL |

De wisselkoers is de verhouding tussen twee munten. Een wisselkoers wordt gebruikt om de waarde van een munt uit te drukken in de waarde van een andere munt. Als die waarde verandert, verandert de wisselkoers. Elke munt is uniek en heeft een eigen waarde. Maar de waarde van iedere munt is niet gelijk. Bij internationaal handelen spelen de verschillende wisselkoersen een grote rol. Maar ook nationaal hebben wisselkoersen invloed op de binnenlandse economie. Wisselkoersen komen tot stand op de valutamarkt. De beweging en werking van die valutamarkt is daarom van groot belang voor overheden en centrale banken.

Wanneer krijgt u als ondernemer te maken met een wisselkoers?

Als u internationaal handelt in diensten of producten buiten de Eurozone heeft u te maken met vreemde valuta, wisselkoersen en een aantal andere zaken. Door deze zaken bent u een internationaal handelende ondernemer en krijgt u er extra financiële administratie bij.
Koopt u bijvoorbeeld kleding in bij een leverancier uit China die graag in Amerikaanse Dollars betaald wil worden, dan krijgt u te maken met de wisselkoers van de Euro tegen de Amerikaanse Dollar. Die wordt als EUR/USD aangeduid. Is de wisselkoers bijvoorbeeld 1.1200 voor één Euro, dan betekent dat dat 1.1200 Amerikaanse Dollars evenveel waard is als 1 Euro. Andersom heeft één Amerikaanse Dollar de waarde van 0.89285 EURO. Bij de inkoop van de kleding bij de leverancier uit China moet u er rekening mee houden dat de inkoop in Dollars betaald moet worden en dat de waarde van één Dollar niet gelijk is aan de waarde van één Euro.

Beïnvloeding wisselkoers

Net als op een gewone markt wordt de wisselkoers o.a. bepaald door vraag en aanbod. Is het aanbod hoger dan de vraag, dan zal de wisselkoers dalen en andersom. Is er bijvoorbeeld meer vraag naar de Amerikaanse Dollar dan dat er aanbod is, dan zal de wisselkoers van de Dollar stijgen (=lagere EUR/USD). Deze stijging wordt ook wel appreciatie (van de USD in dit geval) genoemd. En als de vraag naar USD lager is dan het aanbod noemen we dat depreciatie. Dan zal EUR/USD stijgen. Dan wordt de USD minder waard en de EUR meer waard.

De wisselkoers wordt niet alleen door vraag en aanbod beïnvloed. Ook kapitaalstromen tussen de verschillende landen hebben invloed. Als een Nederlands bedrijf gaat investeren in het buitenland, bijvoorbeeld de VS, komt er vraag naar Amerikaanse Dollars. De vraag naar dollars stijgt dus en daarmee wordt de USD sterker en dus zal de wisselkoers stijgen. In EUR/USD betekent dit een daling. In USD/EUR betekent dit een stijging. De beïnvloeding van vraag en aanbod van een munt zorgt ervoor dat een wisselkoers op de korte termijn erg in beweging kan zijn.

Wisselkoersen worden op de lange termijn o.a. bepaald door verwachtingen over reële interestvoeten. Als bijvoorbeeld de rente in Europa stijgt zullen wereldwijd beleggers hun geld (dat nu buiten Europa is gestald) op de rekening willen zetten in Europa. Om dit geld te stallen op een Europese rekening moeten ze hun geld omwisselen in Euro’s. Er ontstaat veel vraag naar Euro’s bij een groot aanbod van andere valuta. De koers van de Euro zal stijgen.

Marge op de Wisselkoers

Is het voor uw onderneming nodig om valuta te wisselen naar een andere muntsoort, dan betaalt u zelden de kale wisselkoers die banken onderling aan elkaar berekenen. Uw bank zal namelijk een marge berekenen.

Deze marge is vaak terug te vinden in de aan- en verkoopprijs van vreemde valuta. Zo kan uw bank aanbieden om Dollars te kopen voor 1.1200 Euro, maar te verkopen voor 1.1250 Euro. De marge tussen de aan- en verkoopkoers zal per valuta verschillen. Heeft een valuta een groot aandeel in het handelsverkeer, zoals bijvoorbeeld de Amerikaanse Dollar, dan zal de marge kleiner zijn.

Als u vaak vreemde valuta moet aan en verkopen dan is het een goed idee om een Vreemde valuta rekening te openen. Hier betaalt u dan misschien 80 Euro per jaar voor, maar dan kunt u zelf invloed uitoefenen op de marge die de bank berekent. Betalingen in vreemde valuta doen ten laste en ten gunste van de euro rekening kosten veel meer aan marge. Dan kan over 1 miljoen Euro wel meer dan 8.000 Euro verschil opleveren.

Vaste of zwevende wisselkoers

Op de valutamarkt is er een verschil tussen vaste en zwevende wisselkoersen. Verreweg de meeste wisselkoersen zijn zwevende of ook wel flexibele wisselkoersen. Deze wisselkoersen kunnen per seconde fluctueren, omdat ze worden beïnvloed door internationale handel.

In sommige gevallen worden wisselkoersen middels een overeenkomst tussen de twee landen vastgelegd en deze worden daardoor ook niet beïnvloed door internationale handel. Landen met een minder sterke economie die wel graag internationaal willen handelen willen vaak graag een vaste wisselkoers afspreken met de Dollar. Een dergelijke vaste wisselkoers is moeilijk vol te houden, omdat er een groot verschil met het bruto nationaal product, inflatie, rentestanden en handelsbalans kan voordoen. Grofweg kunnen we de volgende soorten wisselkoerssystemen van elkaar onderscheiden:

Zwevende wisselkoersen: De wisselkoers wordt bepaald door internationale handel; vraag en aanbod. Er is een grote onzekerheid voor de internationale handel, zogenaamde koersrisico’s.

Beheerst zwevende of managed floating wisselkoersen: Deze wisselkoersen worden wel beïnvloed door de internationale handel, maar ook de monetaire autoriteiten zijn actief op de valutamarkt. Zij proberen ongewenste schommelingen op te vangen door aan- of verkoop van de eigen munt. Ook zijn er valuta die in een bepaalde bandbreedte morgen fluctueren op 1 dag. Dit is bijvoorbeeld nog het geval bij de Chinese Yuan. Deze wisselkoersen zijn hierdoor iets minder onzeker voor de internationale handel.

Vaste wisselkoersen: Dit zijn koersen waarin de waarde van een valuta is afgestemd op de waarde van een andere valuta of een mandje van andere valuta’s, of aan een andere waardemaat, zoals goud. Dit maakt handel tussen twee landen waar deze valuta gelden, eenvoudiger en voorspelbaarder. Het systeem wordt vooral in kleine economieën waardevol geacht, naarmate het buitenlandse handelsverkeer een belangrijker percentage van het BNP uitmaakt. Het kan helpen om inflatie tegen te gaan, maar het kan ook een zwak monetair beleid aanwakkeren.

Vaste wisselkoersen met volledig gereglementeerd handels- en betalingssysteem: Bij deze wisselkoersen is de invloed van vraag en aanbod helemaal uitgesloten. De koers wordt door de overheid vastgelegd en staat helemaal los van de marktwerking. Hierdoor is de betalingsbalans altijd in evenwicht. Deze vorm van wisselkoersregimes komt alleen voor bij centraal geleide economieën. Denk hierbij aan Cuba, Noord-Korea, Vietnam, Laos.

De wisselkoers euro dollar (EUR/USD) of dollar euro (USD/EUR)

Een van de meest gebruikte wisselkoersen in Nederland is de wisselkoers van de Euro tegen de Dollar (EUR/USD) of andersom de Dollar tegen de Euro (USD/EUR). Deze wisselkoers geeft aan hoeveel Dollar je krijgt voor één Euro en andersom. Deze wisselkoers heeft veel impact op de internationale handel omdat deze continu in beweging is.

Een lagere Euro Dollar (EUR/USD) koers wil zeggen dat de USD duurder wordt. Dat betekent dat je minder kunt besteden op de Amerikaanse markt met hetzelfde bedrag in Euro’s. Hierdoor wordt het bijvoorbeeld voor consumenten duurder om in de VS rond te reizen tijdens een vakantie. Een hogere Euro Dollar (EUR/USD) koers levert juist weer kansen op omdat Amerikaanse goederen relatief goedkoper worden.

Het is daarom heel belangrijk om deze koers goed in de gaten te houden als u regelmatig producten van Amerikaanse bedrijven afneemt, dus importeert of producten aan Amerikaanse bedrijven verkoopt dus exporteert.

Op 4 januari 1999 is de Euro geïntroduceerd en was er voor het eerst een Euro Dollar wisselkoers. De introductiekoers startte op EUR/USD 1,1747 dollar in Sydney. Maar slechts 1,5 jaar later bereikte de Euro een historisch laagterecord door in oktober 2000 nog maar tegen 0.8230 Dollar gewisseld te kunnen worden. Het hoogtepunt is terug te vinden op medio juli 2008 met een waarde van 1,6038 Dollar. De gemiddelde koers van de EUR/USD ligt vanaf de invoering rond de 1.2000.

Wisselkoers Euro Britse Pond of Pond Euro

Na de vergelijking met de Dollar wordt in Nederland het Britse Pond als belangrijkste koers gezien voor het Internationaal Handelsverkeer. De koers staat voor de hoeveelheid Britse Ponden die u krijgt voor één Euro, ook wel aangeduid als EUR/GBP. Als u zaken doet met Britse bedrijven is het heel belangrijk om de EUR/GBP koers in de gaten te houden. Een hogere EUR/GBP koers zorgt ervoor dat als u exporteert naar het VK het GBP minder waard wordt. En dat uw producten of diensten minder geld opleveren. Een lagere EUR/GBP koers betekent dat u meer Euro’s moet betalen voor een bepaalde hoeveelheid Britse Ponden. Als u dus importeert uit het VK wordt het voor u duurder. Het is altijd goed om te zorgen dat uw winst of verlies niet bepaald wordt door een koersbeweging van het EUR/GBP. Door o.a. de Brexit heeft het EUR/GBP de afgelopen jaren veel bewogen.

De wisselkoers EUR/GBP werd in januari 1999 geïntroduceerd met een koers van EUR/GBP 0.7042. De laagste koers was ongeveer 0.5860 in oktober 2000 en de hoogste koers was ongeveer 0.9810 eind december 2008. Dit terwijl het 1 december nog 13 cent lager was met 0.8500.

De 10 meest verhandelde valutaparen wereldwijd

Wereldwijd zijn de volgende valuta de 10 meest verhandelde valutaparen:

  • EUR/USD
  • USD/JPY
  • GBP/USD
  • AUD/USD
  • USD/CAD
  • USD/CNY
  • USD/CHF
  • USD/HKD
  • EUR/GBP
  • USD/SGD

Valutarisico’s bij wisselkoersen

Bent u een internationaal handelend bedrijf, dan kunt u te maken krijgen met valutarisico. Afhankelijk van de wisselkoers kan dit voor u voordelig uitpakken, of negatief uitpakken. Dus dat kan u ook geld kosten. Menig bedrijf is aan dit (valuta) risico failliet gegaan. En dit zeg ik niet om u bang te maken, maar gewoon uit mijn ervaring. In dat laatste geval praten we over een koersverlies. Als u dit risico niet afdekt, bepaald de wisselkoers op het moment van betalen of het geld ontvangen of het in uw voordeel werkt, of juist niet. Zo kan 1 cent verschil in de wisselkoers EUR/USD zomaar een verschil maken van 8.000 Euro over USD 1 miljoen. En dat is toch geld! Eén cent verschil in EUR/GBP op GBP 1 miljoen levert zelfs een verschil van EUR 13.500 op. Dat is veel geld en kan de transactie maken of breken.U kunt op verschillende manieren omgaan met deze valutarisico’s. Als u vaak met valutarisico’s in aanraking komt is het een goed idee om een bankrekening te openen in de betreffende valuta. Dat is de eerste stap naar meer grip op uw risico’s op de wisselkoers.

EUR rekening: Ontvangen en betalen ten gunste of ten laste van de EUR rekening. Dit gebeurt bij bedrijven die geen vreemde valuta rekening hebben. Dit gaat dan via de afdeling betalingsverkeer. Dan heb je nooit invloed op de koers. Dan gaat het in een blackbox. Je betaalt dan de meeste marge. Dus dit is de duurste oplossing. Geen aanrader dus.

Spot transactie: Dit wordt ook wel eens contante dekking genoemd. Er is een vreemde valuta rekening nodig. Je koopt de USD per direct. De valuta/rentedatum is 2 werkdagen verder dan de datum van afsluiten.

Valutatermijncontract: Een contract met een valutadatum in de toekomst maar waar je nu de koers voor afspreekt.

Optiecontract of optiestructuur: Kopen van een verzekering in de vorm van een optie. Kan ook in de vorm van een optiestructuur. Een alternatief termijncontract.

Valutaswap: Die kan gebruikt worden als een termijncontract vervalt en de onderliggende bedragen nog niet betaald hoeven te worden of ontvangen zijn. Hiermee kun je de cashflow regelen, maar het dekt geen risico af.

Hoe werkt een Valutatermijntransactie?

Een Valutatermijntransactie wordt ook wel ‘Forward’ genoemd. Met een Valutatermijntransactie spreekt u nu al met de bank af tegen welke koers u een bepaalde valuta op een bepaalde datum koopt of verkoopt (‘de termijnkoers’). Zo heeft u vooraf zekerheid over het resultaat van uw valutatransactie. En weet u vooraf precies wat uw contract met een buitenlandse zakenpartner u in euro’s gaat kosten of opleveren. De Valutatermijntransactie is een eenvoudige manier om een valutarisico af te dekken. Goed om te weten: deze manier is alleen geschikt als u er zeker van bent dat u een bepaald bedrag in vreemde valuta ontvangt of moet betalen. Bij een Valutatermijntransactie gaat u namelijk een verplichting aan. Op de afgesproken datum moet u de overeengekomen hoeveelheid vreemde valuta kopen of verkopen tegen de vooraf vastgelegde wisselkoers. Ook als het contract met uw leverancier of klant onverhoopt niet doorgaat. U moet zelf inschatten hoe groot de kans is dat de transactie niet doorgaat.

Valutarisico’s indekken via opties

Er zijn mogelijkheden om een optie te kopen of te verkopen op toekomstige wisselkoersen. Met deze opties kunnen risico’s van internationale transacties worden afgedekt.Met een Valutaoptie beschermt u zich tegen voor u ongunstige koersontwikkelingen. Maar ontwikkelt de koers zich in uw voordeel? Dan heeft u alle vrijheid om de valuta te kopen of verkopen tegen de gunstige marktkoers. Voor een Valutaoptie betaalt u vooraf éénmalig een premie. Deze oplossing is wel heel duur en dat maakt het vaak oninteressant.

Hoe werkt een Valutaoptie?

Een Valutaoptie kan interessant zijn als u verwacht in de toekomst een bedrag in vreemde valuta te moeten betalen of ontvangen. Met een Valutaoptie spreekt u nu al met de bank af tegen welke koers u een bepaalde valuta op een bepaalde datum mag kopen of verkopen (‘de uitoefenkoers’). Zo weet u vooraf precies wat uw contract met een buitenlandse zakenpartner u maximaal gaat kosten of minimaal gaat opleveren. En daarmee heeft u meer zekerheid over uw bedrijfsresultaat. Een Valutaoptie geeft u het recht om valuta te kopen of te verkopen. U heeft geen verplichting om de Valutaoptie te gebruiken en dus de valuta te kopen of te verkopen. Is de marktkoers op de afgesproken datum gunstiger voor u dan de uitoefenkoers? Dan heeft u alle vrijheid om de valuta te kopen of verkopen tegen die gunstige marktkoers. Voor het afsluiten van een Valutaoptie betaalt u vooraf een premie aan de bank.

Wanneer betaalt of ontvangt u het geld van de bank?

Als u een Valutaoptie afsluit, spreekt u met de bank een ‘expiratiedatum’ af. Oefent u de Valutaoptie uit? Dan koopt of verkoopt de bank op die expiratiedatum de valuta voor u. Twee werkdagen daarna wordt het geld bij- of afgeschreven van uw eurorekening en Vreemde Valuta Rekening. De dag dat het geld wordt bij- of afgeschreven heet de valutadatum. Goed om te weten: op de expiratiedatum loopt de optie af om 10.00 uur New York tijd (‘het expiratietijdstip’). Dat komt een groot deel van het jaar overeen met 16.00 uur Nederlandse tijd. Op dat tijdstip koopt of verkoopt de bank de valuta voor u. En het geld wordt dan dus twee werkdagen daarna bij- en afgeschreven. Voor enkele valutaparen geldt een afwijkend expiratietijdstip. U ziet dat terug in de overeenkomst met de bank.Internationaal handelen brengt dus wisselkoersrisico’s met zich mee. Maar er zijn verschillende mogelijkheden om u in te dekken tegen deze risico’s.





Erna Erkens
Owner at Erna E






Bron