Tag Archive for: Flex Treasurer

Een parttime CFO – parallellen met de Flex Treasurer

| 29-6-2017 | CFO netwerk | treasuryXL |

CFO netwerk biedt (parttime) CFO diensten aan ondernemingen, waarvan aard en omvang van de activiteiten de fulltime inzet van een CFO niet rechtvaardigen. Wat dat betreft herkennen wij parallellen met onze Flex Treasurer, die wij op treasuryXL aanbieden aan ondernemingen, die wel treasury exposure hebben, maar geen ruimte om een fulltime treasurer of cash manager in dienst te nemen. We waren in gesprek met Jeffrey Janssen van CFO netwerk en hebben de parallellen voor u uitgewerkt.

CFO op maat

Wat is de toegevoegde waarde van een CFO voor een onderneming?

Veel jonge en kleine bedrijven hebben vaak niet de financiële mogelijkheden om een ervaren CFO in dienst te nemen. In deze situatie is wellicht een parttime CFO een goede oplossing. Een ervaren professional met commitment die u voor een beperkt aantal uren inhuurt, maar toch de vinger aan de pols houdt en indien nodig 24/7 voor u beschikbaar is.

Maar waar u als ondernemer ook bent in de levenscyclus van uw bedrijf, het goed functioneren van uw financiële afdeling is van groot belang en zij hoort u tijdig te informeren over strategische, financiële vragen die van belang zijn voor het voortbestaan van uw bedrijf. Daarbij gaat het niet alleen over cijfers, maar ook over een sterke CFO, die u uitdaagt en als business partner optreedt bij de bepaling van de strategie en volgens een strakke CFO-agenda de groei van uw bedrijf ondersteunt.

Uw bedrijf groeit

U werkt hard en investeert. Het bedrijf groeit en alles gaat eigenlijk beter dan verwacht. Of toch niet? Er ontstaan groeistuipen en er worden veel ad-hoc beslissingen genomen om de voortrazende trein op het rechte spoor te houden. In deze fase kunnen grote fouten worden gemaakt die de continuïteit in gevaar brengen. De belangrijkste hiervan is dat het strategische plan niet wordt gevolgd en dat dit plan niet regelmatig wordt geëvalueerd en aangepast.  Aspecten die in deze fase van groot belang zijn:

  • Het hebben van juiste en tijdige stuurinformatie (ook wel KPI’s genoemd)
  • De kwaliteit van de organisatie (juiste mensen, juiste skills) De administratieve systemen en procedures. Zijn deze nog adequaat en kunnen ze de groei aan?
  • Is er voldoende cashflow aanwezig om de continuïteit te waarborgen?

Succesvol en nu verder…

Alle bedrijfsprocessen zijn goed ingericht – het gaat heel goed met uw bedrijf. De resultaten zijn uitstekend, maar blijft dat zo? Indien u niet bezig bent met nieuwe innovaties, oog hebt voor de veranderingen in de markt loopt u het risico dat uw groei gaat stagneren en te laat uw organisatie hierop aanpast. Ook dan moet U keuzes maken die ingrijpend zijn en een weerslag hebben op mensen en systemen. In deze fase is het cruciaal dat u de continuïteit van het bedrijf centraal stelt en het bedrijf robuust maakt voor de toekomst.  Ook hier is het de taak van de CFO om dit spanningsveld te bewaken en u tijdig te helpen in uw besluitvorming.

Ups and downs

Iedere onderneming komt ze vroeger of later tegen. Door te weinig innovatie streven uw concurrenten u voorbij. De resultaten lopen opeens terug. Uw bankiers komen vaker langs en aandeelhouders zijn niet tevreden en eisen veranderingen. U bent het grootste deel van uw tijd kwijt aan het managen van uw liquiditeit en het sussen van aandeelhouders en personeel. Zorg dat u in deze fase de juiste mensen binnenhaalt om het tij te keren, dan wel te zorgen dat keuzes worden gemaakt. Dit kan van levensbelang zijn om een faillissement te voorkomen.

Wat kan een CFO betekenen?

Een krachtige CFO is een sparringpartner die u als ondernemer in iedere bedrijfsfase ontzorgt en uw financiële continuïteit bewaakt. Hij of zij is onder meer verantwoordelijk voor de financiële systemen en processen, de stuurinformatie en de contacten met financiers en accountant. Maar bovenal moet hij als financiële business partner onderdeel zijn van uw team en mede sturing geven aan de strategische agenda van uw onderneming. Een onderneming kan niet functioneren zonder een goede CFO in het hart van uw organisatie.

Een Flex Treasurer als ondersteuning voor de CFO

We merken dagelijks dat treasury iets is waar CFO’s en Controllers er vaak te weinig tijd voor hebben en/of niet altijd de noodzakelijke kennis. HR managers en directeuren bemoeien zich er liever niet mee.

Ook hier hetzelfde beeld: de meeste organisaties zijn niet groot genoeg om een treasury-afdeling te huisvesten maar dat betekent niet dat deze organisaties geen kosten kunnen besparen of dat er geen mogelijkheden zijn voor bijvoorbeeld funding. Om de treasury van uw organisatie onder controle te hebben is het niet altijd nodig om er een complete afdeling van te maken.

Een ervaren hands-on treasurer kan een eerste check doen binnen de organisatie om te bepalen of het de moeite waard is om te investeren in treasury. Door optimalisatie van interne processen, het beter beheren van banken en bankkosten of het opnieuw organiseren van FX processen kan vaak een substantiële besparing worden gerealiseerd.

Cash & liquidity management ondersteuning

Heeft u een goed overzicht van uw liquiditeitspositie? Is er geen versnipperde cash- en kredietbenutting? Bent u onlangs geconfronteerd met liquiditeitsproblemen t.g.v. onverwachte uitgaven? Wordt u regelmatig geconfronteerd met manuele verwerking van betalingen? Bent u recent geconfronteerd met fraudegevallen? Is het aantrekken van de financiering een issue?

Een treasury expert kan u helpen in het vinden van de juiste antwoorden op deze vragen. Een Flex Treasurer kan ondersteuning bieden op tijdelijke basis, onder meer voor de volgende aspecten:

Begeleiding opvolging liquiditeitspositie groep en uittekenen processen in dit verband
Assessment van het cash forecasting proces en voorstellen tot optimalisatie
Optimalisatie betalingsprocessen (incluis fraudepreventie)
Advies selectie bankpartners
Nazicht van de bankvoorwaarden
Bepalen van de optimale financieringsstrategie
Automatisatievoorstellen en begeleiding van de implementatie

Optimalisatie werkkapitaalverkeer

Kampt uw bedrijf met een DSO (gemiddelde betalingstermijn klanten) die veel hoger is dan het sectorgemiddelde? Heeft u een duidelijk afgelijnd acceptatieproces en een politiek voor de betaaltermijnen? Is je facturatieproces optimaal? Heeft u een afgelijnde politiek voor de selectie en de betalingstermijnen aan uw leveranciers? Heeft u regelmatig incassoproblemen? Kampt u met wanbetalingen en afschrijvingen op uw klantenportefeuille? Ondervindt u regelmatig reconciliatieproblemen bij binnenkomende en uitgaande betalingen?

Dan kan een Flex Treasurer, die treasury & working capital management expert is, u  helpen bij het vinden van de juiste antwoorden op deze vragen en het optimaliseren van uw werkkapitaalbeheer.

FX en IR risico analyse

Heeft u een goed zicht op de risico’s die je bedrijf oploopt (o.m. valuta en renterisico) en op de impact hiervan op uw bedrijf? Heeft u een politiek in  verband met de risicoafdekking? Heeft u een zicht op de mogelijkheden om ze in te dekken? Koerswijzigingen in valuta en rente kunnen zeer vluchtig zijn en leiden tot onnodige extra kosten. Als u zich wilt concentreren op uw ‘core business’, zonder u zorgen te hoeven maken over bv. de EUR/USD wisselkoers of de Europese rente dan is het inhuren van een Flex Treasurer de ideale uitkomst. Hij kan de organisatie helpen eenvoudig en effectief de risico’s af te dekken, alsmede te onderhandelen over betere spreidingen en lagere kosten bij uw bank.

Aangeboden diensten

Met  de verschillende CFO diensten van CFO Netwerk krijgt u het beste van beide werelden: de expertise van een ervaren CFO en op maat gemaakte uitbestede CFO diensten — tegen een prijs die u zich kunt veroorloven. De CFO-diensten zijn schaalbaar in de tijd. Dit betekent dat het niveau van ondersteuning geleverd wordt, dat u nodig hebt en wanneer u het nodig hebt.

Op treasuryXL bieden wij een Treasury Quick Scan aan, die beoogt de treasury-pijnpunten in kaart te brengen en de aanbevelingen om deze te verhelpen, inclusief de business case. Op basis daarvan kunt u bekijken of er voor verdere ondersteuning een treasury-expert voor uw organisatie zinvol is.
Daarnaast biedt treasuryXL ook treasury coaches aan. Treasurers werken vaak alleen of in een klein team en hebben ondersteuning nodig van andere (meer senior) treasury professionals. Vaak is deze ondersteuning niet aanwezig binnen het eigen team. In ons netwerk zitten een aantal senior professionals die deze ondersteuning op regelmatige basis kunnen bieden. Zij kunnen op regelmatige basis of incidenteel ingepland worden.

Mogelijke samenwerking

Omdat er duidelijk parallellen zijn tussen de diensten van CFO netwerk en treasuryXL en de diensten elkaar goed aanvullen, onderzoeken wij op dit moment of wij wellicht kunnen samenwerken. Het doel is om organisaties, die een financiële professional – parttime CFO of Flex Treasurer  – nodig hebben, als klant nog beter van dienst te zijn.

 

Making the most of excess cash: The optimal balance between safety, availability and profitability

| 9-3-2017 | Pieter de Kiewit | TreasuryXL|

We came across this article from our expert Pieter de Kiewit in co-operation with a candidate on De Kiewit Treasurer Search and thought it interesting enough to share it with you.

To get inflation to its target of close to 2%, the ECB has launched an unprecedented package of measures. It cuts borrowing costs, expanded its QE programme and reduced bank deposit rate into negative territory. Interest rates are expected to remain at present low levels for an extended period of time. Great for those who need to borrow money, but depressing for the return on savings or excess cash.

Many commercial banks effectively already charge a negative interest rate on checkable deposits. They charge fees in excess of interest payments (if any). The new Basel rules may involve certain costs or risks, some banks may choose to pass these to their customers. Regulatory shift will have wide-reaching implications on cash pooling, cash deposits (distinction between operating and excess cash deposits) and Money Market Funds (liquidity fee and redemption gates will be imposed). The Basel Committee postponed the meeting scheduled for Jan. 8 on new capital standards. The good news is that it will take some time (2018/2019) before new regulations become fully operational.

Many companies now hold larger cash balances due to their growing sensitivity to the economic cycle and continued need for operational funding. Excess cash is a luxury and isn’t always a problem. However, keeping it on the book is often not the answer for a company’s long term health. Excessive non-earning cash balances create opportunity costs and decrease the rate of return on equity and the firm’s value.

What are your options after minimizing the cash balance in non-interest-bearing accounts? Each business has its own goals and financial outlook. The best thing to do with excess cash is manage it appropriately in line with strategic objectives and for the best risk-adjusted return possible, without sacrificing liquidity. You can sit on it, use it to buy property or assets, or invest it in commercial paper, money market funds, other mutual funds, bonds or stocks—or some combination of these things. Whatever you may choose, the process of investing excess cash should be integrated in overall cash management, with the same fundamental principles of keeping risk low and having the right amount of cash on hand for short-term and long-term needs.
Companies tend to have very low appetites for risk when it comes to investments. It’s not their business. Their primary objective is capital preservation and maintaining liquidity, and yield is third on the priority list.

Are you looking for investment solutions spanning a range of currencies, risk levels and durations, designed to suit specific operating, reserve and strategic cash management needs? Whatever your investment goals may be, a treasurer might be able to assist you in making the right decision with your excess liquidity. If hiring a treasurer is one step to far for your organisation, you might want to consider a Flex Treasurer. TreasuryXL can bring you in contact with treasury professionas of different disciplines.

Pieter de Kiewit

 

 

Pieter de Kiewit

Owner at Treasurer Search

 

Treasury & amp; Working Capital Quick Scan Methodologie – Voorbeelden uit de praktijk

| 7-3-2017 | François de Witte | Patrick Kunz | treasuryXL

 

Als je ondernemer bent of als financiële professional werkt in een kleine of middelgrote organisatie die geen treasurer of cash manager in dienst heeft, vraag je je wellicht soms af of je alle treasury taken wel goed geregeld hebt. Iemand aannemen voor deze taken gaat misschien een stap te ver. Maar dat betekent niet dat je geen kosten zou willen besparen of dat er geen mogelijkheden zijn voor bijvoorbeeld funding.

 

 

Heb je al eens gedacht aan de mogelijkheid van een treasury quick scan?

Wij bieden je aan om deze quick scan voor je uit te voeren.
Een ervaren hands-on treasurer maakt een scan van jouw organisatie om te kijken of het de moeite waard is om te investeren in treasury. En vaak blijkt dat je door deze quick scan flink geld kunt besparen, zoals de volgende praktijkvoorbeelden laten zien.

Onderneming A: Productie onderneming in de verpakkingssector

(omzetcijfer ca. 150 miljoen euro)

  • A gebruikte voor zijn financiering een combinatie van EUR 5 MM met straight loans aan 2,25 % en EUR 3,5 MM met factoring (totale factoring faciliteit : EUR 10 miljoen) aan een rente van 0,75 % + 0,15 % flat op het omzetcijfer (of 225.000 euro op jaarbasis).
  • Een treasury quick scan maakte snel duidelijk dat er een besparingspotentieel was indien de onderneming een deel van zijn bankfinanciering verschoof naar de factoring. Het beroep op de factoring werd verhoogd naar EUR 7,5 miljoen, wat toegelaten heeft een jaarlijkse besparing toe realiseren van EUR 60.000.
  • De facturen werden niet altijd tijdig opgesteld en werden per post opgestuurd. De quick scan maakte duidelijk dat er besparingspotentieel was. Dankzij een strikter facturatieproces en het overgaan op e-invoicing is de onderneming er in geslaagd 3 dagen te winnen in de Order to Cash Cyclus of een besparing van ca EUR 1,25 miljoen aan werkkapitaal en ca. 30.000 euro aan financiële lasten.

Onderneming B: Groep die een aantal autoconcessies bezit

(omzetcijfer ca. 175 miljoen euro)

  • B gebruikte voor zijn korte termijnfinanciering (ca. EUR 13 miljoen) korte termijn kredietlijnen bij banken (financieringskosten voor van 1,90 %) en bij de financieringsmaatschappij van de importeur (financieringskosten van 1,10 %).
  • Een treasury quick scan maakte duidelijk dat er een besparingspotentieel was indien men een deel van de bankfinanciering verschoof naar de importeur financierings-maatschappij. In casu besloot de onderneming EUR 7,5 miljoen meer op te nemen bij deze, wat een jaarlijkse besparing aan rentelasten heeft toegelaten.
  • B had regelmatig credit saldi op een aantal bankrekeningen, terwijl ze debetsaldi op andere bankrekeningen had. Een van de aanbevelingen van de quick scan was het invoeren van een dagelijkse opvolging van alle banksaldi. Hierdoor is onderneming B erin geslaagd het gemiddeld uitstaand bedrag aan bankleningen te doen dalen met EUR 1,6 miljoen, wat een rentebesparing oplevert van 30.000 Euro.
  • B ondervond regelmatig vertraging in de incassering van facturen op leasingmaatschappijen, omdat de dossiers niet in orde waren (ontbrekende documenten, etc.). De quick scan maakte duidelijk dat een striktere opvolging van de procedures en keurige dossiers (first time right) zou toelaten de gemiddelde incassoperiode te reduceren van 23 naar 18 dagen. De onderneming heeft uiteindelijk een besparing van werkkapitaal van 800.000 Euro en een jaarlijkse rentebesparing van meer dan 15.000 Euro gerealiseerd.

Herken je een of meer situaties uit je eigen organisatie? Heb je een vraag? Onze experts zijn gaarne bereid om met jou in gesprek te gaan. Zij werken als Flex Treasurer en helpen jou graag verder. Overigens ook als je bijvoorbeeld na een treasury quick scan behoefte hebt, om tijdelijk een (flex) treasurer in dienst te nemen.

 

Patrick Kunz

Treasury, Finance & Risk Consultant/ Owner Pecunia Treasury & Finance BV

 

 

 

MEER INFORMATIE

Wil je gebruik maken van een treasury quick scan of een Flex Treasurer of heb je een andere vraag?
Of wil je je aansluiten als Flex Treasurer?
Pieter de Kiewit helpt je graag verder.

[email protected]
+ 31 (06) 1111 9783

 

Flex Treasurer op treasuryXL: nog meer nieuwe diensten

| 6-2-2017 | treasuryXL |

Op 19 januari hebben wij jullie op treasuryXL een nieuw concept gepresenteerd: de Flex Treasurer.
treasuryXL en Treasurer Search hebben de handen ineengeslagen om laagdrempelige en hoogwaardige expertise van ZZP’ers uit de treasury wereld te koppelen aan middelgrote en kleine ondernemingen die geen treasurer of cash manager in dienst hebben. Intussen kunnen wij jullie laten weten dat zich al een aantal experts hebben aangesloten bij dit nieuwe concept en er zijn een aantal nieuwe diensten bij gekomen. Graag presenteren wij de nieuwe diensten.

CASH & LIQUIDITY MANAGEMENT ONDERSTEUNING

Heb je een goed overzicht van je liquiditeitspositie? Is er geen versnipperde cash- en kredietbenutting? Ben je onlangs geconfronteerd met liquiditeitsproblemen t.g.v. onverwachte uitgaven? Word je regelmatig geconfronteerd met manuele verwerking van betalingen? Ben je recent geconfronteerd met fraudegevallen? Is het aantrekken van de financiering een issue?

Een treasury expert kan je helpen in het vinden van de juiste antwoorden op deze vragen. Een Flex Treasurer kan ondersteuning bieden op tijdelijke basis, onder meer voor de volgende aspecten:

  • Begeleiding opvolging liquiditeitspositie groep en uittekenen processen in dit verband
  • Assessment van het cash forecasting proces en voorstellen tot optimalisatie
  • Optimalisatie betalingsprocessen (incluis fraudepreventie)
  • Advies selectie bankpartners
  • Nazicht van de bankvoorwaarden
  • Bepalen van de optimale financieringsstrategie
  • Automatisatievoorstellen en begeleiding van de implementatie

FX EN IR RISICO ANALYSE

Heb je een goed zicht op de risico’s die je bedrijf oploopt (o.m. valuta en renterisico) en op de impact hiervan op jouw bedrijf? Heb je een politiek in  verband met de risicoafdekking? Heb je een zicht op de mogelijkheden om ze in te dekken? Koerswijzigingen in valuta en rente kunnen zeer vluchtig zijn en leiden tot onnodige extra kosten. Als je je wilt concentreren op je ‘core business’, zonder je zorgen te hoeven maken over bv. de EUR/USD wisselkoers of de Europese rente dan is het inhuren van een Flex Treasurer de ideale uitkomst. Hij kan de organisatie helpen eenvoudig en effectief de risico’s af te dekken, alsmede te onderhandelen over betere spreidingen en lagere kosten bij uw bank.

OPTIMALISATIE WERKKAPITAALBEHEER

Kamp je met een DSO (gemiddelde betalingstermijn klanten) die veel hoger is dan het sectorgemiddelde? Heb je een duidelijk afgelijnd acceptatieproces en een politiek voor de betaaltermijnen? Is je facturatieproces optimaal? Heb je een afgelijnde politiek voor de selectie en de betalingstermijnen aan je leveranciers? Heb je regelmatig incassoproblemen? Kamp je met wanbetalingen en afschrijvingen op je klantenportefeuille? Ondervind je regelmatig reconciliatieproblemen bij binnenkomende en uitgaande betalingen?

Een treasury & working capital management expert kan je helpen in het vinden van de juiste antwoorden op deze vragen en het optimaliseren van je werkkapitaalbeheer. Een Flex Treasurer kan ondersteuning bieden, onder meer voor de volgende aspecten:

  • Advies bij opstelling en de implementatie van een kredietpolitiek (klantenacceptatie, klantentermijn, e.d.)
  • Afweging eigen risico versus kredietverzekering + bijstand in onderhandeling hiervan
  • Advies bij de facturatieprocessen en standaardisering procedures
  • Advies voor optimalisatie en automatisatie van processen
  • Advies i.v.m. financiering klantenportefeuille (Bv. Factoring, receivables financing)
  • Insourcing credit management en credit collection
  • Bijstand in selectie en implementatie van software oplossingen in dit verband (o.m. credit management /control software en software voor de automatisatie van de verwerking van binnenkomende facturen.

 

In ons actieve netwerk zijn meerdere senior professionals te vinden die ondersteuning kunnen bieden bij deze drie nieuwe diensten en hier meer dan voldoende ervaring in hebben. Daarnaast kunnen zij ook ingezet worden als treasury coach, voor een treasury quickscan, of als iemand ondersteuning nodig heeft bij financiële instrumenten en derivaten. Overigens komen onze Flex Treasurers ook gedeeltelijk uit België, waardoor zij ook daar beschikbaar zijn.

Voor meer details over onze Flex Treasurers verwijzen wij jullie ook naar onze pagina ‘Flex Treasurer‘

[button url=”https://www.treasuryxl.com/community/flex-treasurer/” text=”Ga naar de Flex Treasurer” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]

[separator type=”” size=”” icon=””]

Alle Flex Treasurer zijn op korte termijn beschikbaar en kunnen ingehuurd worden voor specifieke projecten of op regelmatige basis. Neem voor meer informatie en mogelijkheden contact op met

Pieter de KiewitPieter de Kiewit via [email protected] of + 31 (0) 6-11119783.

[separator type=”” size=”” icon=””]

 

 

Nieuw op treasuryXL: de Flex Treasurer

| 19-1-2017 | treasuryXL |

 

Wat is een Flex Treasurer?

Stel: je bent de eigenaar van of werkt in een kleine of middelgrote organisatie die geen treasurer of cash manager in dienst heeft. Je denkt waarschijnlijk dat er binnen jouw organisatie geen plaats is voor een dergelijke functie. Maar, oordeel niet te snel: ook het MKB heeft behoefte aan professionals als het gaat om treasury en cash management. Toch gaat het aannemen van iemand vaak een stap te ver.

Wij bieden je nu de mogelijkheid om een Flex Treasurer in te huren op urenbasis, als lump sum of in een abonnementsvorm. We willen met deze dienstverlening geen substituut worden voor de grote treasury consultancy organisaties maar we bieden graag ondersteuning bij vraagstukken die nu onbeantwoord blijven. Je kunt je vraag aan ons stellen en wij zullen je vrijblijvend in contact brengen met de juiste deskundige.

Wij kennen Flex Treasurers uit verschillende vakgebieden: risk, bankrelaties & technologie, regulations, non-profit, financiering, trade finance, cash management, SME & overige gebieden.

[button url=”https://www.treasuryxl.com/community/flex-treasurer/” text=”Ga naar de Flex Treasurer” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]

 

De verschillende diensten

Hieronder staat een overzicht van de diensten die we aanbieden in samenwerking met de Flex Treasurers.

[one_third]

[button url=”https://www.treasuryxl.com/community/flex-treasurer/financiele-instrumenten-en-derivaten/” text=”Financiële instrumenten en derivaten” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]

[button url=”https://www.treasuryxl.com/community/flex-treasurer/treasury-quickscan/” text=”Treasury Quickscan” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]

[button url=”https://www.treasuryxl.com/community/flex-treasurer/treasury-coach/” text=”Treasury Coach” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]

[/one_third]

[two_third]
[/two_third]

Het aanbod is in ontwikkeling en in de loop van tijd zullen er steeds meer diensten bij komen.

Meer informatie

Wil je gebruik maken van een van de aangeboden diensten of heb je een andere vraag? Of wil je je aansluiten als Flex Treasurer?

Pieter de Kiewit helpt je graag verder.

Pieter de Kiewit[email protected]
06-11119783

 

[separator type=”” size=”” icon=””]