BCR Publishing
We are the leading provider of news, market intelligence, events and training for the global receivables finance industry.
Working with industry leading organisations, experts, governments and universities, BCR Publications delivers expertise in factoring, receivables and supply chain finance to a global audience.
BCR has long been a beacon of innovation and excellence in the realm of receivables finance, playing an instrumental role in shaping the industry’s international landscape. Through its comprehensive conferences, insightful publications, and thought leadership, BCR has facilitated crucial dialogues and connections among industry professionals, driving forward the development of receivables finance globally.
Best read articles of all time: Financieringsstructuur: solide fundament of kaartenhuis?
| 25-07-2018 | Bianca van Zeventer | treasuryXL
Elke vorm van financiering heeft zijn eigen voorwaarden. Aan de verschillende leningen worden specifieke voorwaarden toegevoegd. En dan zijn er nog de algemene (bank)voorwaarden.
Veel bedrijven nemen onterecht aan dat dit ‘standaardvoorwaarden’ zijn en er maar beperkte onderhandelingsruimte is.
De voorwaarden van de verschillende arrangementen spreken elkaar vaak tegen, zijn niet zoals beoogd en/of dienen niet het doel en het belang de onderneming.
Financiering in welke vorm dan ook blijkt vaak een kaartenhuis. In plaats van mooi gestapeld, zijn de arrangementen een domino met de eerste steen in handen van de kredietverlener.
Wanneer uw onderneming onverhoopt in zwaarder weer terecht komt, dan is het belangrijk dat het staat op een solide financieel fundament.
Voorkomen is beter dan genezen geldt hier ook. Beter vooral goed uit-onderhandeld dan later de financiering amenderen of herstructureren. Of zelfs geen keuze meer hebben. Uw bank of financier eenzijdig de mogelijkheid geven alle financieringen te herroepen of betaalbaar te stellen, biedt geen financiële stabiliteit.
Maar vaak blijken de verschillende voorwaarden zodanig in elk kaar te grijpen, dat dit wel het geval is.
Een FlexTreasurer met gespecialiseerde financieringskennis, kan u helpen een snelle scan te maken van uw financieringsstructuur, aanbevelingen doen voor aanpassingen en/of financieringsarrangementen namens u of samen met u (her)onderhandelen.
Bianca van Zeventer
Treasury and Finance Specialist / Owner of CuCoFin
GDPR: From compliance headache to business opportunity
|24-07-2018 | Reuters | treasuryXL |
The Information Commissioner’s Office has described the new GDPR laws as “the biggest change to data protection law for a generation”. Businesses will face a maximum fine of up to £17 million or 4% of global turnover, if they breach the EU rules. These are critical, but turbulent times for businesses across Europe. However, if organisations of all sizes play their cards right, GDPR can be transformed from a compliance nightmare, into a business advantage.
Competitive advantage
“General Data Protection Regulation is generally seen in a fairly negative light, particularly by organisations. But I think there is a huge opportunity to differentiate services based on trust. The consumer gains from interaction with any institution,” according to Managing Director and Data Protection Officer at Barclays, Jon Rees. He adds: “Our recent research has shown that the number one concern – across many different demographics and usages – is security of customer information, and how it’s being used. There’s a competitive advantage to be had by applying GDPR in a positive way.”
Consistency by design
As a ‘complex corporate’ itself, Barclays has seen another major benefit of GDPR, and that’s the obligatory enforcement of good practice and consistency by design across organisations, in terms of the harmonising of data systems. While it’s still early days, transparency is fast-becoming the buzzword of GDPR’s inaugural year.
Consumer confusion
There are, predictably, some areas of confusion that are emerging, especially for consumers – in part accelerated by miscommunication. People are confused about what their individual rights are when it comes to personal data and consent, and right to deletion. Some are interpreting consent as: ‘unless I’ve given a firm my approval, it has no right to use my data’. While this is not correct, the lack of understanding is unsurprising, given the complexities of GDPR and it being in its infancy. However, this is where businesses can once again shine. Those that are helpful, and offer clear communication with their consumers on GDPR, will come out on top as trustworthy brands that always put the customer first. A more consumer-centric approach is, after all, at the heart of GDPR.
Visit the website of Reuters to read the full article.
[button url=”https://www.treasuryxl.com/contact/” text=”Contact us” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]
[separator type=”” size=”” icon=””]
Heeft u een bankkosten strategie?
|23-07-2018 | by Pieter de Kiewit |
Als niet-benoemd ambassadeur van het corporate treasury vak wil ik een lans breken voor de bewustwording over bankkosten. In mijn beleving wordt hier te weinig aandacht aan gegeven met onder andere als consequentie grote risico’s, te hoge kosten en onnodige afhankelijkheid van de huisbank. Een les die we, denk ik, allemaal wel hebben geleerd intussen is dat we niet moeten kopen wat we niet begrijpen. Laat me een paar voorbeelden geven.
Sinds de Vestia bom barstte is er veel gebeurd rond het thema derivaten. Niet alleen grote organisaties bleken deze bankproducten te hebben afgenomen. Soms werden ze aangeschaft omdat er klakkeloos werd geluisterd naar een bankier (die werd beloond voor het zoveel mogelijk verkopen). Soms omdat er werd verwacht dat de rente zou stijgen, terwijl hij verder daalde, met grote kosten tot gevolg. Soms goed doordacht en volledig terecht. Deskundigen met enig begrip van het Uniform Herstel Kader verdienen nu een goede boterham met de reparatie van de derivaten chaos.
Tot op heden kopen veel ondernemingen hun vreemde valuta bij hun huisbank zonder te vragen naar transactiekosten en het verschil tussen aan- en verkoopkoers. Men gaat ervan uit dat de bankier de oprechte adviseur is en negeert dat hij wordt beloond op marge omzet. Intussen zijn er diverse partijen die betere koersen bieden, wat mijns inziens niet direct betekent dat ze de betere partij zijn.
Het laatste voorbeeld dat ik wil benoemen is dat iedereen begrijpt dat een piano vervoeren geld kost maar dat men niet beseft dat een betaling doen, oftewel geld vervoeren, ook met een prijs komt. Mogelijk wordt dit veroorzaakt omdat retail banken in Nederland van oudsher geen kosten aan hun klanten berekenden voor het aanhouden van een rekening courant, terwijl dit in het buitenland wel de standaard is.
Hoe hiermee om te gaan? Vanzelfsprekend kan ik hier niet uitputtend over zijn. Een goed begin is nadenken welke financiële producten uw organisatie afneemt: financiering, cash management en risk oplossingen. Heeft u ze daadwerkelijk nodig, wat kosten ze en waarom worden ze afgenomen bij een specifieke partij. En let wel, kosten overwegingen hoeven niet de dominante te zijn. Gemak, expertise en, ook al klinkt het onzakelijk, het goede gevoel zijn ook belangrijk. Boerenverstand is een goed startpunt en van daaruit kan overwogen worden expertise in te kopen. Dat kan zeer laagdrempelig (zie de Flex Treasurer) tot en met zeer hoogwaardige consultants. Sommigen bieden hun diensten no-cure, no-pay aan.
Ik nodig u uit om kritisch te zijn en stel mijn netwerk graag tot uw beschikking.
Pieter de Kiewit
Owner Treasurer Search