Posts

Recap conference Toekomst Betalingsverkeer

| 13-5-2019 | François de Witte | treasuryXL |

Each year in April, the Conference “Toekomst Betalingsverkeer” is organized by Euroforum in Amsterdam. This is a major event in the Payment Business, which gathers over 300 professionals. Several themes relating to Innovations on Payments came up. To start with Patrick Coppens presented an inspirational keynote speech about the Payments Innovations in China, who on this moment clearly is the trendsetter in this area.

The program consisted of several keynote speeches and round tables, where different sub-themes were discussed in small groups. I chaired two of these round table sessions on the topic of: “The View of the Treasurer on Payment Transactions”. In this article I will discuss the takeaways from the round tables I chaired and other presentations I followed at the conference.

To start of my round table sessions, I showed a picture that shows my view on factors affecting the payment landscape:

We also had a lively discussion about this topic where, amongst others, the following points came up:

  • If we move to a 365/7/24 payment systems, all the other components of the economy will have to follow. Real time payments will require “Real Time Treasury”: Will treasurers also have to work on a 365/7/24 basis? According to me, this will not be the case in all the industries, but in certain sectors, like Retail and e-Commerce, this might be the case, or at least treasurers will have to be “on call”.
  • Large corporates will move slower to open banking then Retail and SME, but the shift towards Open Banking and Real Time Payments will also affect them.
  • Beside the traditional TMS players and middleware providers, we will also see an increase in FinTech’s coming up with smart solutions for the SME and Midcaps. They will challenge the incumbent players with more flexible and lower priced solutions. The challenge for them will be to get the trust of the large corporates, which might not be willing to entrust their high volume and value payments to smaller FinTech’s.
  • Currently SMEs sometimes complain about the solutions of the banks. Banks must come up with smarter solutions for the SME, because one day they might become midcaps and corporates.
  • Corporates are interested in the solutions, and do not look through to the components. It is like when you go for an operation to the surgeon: you do not expect him to check the origin of the operation table. Trust will remain important.

We also had an interesting presentation of Innopay, who made a mapping of the different banks in the Open Banking ecosystem. Amongst the masters in openness, we see challenger banks, Bunq, Fidor and Starling bank, the large Scandinavian banks SEB and DNB, and some global banks (Citi and BBVA). The large Dutch banks (ING, RABO, ABN AMRO) are leaders in experience but have currently still a more limited API scope.

Furthermore, there were presentations highlighting the increasing trend of “Tokenisation”. Tokenization is a process of replacing sensitive data with non-sensitive data. In the payments industry, it is used to safeguard a card’s PAN (Primary Account Number) by replacing it with a unique string of numbers. These tokens can then be passed through the internet or the various wireless networks needed to process the payment without actual bank details being exposed. These will provide some benefits such as:

  • Cost savings: Tokenization takes away the burden of managing cardholder data storage in a secured way, hence reducing the costs involved with meeting and monitoring Payment Card Industry (PCI) compliance.
  • Increased security: If fraudsters manage to steal tokenized data, they cannot use the stolen tokens to pay online since they are unable to link the token to payment information stored securely by the payment partner.
  • Improved user-experience: Tokenization enables merchants to offer their clients the possibility to save their payment details it in a secure manner, so that the next time they make a purchase they do not need to re-enter their payment data. One-click payments significantly increase conversion at the checkout page through streamlining the payment process for shopper.

I also attended the workshop on SEPA Instant Credit Transfers (SCT Inst), where the Netherlands started in Q1 2019 a controlled roll-out.  According to the EPC (European Payment Council) end-April 2019 already 50% of European PSPs (Payment Service Providers support the SCT Inst scheme. The EPC expects that a critical mass of SCT Inst scheme participants will be reached by the end of 2020, particularly in the euro area. However, currently instant payments remain mostly a local initiative, and it will take time to reach a full adoption.

These are my takeaways from the Conference “Toekomst van Betalingsverkeer”. I’’m curious to hear your thoughts about the developments in the world of payment transactions and invite you to discuss further in the comment section.

François de Witte

Founder & Senior Consultant at FDW Consult

Managing Director

CFO at SafeTrade Holding S.A.

 

Masterclass: Ontwikkelingen in het Betalingsverkeer

| 23-04-2019 | ENIGMA Consulting |

In samenwerking met Euroforum organiseert Enigma Consulting op 9 mei 2019 in Driebergen een Verdiepende Masterclass: Nieuwe ontwikkelingen in het Betalingsverkeer.

De veranderingen en innovaties in het betalingsverkeer zijn evident. Allerlei ontwikkelingen grijpen in op het betaaldomein en nieuwe spelers gaan verrassende diensten bieden. Tijdens deze intensieve masterclass krijgt u op 1 dag alle ins & outs van deze veranderingen te horen. En wat voor kansen dit concreet kan bieden voor uw dagelijkse werk! De Masterclass is bestemd voor banken, betalingsverkeer financials vanuit bedrijfleven en overheid, Fintech’s en start-ups.

Onderwerpen Masterclass

Impact Instant Payments

In de loop van 2019 worden betalingen 24/7 binnen 5 seconden afgewikkeld. Instant is het nieuwe “normaal” en klanten verwachten dat dit ook meteen zichtbaar is. Gaan bedrijven dus ook volledig realtime? Dit heeft invloed op alle huidige, vaak batch georiënteerde, betaalprocessen. Hoor hoe u hier effectief op inspeelt!

PSD2 eindelijk geïmplementeerd

De open banking era begint nu echt in volle omvang. Dienstverlening door tientallen Fintech’s en banken die nieuwe services aanbieden op basis van de betaalgegevens van klanten en met toestemming van klanten betalingen initiëren. Accuratere credit-rating wordt mogelijk, blijft iDEAL wel bestaan en wat gebeurt er met de incasso? Wat is de concrete impact nu PSD2 geïmplementeerd is?

Impact Innovaties

Welke impact hebben innovaties als E-signing, big data, Robotics, internet-of-things, open banking en biometrics op het betaaldomein? Gaan de grote Fintech partijen de dienstverlening van banken overnemen?

Services in het betaalproces

Financieel klantbeeld op het “mijn-domein” wordt steeds belangrijker. Welke informatie toont u? En welke self-service mogelijkheden en controles biedt u om het betaalproces te vergemakkelijken? En hoe gaat u om met achterstanden en welke betaalmix biedt u om vorderingen te incasseren?

Aan de hand van concrete klantcases komen alle thema’s aan bod en inventariseren wij hoe u voordeel kunt halen uit bovenstaande onderwerpen!

Meer informatie over de masterclass kunt u vinden op de website van ENIGMA Consulting.

 

ENIGMA Consulting

[button url=”https://www.treasuryxl.com/community/companies/enigma-consulting//” text=”View expert profile” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]

[separator type=”” size=”” icon=””]

 

REMINDER: CONGRES TOEKOMST VAN HET BETALINGSVERKEER

| 9-4-2019 | Euroforum | treasuryXL |

Het jaarcongres Toekomst van het Betalingsverkeer is al 20 jaar dé ontmoetingsplaats voor alle Payment Professionals in Nederland. Om deze mijlpaal te vieren wordt het programma dit jaar nog uitgebreider dan voorheen.

Op verschillende podia vertellen (inter) nationale Keynote Speakers de meest interessante verhalen. Daarnaast bestaat het programma uit diverse co-creatie sessies en round tables waar de meest prangende vraagstukken van dit moment worden besproken. Bij dit proces is uiteraard de Adviesraad weer nauw betrokken.

What’s Going on in Payments?

Wat kunt u op 18 april verwachten?

> Circa 300 Payment experts van strategisch niveau aanwezig om u netwerk te vergroten.
> Meer dan 10 C-Level speeches delen hun visie op: Digitale Transformatie van Banken, Succesvol samenwerken met Fintechs, de NextGen Klant, Nieuwe business modellen door PSD2,
Impact van Blockchain en Artificial Intelligence.
> Meer dan 15 Round Table Sessions over EID, PSD2 Update, Instant Payments, Cybersecurity, Crypto Currencies, Data driven business modellen.
> Gepresenteerd door de payments experts in Nederland vanuit Betaalinstellingen, de nieuwkomers, banken, PSP’s, frontrunning consultancys.
> Interactieve werkvormen zoals dit jaar ‘Battle of the Finance’ en ruim de gelegenheid om te netwerken.

Voor meer informatie over het volledige programma, de sprekers en de locatie kunt u de website van het event bezoeken.

[button url=”https://www.treasuryxl.com/contact/” text=”Contact us” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]

[separator type=”” size=”” icon=””]

Masterclass: Nieuwe ontwikkelingen in het Betalingsverkeer

| 04-04-2019 | ENIGMA Consulting |

In samenwerking met Euroforum organiseert Enigma Consulting op 9 mei 2019 in Driebergen een Verdiepende Masterclass: Nieuwe ontwikkelingen in het Betalingsverkeer.

De veranderingen en innovaties in het betalingsverkeer zijn evident. Allerlei ontwikkelingen grijpen in op het betaaldomein en nieuwe spelers gaan verrassende diensten bieden. Tijdens deze intensieve masterclass krijgt u op 1 dag alle ins & outs van deze veranderingen te horen. En wat voor kansen dit concreet kan bieden voor uw dagelijkse werk! De Masterclass is bestemd voor banken, betalingsverkeer financials vanuit bedrijfleven en overheid, Fintech’s en start-ups.

Onderwerpen Masterclass

Impact Instant Payments

In de loop van 2019 worden betalingen 24/7 binnen 5 seconden afgewikkeld. Instant is het nieuwe “normaal” en klanten verwachten dat dit ook meteen zichtbaar is. Gaan bedrijven dus ook volledig realtime? Dit heeft invloed op alle huidige, vaak batch georiënteerde, betaalprocessen. Hoor hoe u hier effectief op inspeelt!

PSD2 eindelijk geïmplementeerd

De open banking era begint nu echt in volle omvang. Dienstverlening door tientallen Fintech’s en banken die nieuwe services aanbieden op basis van de betaalgegevens van klanten en met toestemming van klanten betalingen initiëren. Accuratere credit-rating wordt mogelijk, blijft iDEAL wel bestaan en wat gebeurt er met de incasso? Wat is de concrete impact nu PSD2 geïmplementeerd is?

Impact Innovaties

Welke impact hebben innovaties als E-signing, big data, Robotics, internet-of-things, open banking en biometrics op het betaaldomein? Gaan de grote Fintech partijen de dienstverlening van banken overnemen?

Services in het betaalproces

Financieel klantbeeld op het “mijn-domein” wordt steeds belangrijker. Welke informatie toont u? En welke self-service mogelijkheden en controles biedt u om het betaalproces te vergemakkelijken? En hoe gaat u om met achterstanden en welke betaalmix biedt u om vorderingen te incasseren?

Aan de hand van concrete klantcases komen alle thema’s aan bod en inventariseren wij hoe u voordeel kunt halen uit bovenstaande onderwerpen!

Meer informatie over de masterclass kunt u vinden op de website van ENIGMA Consulting.

 

ENIGMA Consulting

[button url=”https://www.treasuryxl.com/community/companies/enigma-consulting//” text=”View expert profile” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]

[separator type=”” size=”” icon=””]

 

Congres toekomst van het betalingsverkeer

| 25-3-2019 | Euroforum | treasuryXL |

Het jaarcongres Toekomst van het Betalingsverkeer is al 20 jaar dé ontmoetingsplaats voor alle Payment Professionals in Nederland. Om deze mijlpaal te vieren wordt het programma dit jaar nog uitgebreider dan voorheen.

Op verschillende podia vertellen (inter) nationale Keynote Speakers de meest interessante verhalen. Daarnaast bestaat het programma uit diverse co-creatie sessies en round tables waar de meest prangende vraagstukken van dit moment worden besproken. Bij dit proces is uiteraard de Adviesraad weer nauw betrokken.

What’s Going on in Payments?

Wat kunt u op 18 april verwachten?

> Circa 300 Payment experts van strategisch niveau aanwezig om u netwerk te vergroten.
> Meer dan 10 C-Level speeches delen hun visie op: Digitale Transformatie van Banken, Succesvol samenwerken met Fintechs, de NextGen Klant, Nieuwe business modellen door PSD2,
Impact van Blockchain en Artificial Intelligence.
> Meer dan 15 Round Table Sessions over EID, PSD2 Update, Instant Payments, Cybersecurity, Crypto Currencies, Data driven business modellen.
> Gepresenteerd door de payments experts in Nederland vanuit Betaalinstellingen, de nieuwkomers, banken, PSP’s, frontrunning consultancys.
> Interactieve werkvormen zoals dit jaar ‘Battle of the Finance’ en ruim de gelegenheid om te netwerken.

Voor meer informatie over het volledige programma, de sprekers en de locatie kunt u de website van het event bezoeken.

Efficiency, kostenbesparing en cash vrijmaken door werkkapitaal optimalisatie

| 24-10-2016 | Olivier Werlingshoff |

werkkapitaal2

 

In een artikel las ik vorige week dat er binnen bedrijven weinig animo is voor cashmanagement en de optimalisatie hiervan. Reden dat wordt aangedragen is dat cashmanagement niet als sexy wordt ervaren binnen organisaties. De vraag is vervolgens waarom? Er kunnen behoorlijk veel efficiency slagen worden gerealiseerd op dit vlak maar ook keiharde kosten verlagingen. Daarnaast kan een goed cashmanagement helpen om meer inzage te krijgen in je werkkapitaal. Dit laatste heeft als voordeel dat de knoppen waaraan je kunt draaien om je werkkapitaal te optimaliseren beter zichtbaar en herkenbaar worden.

Mogelijk is de reden dat omdat cashmanagement verweven is met verschillende afdelingen het moeilijk is om verbeteringen te herkennen en aanpassingen door te voeren. Voornamelijk binnen de mid-corporate bedrijven, bedrijven met een omzet tot +- 500 miljoen omzet, zijn er wel degelijk snel efficiency slagen en kostenbesparingen door te voeren. Aan de hand van een paar voorbeelden wil ik een tipje van de sluier oplichten.

Cashmanagement bestaat uit betalingsverkeer, liquiditeitenbeheer en werkkapitaal beheer. Een paar simpele voorbeelden waar efficiencyslagen zijn te behalen:

  • Automatisch reconciliëren van bankmutaties in ERP systemen. Het lijkt een open deur maar je zult versteld staan hoeveel handmatige boekingen er nog worden uitgevoerd.
  • Door de bankencrisis hebben bedrijven hun gelden verspreid over verschillende banken. Risicomanagement technisch een goede zet maar om een goed beeld te hebben van je cash positie heb je veel banksystemen nodig met de bijbehorende tokens. Door het aantal banken te verminderen heb je sneller een beter zicht. Maar mocht je de verschillende banken toch willen aanhouden dan zijn er systemen op de markt te verkrijgen waarmee alle banken aangestuurd kunnen worden. Voordelen zijn met één inlog zicht op je totale cash positie. Daarnaast hoef je bij het autoriseren van betalingen niet verschillende systemen te gebruiken.
  • Heel veel bedrijven gebruiken nog steeds papieren afschriften. Vaak worden ze ook dagelijks ontvangen en gearchiveerd. Efficiency is te realiseren door de afschriften vanuit het banksysteem digitaal op te slaan. Naast ruimte besparing is ook het zoeken naar mutaties eenvoudiger.
  • Door éénmaal per week betalingen uit te voeren bespaar je tijd en kun je toch dagelijks betalen door een betaaldag te selecteren in de batches. Wanneer je een autorisatiescheiding hebt waarbij als voorbeeld controllers betalingen moeten goedkeuren, kunnen ze hier standaard tijd voor reserveren.
  • Wanneer je vaak liquiditeiten op deposito’s stalt of vreemde valuta aankoopt is het handig om jaarlijks een vaste spread met je bank af te spreken. Hierdoor voorkom je dat je telkens moet gaan onderhandelen over een goede rente of een scherpe koers.

Bovenstaande zaken zijn voorbeelden die vaak vanzelfsprekend zijn maar niet binnen elke organisatie worden uitgevoerd. Om hierachter te komen kun je het best op de afdeling gaan zitten en stuk voor stuk samen met de betreffende medewerker de verschillende processen doornemen. Het afpellen van de processen. Dit kan worden gezien als een soort “Big Brother is watching you”. Door hiervoor de tijd te nemen, je op de afdeling in te burgeren vaak te communiceren en de medewerkers te betrekken bij de aanbevelingen kun je dit gevoel verminderen.

In een volgend stuk wil ik voorbeelden aangeven van kostenreductie en hoe je door cash awareness binnen organisatie te promoten, cash kan vrijmaken.

WERFIAD biedt diensten aan waarbij samen met medewerkers op de werkvloer wordt gekeken en gezocht naar processen die efficiënter kunnen worden ingericht. Afspraken over “no cure no pay” of het aanbieden van een korting op de eerste 20 consultancy uren kunnen een drempel wegnemen om een eerste start te maken met het optimaliseringsproces. Is je interesse gewekt en wil je meer weten, ik ben bereikbaar op 06-83629427 of neem een kijkje op www.werfiad.eu

Olivier Werlingshoff - editor treasuryXL

 

Olivier Werlingshoff

Managing Consultant at Proferus