BCR Publishing
We are the leading provider of news, market intelligence, events and training for the global receivables finance industry.
Working with industry leading organisations, experts, governments and universities, BCR Publications delivers expertise in factoring, receivables and supply chain finance to a global audience.
BCR has long been a beacon of innovation and excellence in the realm of receivables finance, playing an instrumental role in shaping the industry’s international landscape. Through its comprehensive conferences, insightful publications, and thought leadership, BCR has facilitated crucial dialogues and connections among industry professionals, driving forward the development of receivables finance globally.
Follow BCR Publishing
Free passes
For corporate treasurer roles/functions!
Cash is king. Profit is an opinion.
| 23-09-2016 | Lionel Pavey |
Het is zeer belangrijk voor bedrijven om liquide middelen vrij te maken. Meestal concludeert men dat dit leidt tot een verbetering wat betreft de openstaande posten op crediteuren en debiteuren.
Echter, er zijn veel meer voordelen: Operationeel gezien leidt dit tot een verbeterde relatie met klanten, hogere waardering van de data rapportages en vaak een goed inzicht in de juiste processen, die ook efficiënter worden.
Qua geld gezien, wordt minder vreemd vermogen nodig in de vorm van leningen, bestaande leningen kunnen sneller afgelost worden, geld komt vrij voor eigen investeringen en het behaalde rendement op eigen vermogen kan hoger liggen.
Om dit allemaal te realiseren moet er een goed plan komen met directe input van inkoop en verkoop afdelingen, voorraden, crediteuren en debiteuren administraties. Hierna moet er 1 eigenaar zijn van het hele proces die input krijgt van controllers, business managers en inkopers.
Nil volentibus arduum – of – niets is onmogelijk voor hen die willen
Lionel Pavey
Cash Management and Treasury Specialist – Flex Treasurer
Treasurer en controller; een paar apart ?
| 22-09-2016 | Jan de Kroon |
Kort door de bocht zou je kunnen stellen dat de treasurer zich met het financieren van de operatie bezig houdt aan de passiefzijde van de balans. De controller houdt zich dan bezig met vooral de operatie waarvoor die middelen aan de actiefzijde zijn aangewend en zorgt ervoor dat die cash ook weer beschikbaar komt voor de verschaffer van die middelen. Beiden spelen een belangrijke rol in de cash conversion cycle en als het goed is, stemmen ze hun belangen onderling goed af. De praktijk leert echter dat het in veel gevallen niet zo rooskleurig verloopt in de afstemming.
De treasury functie onderhoudt een brug tussen de financiële belangen van de eigen organisatie en ontwikkelingen op de financiële markten er buiten. Hij zorgt voor blijvende toegang tot bronnen van geld, beschermt vermogen en resultaat tegen financiële risico’s en beheert een superieure en kosten-efficiënte financiële infrastructuur. Daar is weinig op tegen te hebben; voorwaar een nuttige rol die op begrip van iedereen kan rekenen. Althans, dat zou je denken.
Toch gaat het in de relatie vaak verre van soepel. Meestal omdat ze niet alleen een andere taal spreken, maar ook elkaars wereld niet echt lijken te kennen; laat staan echt begrijpen. De treasurer heeft een groot belang bij juiste, tijdige en volledige positie informatie en verwacht die van de controller te ontvangen. Zich niet realiserend dat de controller het belang vast wel onderschrijft maar in zijn eigen business unit met een vergelijkbaar vraagstuk worstelt; hoe krijg ik in des hemelsnaam tijdig betrouwbare informatie uit de lijn en het primaire proces. Voor eigen gebruik in het veld, maar ook om een collega op het hoofdkantoor een plezier mee te doen.
Anders dan de gemiddelde treasurer is echter de controller een vogeltje dat minder goed gebekt is en mede daardoor niet altijd lijneenheden kan overtuigen van nut en noodzaak van tijdige prognoses op basis waarvan de treasurer zijn randvoorwaarden beter kan inregelen. Om dat op te lossen en betere positie-informatie te verkrijgen uit de operatie, is een aantal elementen van belang:
1. Zorg er voor dat treasurer en controller elkaar beter leren begrijpen. Dat kan door meer in te spelen op business partnership dan ‘leverancier-afnemer’;
2. Zorg voor een beter financieel economisch bewustzijn bij de lijn. Dat kan door bijvoorbeeld het hanteren van feedback en feed forward technieken maar ook door het benoemen van lokale treasury referenten in het primaire proces;
3. Zorg dat de verantwoordelijkheden scherp zijn gedefinieerd. Daarmee zorg je dat tenminste iemand zich verantwoordelijk voelt voor de juiste positie op het juiste moment;
4. Een periodieke treasury nieuwsbrief kan helpen bij het vermijden van ‘ver-van-het-bed-shows’ en het verkleinen van de communicatie-kloof.
Zo komen de handen weer op één buik.
Jan de Kroon
Owner & Managing partner of Improfin Groep
Budget, een jaarlijks terugkerend fenomeen
| 21-09-2016 | Maarten Verheul |
Pas je niet goed op je budget dan wordt je CASH slechter. Daarom is een strak budget belangrijk met maandelijkse controle van budget en actuals. Met de nodige maatregelen op de vergelijking.
Bij budgetoverschrijdingen heeft dat gevolgen voor de Winst en Verliesrekening, maar vergeet ook niet dat nog belangrijker is, dat de Cash Out scheef gaat lopen. Hoe ga je daar mee om? Dat kan als het budget een flexibel budget is en dus geen zak met geld voor het hele jaar, die je op mag maken. Na het snijden in het budget is het de bedoeling om zodoende alsnog de EBITDA voor het jaar te halen.
Dat de werkelijkheid altijd anders is en dat weet je alleen als je een begroting maakt en real met budget vergelijkt. Weten is meten. Dus binnenkort toch maar weer aan het budget 2017 beginnen!
Nog even waarom het belangrijk is, dit is wat ik schreef voor FP & A( Engelse versie):
“You can’t improve what you don’t measure” – Lord Kelvin” Therefore not only the ratios are necessary, but also monthly statements and analyses and proposals to improve. Also good analyses monthly of budget/ real/ last year, that monthly and cumulative and than again budget/real/last year. With again analyses and proposal to improve. For the analyses go to the details in the GL. Catch the evidence.”
[separator type=”” size=”” icon=””]
[button url=”http://www.treasuryxl.com/community/experts/maarten-verheul/” text=”View expert profile” size=”” type=”primary” icon=”” external=”1″]