BCR Publishing
We are the leading provider of news, market intelligence, events and training for the global receivables finance industry.
Working with industry leading organisations, experts, governments and universities, BCR Publications delivers expertise in factoring, receivables and supply chain finance to a global audience.
BCR has long been a beacon of innovation and excellence in the realm of receivables finance, playing an instrumental role in shaping the industry’s international landscape. Through its comprehensive conferences, insightful publications, and thought leadership, BCR has facilitated crucial dialogues and connections among industry professionals, driving forward the development of receivables finance globally.
Follow BCR Publishing
Free passes
For corporate treasurer roles/functions!
Managing treasury risk : Risk Management (Part I)
| 23-1-2017 | Lionel Pavey |
There are lots of discussions concerning risk, but let us start by trying to define what we mean by risk.
It is a negative event that can potentially lead to loss or liability; it is exposure to uncertainty; it is a deviation from the expected outcome. It can be caused by people, changes in the law, products used in day-to-day activity to facilitate the business. Risk is not an uncertainty – it is a “known unknown”
Risk arises in every activity of a company and, therefore, a procedure of risk assessment has to be determined within a company and controls implemented. We can conclude that a risk management policy is a crucial part of the risk management function. The policy provides a framework – and details the framework – for decision making, whilst adhering to the company’s agreed viewpoint on risk.
Risk Management
A risk management policy can be very extensive as it relates to all risks faced by a company – we shall only focus on the risk relating to treasury operations. Treasury risk policy should be developed by the Treasury department, together with management, and approved by the board of directors. Once approved and implemented, the policy should be regularly reviewed and amended to ensure that it effectively meets the changing risks as the company advances.
Core criteria
The core criteria for undertaking the policy include:
Strategic components
Strategic components related to the policy include:
Major treasury related risks that shall be discussed in my next articles include:
A search through Google will show more risks, but we are attempting to show and discuss the main types of risk in treasury operations.
In the rest of the series, we shall elaborate on the above 6 major treasury related risk categories.
“Risk comes from not knowing what you are doing” – Warren Buffett
Lionel Pavey
Cash Management and Treasury Specialist
More articles from this author:
Safety of Payments
The treasurer and data
The impact of negative interest rates
How long can interest rates stay so low?
Het belang van de basiskennis van delivery terms en betalingsinstrumenten in een organisatie
| 20-1-2017 | Ger van Rosmalen | treasuryXL
Al een tijdje geleden leverde Ger van Rosmalen dit boeiende verhaal en wij delen het graag met jullie, omdat het nog steeds actueel is. Het maakt eens te meer duidelijk dat goede communicatie tussen afdelingen in het belang van de hele organisatie is en hierin investeren geen overbodige luxe.
Daarnaast is het zeer zinvol dat niet alleen de verkoop-afdeling een goede basiskennis heeft van delivery terms en betalingsinstrumenten, maar ook de andere afdelingen in de verkoopketen en dat ook regelmatig uitgewisseld wordt met de treasury.
De treasury-afdeling van een bedrijf dekt een koersrisico af voor de levering van machines aan een afnemer in Turkije. De betaling is op 60 dagen na factuurdatum en de afnemer heeft een limiet onder de kredietverzekering. Afdeling sales heeft de machines verkocht met als delivery term (EXW) Ex Works. De afnemer stuurt een vrachtauto om de machines op te halen maar bij het laden gaat er iets verkeerd en valt één machine van de vorkheftruck en wordt total loss verklaard. Omdat de tweede machine alleen maar kan werken met combinatie met de andere machine die nu total loss is verklaard, weigert de afnemer te betalen.
Wellicht had de treasury-afdeling dit contract eerder kunnen rescontreren maar nu liep het contract tot de einddatum en volgde er geen betaling. De afdeling treasury werd niet geïnformeerd over dit probleem. De partijen zijn in een juridisch gevecht terecht gekomen want het laden van de vrachtauto blijkt door eigen personeel te zijn gedaan. EXW wil zeggen dat de chauffeur van de afnemer de machines zelf had moeten laden maar vaak, hoe goed bedoeld ook, doen de collega’s van het magazijn dit. In principe gaat het risico over van verkoper op koper bij EXW op het moment dat de machines van hun plek worden gehaald. Laden de magazijnmedewerkers de producten zelf dan had een andere delivery term afgesproken moeten worden namelijk FCA Free Carrier.
Bovenstaande situatie toont aan dat het belangrijk is om niet alleen de afdeling sales maar ook andere afdelingen basiskennis mee te geven van delivery terms en betalingsinstrumenten. Daarnaast is het van groot belang om de afdelingen sales, logistiek, finance, treasury en credit regelmatig met elkaar in gesprek te laten zijn (en te laten blijven), dat maakt dat iedereen attent is op risico’s die ook buiten hun eigen aandachtsgebied liggen. Je hebt tenslotte toch allemaal een gezamenlijk belang binnen een bedrijf?
Trade Finance Specialist
Nieuw op treasuryXL: de Flex Treasurer
| 19-1-2017 | treasuryXL |
Wat is een Flex Treasurer?
Stel: je bent de eigenaar van of werkt in een kleine of middelgrote organisatie die geen treasurer of cash manager in dienst heeft. Je denkt waarschijnlijk dat er binnen jouw organisatie geen plaats is voor een dergelijke functie. Maar, oordeel niet te snel: ook het MKB heeft behoefte aan professionals als het gaat om treasury en cash management. Toch gaat het aannemen van iemand vaak een stap te ver.
Wij bieden je nu de mogelijkheid om een Flex Treasurer in te huren op urenbasis, als lump sum of in een abonnementsvorm. We willen met deze dienstverlening geen substituut worden voor de grote treasury consultancy organisaties maar we bieden graag ondersteuning bij vraagstukken die nu onbeantwoord blijven. Je kunt je vraag aan ons stellen en wij zullen je vrijblijvend in contact brengen met de juiste deskundige.
Wij kennen Flex Treasurers uit verschillende vakgebieden: risk, bankrelaties & technologie, regulations, non-profit, financiering, trade finance, cash management, SME & overige gebieden.
[button url=”https://www.treasuryxl.com/community/flex-treasurer/” text=”Ga naar de Flex Treasurer” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]
De verschillende diensten
Hieronder staat een overzicht van de diensten die we aanbieden in samenwerking met de Flex Treasurers.
[one_third]
[button url=”https://www.treasuryxl.com/community/flex-treasurer/financiele-instrumenten-en-derivaten/” text=”Financiële instrumenten en derivaten” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]
[button url=”https://www.treasuryxl.com/community/flex-treasurer/treasury-quickscan/” text=”Treasury Quickscan” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]
[button url=”https://www.treasuryxl.com/community/flex-treasurer/treasury-coach/” text=”Treasury Coach” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]
[/one_third]
[two_third]
[/two_third]
Het aanbod is in ontwikkeling en in de loop van tijd zullen er steeds meer diensten bij komen.
Meer informatie
Wil je gebruik maken van een van de aangeboden diensten of heb je een andere vraag? Of wil je je aansluiten als Flex Treasurer?
Pieter de Kiewit helpt je graag verder.
06-11119783
[separator type=”” size=”” icon=””]