Posts

Treasury Desk from our partner ILFA (Dutch item)

12-02-2021 | Ilfa |

Ilfa beschikt over een team van treasury specialisten. Naast dat zij u kunnen ondersteunen met advies, kunnen de specialisten ook taken overnemen. Met de juiste kennis, hun uitgebreide ervaring en de AFM vergunning kunnen de specialisten van ILFA ingezet worden waar u dat nodig acht. Of u nu behoefte heeft aan een treasurer die een grote transactie afsluit, een treasurer die deelneemt aan uw treasury commissie of specialisten die uw cashmanagement overnemen, het ervaren team kan u ondersteunen waar en wanneer u dit wilt.

 

 

Jeroen de Backer is als hoofd van de Treasury Desk met zijn team verantwoordelijk voor de doorlopende processen die wij voor klanten verzorgen en is hét aanspreekpunt wat betreft inhoudelijke vragen over cijfers en de dagelijkse gang van zaken. In dit interview vertelt Jeroen alles over het werk van de Treasury Desk.

 

 

 

Jeroen, jij bent het hoofd van de Treasury Desk, maar wat doet de Treasury Desk precies?

De Treasury Desk functioneert als een soort financiële spin in het web. Ons team gaat naast de ondernemer staan en kan treasury taken en werkzaamheden voor klanten uitvoeren. Hierbij moet je denken aan cash management, bijvoorbeeld het beheer van rekeningen, het aanvullen van saldi en het voorbereiden van betalingen.

Dat is best een grote verantwoordelijkheid die je op je neemt.

Dat klopt, maar daar hebben wij de juiste kennis en protocollen voor in huis. Zo is er altijd een scheiding tussen de voorbereiding en autorisatie van transacties. De klant is in control en bepaalt in welke mate wij taken overnemen. Ook signaleren we grote of afwijkende bedragen. Enerzijds kunnen we zo voorkomen dat we te ver afwijken van de gemaakte prognoses en anderzijds houden we op deze manier ook potentiële fraude in de gaten.

Zijn jullie ook betrokken bij internationale betalingen?

Wij zijn betrokken bij alle geldstromen. Daar horen ook internationale betalingen bij, want we kunnen ook het valutabeheer doen. We doen betalingen en zorgen dat overschotten en tekorten van valuta bij de bank terug in balans komen. Als een klant bijvoorbeeld handelt in euro’s en wij signaleren dat er om dit moment te veel dollars zijn, wisselen wij die om bij de bank.

Kort gezegd kan de Treasury Desk alles wat een treasury afdeling binnen een bedrijf doet overnemen. En de klant blijft in control, zonder zelf de handelingen te moeten doen.

Jullie nemen dus veel dagelijkse taken over?

Ja, maar dat is afhankelijk van de wensen van de klant. Het kan voorkomen dat een klant eenmalig om ondersteuning vraagt bij complexe transacties. Wij kunnen daarbij helpen door onder andere inzichtelijk te maken wat de koersen van de bank zijn. Zo kun je als klant geld besparen bij het sluiten transacties met banken.

Uiteraard kunnen wij ook zorgen voor rapportages ter ondersteuning van de treasurer of cashmanager. Zij kunnen deze inzetten bij het maken van rapportages die zij intern nodig hebben. We kunnen zelfs aansluiting naar de boekhouding mogelijk maken. De rapportages zijn aan te passen naar wens en geven snel overzicht in hoe het ervoor staat.

 

Ilfa maakt koersen niet alleen inzichtelijk voor klanten. Ten behoeve van elk bedrijf, elke organisatie en instelling publiceren wij wekelijks een actueel marktoverzicht met tarieven op valuta- en rentemarkten. Het overzicht vindt u hier: ilfa.nl/marktkoersen.

Het werk van de Treasury Desk is erg gevarieerd. Is er een bijzondere transactie die je kunt uitlichten?

Nee, want ik wil niet te specifiek worden. We hebben te maken met gevoelige informatie. We gaan een vertrouwensrelatie aan met onze klanten en daar is anonimiteit een onderdeel van. Maar wat het werk vooral leuk maakt is de afwisseling van producten en volumes. De ene keer doe je een hele kleine transactie en de andere keer bereid je een transactie voor van honderden miljoenen. Het aantal en het soort producten is heel breed, vooral op het gebied van rente en valuta. Dat je van een relatief standaard naar een hele unieke transactie beweegt houdt ons scherp.

Dan zijn je dagen ook niet standaard in te plannen.

We hebben te maken met dagelijkse afspraken. De medewerkers van de Treasury Desk zorgen dat voor bepaalde klanten elke dag werkzaamheden gedaan worden. Naast deze standaard werkzaamheden bekijken we de rest van het programma. Dat kan van alles zijn, van het maken van rapportages tot het sluiten van deals met banken. Tussendoor zijn er altijd klantvragen die we meteen kunnen oppakken.

Eigenlijk is geen een dag hetzelfde. Klanten mogen ons altijd bellen en er kan altijd spoedgeval tussenkomen. Dat pakken we dan naast onze vaste afspraken direct en goed op. Vooraf kunnen we eigenlijk nooit zeggen hoe onze dagen gaan lopen.

Hoeveel contact heb je met klanten?

 Dat mag een klant bepalen. We maken vaste afspraken, maar indien gewenst kun je contact hebben wanneer je wilt. De ene klant wil ons graag dagelijks spreken en de andere klant hoort graag enkel van ons als er wat speelt. We zorgen wel dat het niet te lang stil blijft, we blijven altijd een vorm van contact houden. Zo kunnen wij garanderen dat de wensen van de klant en ons aanbod goed afgestemd blijven.

Het Treasury Desk-team is jong. Wat voor effect heeft dat op jouw rol als hoofd van de Treasury Desk?

Wij hebben een jong, getalenteerd team waarin ieder zijn eigen krachten heeft. Stap voor stap krijgen teamleden meer verantwoordelijkheden richting klanten, waardoor uiteindelijk alle werkzaamheden die wij verrichten door meerdere personen uitgevoerd kunnen worden. Ik ben altijd bereikbaar voor het team voor vragen over de werkzaamheden of achterliggende en historische redenen waarom taken op een bepaalde manier worden uitgevoerd. Zo probeer ik ook een stukje ervaring en geschiedenis van de klantrelatie te delen.

 

Naast Jeroen bestaat de Treasury Desk van Ilfa ook uit onder andere Roy, Joran en Alexandra. Zij zijn niet de eerste jong professionals die hun eerste stappen in treasury zetten op de Treasury Desk en zullen ook zeker niet de laatste zijn.   

 

                    
 

Meer lezen over het Treasury Desk-team? Een overzicht vindt u hier: ilfa.nl/over-ons.

Werk je binnen llfa veel met andere afdelingen samen?

We hebben dagelijks contact met onze consultants. Vaak worden er werkzaamheden voor dezelfde klant uitgevoerd. Zo kunnen wij op de Treasury Desk werk voorbereiden wat de consultant kan gebruiken in de totale, complexere opdracht. Het kan ook zijn dat iemand van de Treasury Desk samen met een consultant aan zo’n opdracht werkt. In het verleden is al gebleken dat dit een succesvolle combinatie is.

Ook zijn we onlangs bezig geweest met een leuke interne ontwikkeling. De afgelopen maanden is de Treasury Desk namelijk in nauw overleg geweest met het IT-team van Ilfa. Samen hebben we grote stappen gezet om nog sneller goede oplossingen voor klanten te creëren.

De consultants waar de Treasury Desk het meest mee samen werkt zijn Arnoud Doornbos, Gerard van Baar en Jean Pierre Renard.

 

                          
 

Meer lezen over de experts van Ilfa? Een overzicht vindt u hier: ilfa.nl/over-ons.

De onvermijdelijke vraag op dit moment, hoe hebben de coronamaatregelen jouw werk beïnvloed?

Eigenlijk nauwelijks. De software die wij gebruiken kan ook vanuit huis ingezet worden. Uiteraard moesten wij hiervoor wel de nodige veiligheidsmaatregelen nemen, maar hiervoor waren al de nodige voorbereiden getroffen. Telefonisch contact met klanten is nog steeds mogelijk en overleg doen we nu online. In die zin is er in het dagelijks werk niet veel veranderd. We kunnen onze klanten nog steeds aanbieden wat we altijd al deden.

De enige grote verandering is dat we elkaar en klanten nu niet meer fysiek zien. Dat speelt vooral bij de treasury committee. Deze afspraken worden nu ook online gehouden. Dat bevalt overigens dermate goed dat we ook na het einde van de maatregelen waarschijnlijk ook online contact zullen houden.

Zoals je al aangaf zijn je dagen en werkzaamheden gevarieerd. Met welk type transacties heb je zoal te maken?

Wij zien heel veel soorten transacties voorbijkomen. Sommige types uiteraard vaker dan anderen, maar wij moeten van elke soort transactie op de hoogte zijn en voldoende kennis hebben.

In de afgelopen jaren is het klantenbestand behoorlijk gegroeid en zijn er steeds meer bedrijven en organisaties bij gekomen die hun treasury geheel of gedeeltelijk hebben uitbesteed aan de Treasury Desk. Het aantal types transacties is daarmee ook uitgebreid.

 

De medewerkers van de Treasury Desk beheren samen veel geldstromen. Hieronder is een overzicht te vinden van de verschillende financiële transacties en het volume die per 1-1-2021 in beheer waren.

Bewaakte cashflows

Op jaarbasis gaan er geldstromen in totaal ter waarde van 7 miljard euro over de bankrekeningen die de Treasury Desk in beheer heeft. Het overgrote deel van deze geldstromen bestaat uit euro’s, namelijk ruim 97 procent. Het overige deel bestaat uit Amerikaanse dollars, Zweedse kronen, Britse ponden, Singapore dollars en Japanse yen.

FX opties, FX swaps en FX spots

De Treasury Desk sluit FX opties, swaps en spots; de afgelopen 12 maanden in totaal 164 transacties ter waarde van circa 380 miljoen. FX swaps komen het vaakst voor, gevolgd door FX opties en FX spots. Het meest wordt gehandeld in dollars, gevolgd door Zweedse kronen.

Leningen en derivaten

De totaalwaarde in euro’s van leningen en derivaten dat de Treasury Desk beheert is ruim 3,2 miljard. De verdeling tussen leningen en derivaten is ongeveer gelijk.

 

Wilt u meer weten over de Treasury Desk, cijfers of Ilfa’s diensten? Ga dan naar www.ilfa.nl of neem contact op via info@ilfa.nl of +31 85 130 26 55.

 

 

Rowan Hermes
rowan@ilfa.nl
085 – 130 26 55 (general number)
treasury.ilfa.nl (In Dutch)

 

 

 

 

Three Basic Principles your Company needs to follow to prevent Payments Fraud

| 20-01-2021 | TIS |

Even the best tech solutions may not help you prevent and detect fraud, if your basic security procedures are insufficient. Based on our experience helping world leading brands set up proper controls against payments fraud, we believe that payment security is a much broader topic than just fraud. Therefore, payment fraud prevention or detection can only be a meaningful exercise when it is an integral part of a company’s overall payment security strategy.

 

Fraudsters come up with new ideas to scam companies all the time. As digitalization transforms the way payments are being made, the risk for cybercrime also increases. Recently, companies have become prey to business email compromise attacks (BEC): Someone will impersonate a high-level manager and tell an employee that due to extraordinary circumstances they need to make a payment right then and there. As the name suggests, this is usually done via email, but fraudsters have become more creative. In some instances, a voice imitation software was used to convincingly fake a manager’s voice on the phone. Because of nefarious scams like this, it is important to raise awareness for security and fraud prevention among your employees.

 

However, fraud is not always an external threat. Often, fraud happens within a company. For big companies it can be a struggle to keep track of all payments that are made across their worldwide subsidiaries – especially, if they are made manually. Unfortunately, fraudulent payments made by employees are usually detected afterwards – if they are detected at all.

It is therefore important to build a payments security strategy that works on all levels. But what does that mean? Where should a company begin?

A good start is to make sure that you have a system where each step of a payment process is visible and well-documented. Remember: Transparency and visibility are the enemies of fraud. You should always have control of all your payments. Standardization of payment processes and workflows is one step closer to better visibility and control. This way, fraud can be stopped before it has even happened. The following three basic principles can lay the groundwork:

1. Segregation of duties

This is a no-brainer. When responsibilities are shared, people can keep an eye on each other. Ideally, every critical payments’ process should involve multiple people or even multiple departments. Suspicious transactions are spotted at once.

2. A single payments’ gateway

Even if your payments are not fully centralized, it is very helpful to have a single payments’ gate. Combined with value-added services such as validation, multi-step authorization and routing, payments can be managed end-to-end. Additionally, centralized data visibility supports internal controls and audit compliance and the monitoring of transactions becomes much easier.

3. Appropriate designation of signature authority

Multi-level approval processes need clearly defined designation of signature authorities. Make sure that your workflows are sufficient and flexible enough to accommodate your company’s needs.

The TIS corporate payments platform has designed many enablers and features for its cloud-based platform to support payment security.  You can standardize and automate your payments processes, enforce segregation of duties, and manage signature authorities from wherever you are.

 

About TIS

TIS (Treasury Intelligence Solutions GmbH), founded in Walldorf, Germany in 2010, is a global leader in managing corporate payments. The Financial Times named TIS as one of “Europe’s Fastest Growing Companies” for 2019 and 2020. Offered as Software-as-a-Service (SaaS), the TIS solution is a comprehensive, highly-scalable, cloud platform for company-wide payments and cash management. The TIS solution has been successfully used for many years in both large and medium-sized companies, including Adecco Group, Hugo Boss, Fresenius, Fugro, Lanxess, OSRAM and QIAGEN. More than 25% of DAX companies are already TIS customers.

 

 

PRESS RELEASE: Treasury365 gives organisations a grip on cash at all times

14-01-2021 | Ilfa |

The economy is currently being hit hard and we are dealing with one uncertainty after another. Entrepreneurs must be able to act faster than ever before. Furthermore, funding requirements by banks have become stricter, while at the same time demand for funding is growing. A good liquidity forecast is essential. Treasury specialist Ilfa is the first fully AFM-licensed organisation that can help SMEs (+) keeping a grip on their cash. This is done with Treasury365, a hybrid service that offers both online and physical help with treasury-related issues.

Treasury is a complex affair even without a global pandemic and Brexit. Managing cash, working capital, interest rate risk, currencies and bank relationships takes a lot of time and can be complex. Large companies often employ a treasurer, whereas in smaller SMEs (+) or family businesses this is often seen as an extra task for the controller, CFO or DGA himself. However, in these current turbulent times a proper set up of the treasury function gives financiers and other stakeholders the comfort that the organization is in control of everything.

With Treasury365, Ilfa helps entrepreneurs to set up a treasury without having the relative high costs of hiring a full-time employee. Thanks to the hybrid set-up, companies will have access to an online environment where they can make liquidity forecasts and reports themselves. In addition, they will also have access to the relations network and knowledge of Ilfa. They can also count on personal advice and support from an Ilfa treasurer.

Development of cash flows now and in the future

The application within Treasury365 enables entrepreneurs to record everything that generates cash flows. In this way they can analyse these flows and see how they develop in the future. By activating the risk management module of the system, currency and interest rate exposures can also be managed. In the meantime, Ilfa keeps an eye on things and sets up the system in such a way that it operates optimally for each individual customer. On frequent moments in the future Ilfa will upload new data from the customer and refresh the database to make it up to date. The software also offers an extensive package of reporting options. This gives the possibility to create reports for each individual user, like the CFO or controller. These reports can also be viewed at any time of the day, on any device, anywhere in the world.

Arnoud Doornbos, Marketing & Sales Director at Ilfa: “Especially now that companies are faced with an accumulation of challenges, a grip on cash will be of great importance. Not only for the entrepreneurs themselves, but also for their financiers and other stakeholders. Banks are currently reclassifying their client portfolio and want to avoid risks. A good liquidity forecast provides confidence and mitigates risk when financing is needed. We cannot promise a business life without financial challenges, but with Treasury365 challenges are identified on time so that quick action can be taken and solutions can be found.”

Treasury365 is available in flexible subscription form which can be optimised and bespoke to the organisation.

Click here to read the exclusive interview with Arnoud Doornbos about the launch of Treasury365

About Ilfa

Ilfa is a Dutch organisation that has been supporting companies and institutions, ranging from listed to start-ups, in the implementation of their treasury for 25 years. Ilfa’s treasury software has been developed in-house. Data storage and management meet the highest requirements. Since 2013, the company has been licensed as an investment firm in accordance with the Financial Supervision Act. The integrity and professional competence of the directors has been tested by the Dutch Authority for the Financial Markets (AFM) and is under the continuous supervision of the AFM and the Dutch Central Bank.

 

Rowan Hermes
rowan@ilfa.nl
085 – 130 26 55 (general number)
treasury.ilfa.nl (In Dutch)

 

 

 

 

The launch of Treasury365 by Ilfa + exclusive interview with Arnoud Doornbos (Dutch item)

12-01-2021 | Ilfa |

Het jaar begint goed voor onze partner Ilfa, die het concept Treasury365 lanceert waar iedere organisatie gebruik van kan maken. Met Treasury365 biedt Ilfa haar tools en expertise aan in een (flexibele) abonnementsvorm. Zo zorgt Ilfa voor doorlopend inzicht, duidelijk vooruitzicht en comfort.

Als ondernemer moet je op tijd kunnen handelen, helemaal in onzekere tijden. Je wilt op elk moment kunnen zien hoe je liquiditeit zich ontwikkelt en tijdig risico’s kunnen signaleren. Je hebt interne en externe verplichtingen die je na wilt komen. Je wilt voorkomen dat zaken escaleren en een uitdaging een probleem wordt. Bij de grotere bedrijven houdt een treasurer zich dagelijks bezig met geldstromen, financiële risico’s en financieringen. Bij kleinere bedrijven zoals mkb(+) en familiebedrijven worden deze geldzaken echter vaak door de DGA, CFO of controller ‘erbij’ gedaan naast andere werkzaamheden. Zij kunnen best een steuntje in de rug gebruiken.

Met de hybride aanpak van Treasury365 zorgt Ilfa dat ervoor dat elke organisaties, groot of klein, maximaal grip op hun geld heeft. De expertise en software die Ilfa in haar 25-jarig bestaan heeft opgebouwd en ontwikkeld bieden zij nu aan in een (flexibele) abonnementsvorm. Zo zorgen ze ervoor dat je doorlopend inzicht, duidelijk vooruitzicht en comfort kunt bieden aan stakeholders en financiers.

 

Arnoud Doornbos, Associate partner en director Marketing & Sales van Ilfa
vertelt in dit exclusieve interview alles over Treasury365.




Waarom Treasury365?

De economie blijft veranderen. De gebruikelijke ‘just in time’ aanpak past bij een wereld waarvan we dachten dat deze voorspelbaar en maakbaar was, niet in de wereld waar we nu in leven. We gaan naar een buffereconomie waarin onvoorspelbaarheden veel beter opgevangen moeten worden. Dit betekent dat de businesscase van elke organisatie verandert en daardoor ook de kapitaalsbehoefte met gewenste vermogensmix. Het belang van cashmanagement zal nog verder toenemen en het in te zetten kapitaal zal bestaan uit een diverse mix van instrumenten en bronnen. Ilfa gaat hierbij helpen met haar nieuwste dienstverlening: Treasury365.

Ilfa biedt met Treasury365 haar software en expertise aan in een flexibele abonnementsvorm, waardoor iedere organisatie kan beschikken over een gedegen treasury. Organisaties krijgen doorlopend inzicht. In combinatie met het tijdig aan de bel kunnen trekken en het beschikken over een goed plan, krijgen alle stakeholders comfort. Zo kan het juiste gesprek op het juiste moment plaatsvinden op basis van goede informatie.

Hoe ziet de Treasury365 oplossing eruit?

De hybride aanpak van Treasury365 combineert het beste van twee aspecten: mens en technologie. Dit is de basis om maximaal grip te krijgen op je financiële huishouden. Onze relaties krijgen inzichten die ze eerder niet hadden en komen zo minder vaak voor verrassingen te staan. Treasury365 ondersteunt het liquiditeit- en risicomanagement en bewaakt dat een organisatie financierbaar blijft. Een zakelijk leven zonder uitdagingen kunnen we niet beloven, maar wel dat we samen met een relatie snel en adequaat op zoek gaan naar de beste oplossing voor elke uitdaging.

Treasury365 is uit te leggen met de 1 + 2 + 3 = Treasury365 formule:

Elke relatie krijgt een eigen vaste treasurer, een professioneel treasury managementsysteem en, wanneer dit gewenst is, snel toegang tot extra ondersteuning via de Treasury Desk. Deze formule bied je altijd direct inzicht in jouw actuele financiële positie, signaleert tijdig uitdagingen en zorgt efficiënt voor rapportages aan alle stakeholders. Dit brengt rust en comfort voor alle betrokkenen. Daarom kunnen wij beloven: Treasury365 geeft maximaal grip.

Hoe start je met Treasury365?

Onze jarenlange ervaring hebben wij vertaald in een Treasury Scrum. Snel en efficiënt brengen we risicogebieden in kaart, richten we processen en het treasury managementsysteem TreasuryMetrics in en sluiten relaties aan op de Treasury Desk.

We vragen informatie, verwerken deze samen met de feedback vanuit de relatie en presenteren vervolgens de finale resultaten. Daarbij geven we ook aanbevelingen en een plan van aanpak.

Hoe wordt Treasury365 geïmplementeerd?

Na de Treasury Scrum bepaal je als opdrachtgever of je het plan van aanpak wil implementeren. Jij bepaalt welke taken je zelf oppakt en wat de experts van Ilfa gaan verzorgen. We zijn daarin heel flexibel en kunnen alles verzorgen, van ‘lean and mean’ tot een volledige outsourcing.

Wanneer je kiest voor ‘lean and mean’ dan volstaat de basisinrichting van TreasuryMetrics:

  • Wij verzorgen de periodieke verwerking van de dagafschriften
  • Je krijgt toegang tot een eigen dashboard
  • Periodiek kijken we samen naar de ontwikkeling van jouw organisatie
  • Je kan doorlopend een beroep doen op onze Treasury Desk

Wanneer er veel toegevoegde waarde te realiseren is door Treasury365 breed in te zetten, kan de basisinrichting uitgebreid worden met een breder takenpakket en de inzet van maatwerksoftware (waaronder de modules riskmanagement, in-house banking en/of bankonafhankelijke cashpooling). Alles wordt afgestemd op de wensen en behoeften van de relatie.

En verder?

De taakverdeling binnen de treasury processen worden vastgelegd in een overeenkomst. De inrichting is flexibel. Wij kunnen onder andere de volgende zaken verzorgen:

  • Periodiek kasstromen analyseren en signaleringen delen waarna we gezamenlijk een nieuwe liquiditeitsprognose opstellen
  • Toegang tot een uitgebreid online dashboard
  • Transacties tijdig, passend en met de juiste prijsstelling afsluiten
  • De financierbaarheid van de organisatie bewaken
  • Interne en externe rapportages opstellen
  • Assisteren bij Investor Relations en het goed voorbereiden van gesprekken met financiers

Voor de uitvoering van onze taken beschikken wij over de juiste vergunningen van de AFM. De solvabiliteit van onze organisatie, een waarborg voor onze continuïteit, wordt bewaakt door de DNB.

Voor wie is Treasury365 interessant?

Door de flexibele inrichting is Treasury365 bij nagenoeg elke organisatie in zetten. Ilfa heeft in de afgelopen 25 jaar een grote relatieportefeuille opgebouwd met zowel non-profit als profit organisaties. Onze brede kennis en ervaring kunnen we inzetten bij elk type organisatie.

In deze tijd van Covid-19 is de noodzaak van een goede en solide liquiditeitsprognose binnen het bedrijfsleven ongelofelijk belangrijk geworden en kan Ilfa veel ondernemers helpen weer snel grip op hun geld te krijgen.

Waar staat Ilfa voor?

Ilfa maakt het elke organisatie mogelijk om te beschikken over een eigen professionele treasury functie, ongeacht de grootte van de organisatie en de ervaring op treasury gebied. Onze service en tools geven relaties snel en duidelijk inzicht. Denk aan het verloop van liquiditeit, rente- en valutarisico’s. Daarbij helpen wij relaties bij het structuren van hun financieringen en het verlagen van hun bankkosten .

Wij hebben jarenlange ervaring en een uitgebreid netwerk dat helpt om de juiste partners te vinden voor elke organisatie. Ook niet onbelangrijk is dat wij beschikken we over een beleggingsonderneming vergunning en daarmee onder doorlopend toezicht van de AFM en DNB staan.

 

Nieuwsgierig? Ga naar https://treasury.ilfa.nl/ voor meer info.

Executive Briefing: The Next Gen Architecture for a Digital Treasury

07-01-2021 | TIS |

 

Read TIS’ new executive briefing The Next Gen Architecture for a Digital Treasury
and find out how to digitalize treasury with a best-of-breed ecosystem!

 

Leverage the expertise of multiple specialists with seamless API integration and cloud technology. Find out more about:

  1. Advantages of specialist vendors compared to All-in-One solutions for treasury
  2. How seamless data flow through API integration can deliver better user experience and faciliate strategic business decisions
  3. How to set up a best-of-breed solution that is tailored to your company’s treasury needs and future growth

About TIS

TIS (Treasury Intelligence Solutions GmbH), founded in Walldorf, Germany in 2010, is a global leader in managing corporate payments. The Financial Times named TIS as one of “Europe’s Fastest Growing Companies” for 2019 and 2020. Offered as Software-as-a-Service (SaaS), the TIS solution is a comprehensive, highly-scalable, cloud platform for company-wide payments and cash management. The TIS solution has been successfully used for many years in both large and medium-sized companies, including Adecco Group, Hugo Boss, Fresenius, Fugro, Lanxess, OSRAM and QIAGEN. More than 25% of DAX companies are already TIS customers.

www.tis.biz

Press Release: TIS among growth champions in Germany

| 08-12-2020 | TIS |

The cloud-based corporate payments expert establishes itself on the ranking by FOCUS-BUSINESS and Statista for the fourth time in a row.

Walldorf, December 8, 2020. FOCUS-BUSINESS has recently announced growth champions for the sixth time. For the fourth time in a row, TIS (Treasury Intelligence Solutions GmbH) was in the published ranking among the 500 fastest-growing German companies. Its above-average growth in turnover and staff and its innovative business model were important factors for the ranking.

As in previous years, Statista, the Hamburg-based statistics portal, selected a list of 12,000 German companies from all sectors with a particularly strong growth in sales or workforce in recent years. In April, there was a call for participants and on October 13, FOCUS-BUSINESS Growth Champions published the results. TIS ranking again among Germany’s top 500 fastest-growing companies shows that for mid-sized companies to large corporates, a streamlined and secure global payments strategy is becoming a must. From a technology standpoint, TIS’ cloud-based platform is the leading solution for corporate payments. Looking into the future, TIS will further accelerate its business growth in Europe and in the United States.

“With this year soon coming to an end, I must say that 2020 has been characterized by extraordinary challenges,” says Joerg Wiemer, co-founder and Chief Strategy Officer at TIS. “The concept of ‘Working from Home’ has highlighted the importance of digitalization. The current situation has made the decision makers in companies realize that cloud-based solutions are not only indispensable for business-critical processes such as payments, but the automation and standardization enabled by such solutions also boost efficiency and enhance security for these processes.”

About TIS

TIS (Treasury Intelligence Solutions GmbH), founded in Walldorf, Germany in 2010, is a global leader in managing corporate payments. The Financial Times named TIS as one of “Europe’s Fastest Growing Companies” for 2019 and 2020. Offered as Software-as-a-Service (SaaS), the TIS solution is a comprehensive, highly-scalable, cloud platform for company-wide payments and cash management. The TIS solution has been successfully used for many years in both large and medium-sized companies, including Adecco Group, Hugo Boss, Fresenius, Fugro, Lanxess, OSRAM and QIAGEN. More than 25% of DAX companies are already TIS customers.

www.tis.biz

 

 

Press Contact:

Treasury Intelligence Solutions GmbH

Liang Fang

Altrottstraße 31

69190 Walldorf

Germany

 

If you want to know more about TIS, visit www.tis.biz

Read the complete press release also here

 

 

Cash Management Scrum update | Students successfully supported businesses preparing for the ‘new normal’ (Dutch item)

25-11-2020 | Ilfa | Hogeschool Utrecht |

Bedrijven door studenten laten klaarstomen voor het nieuwe normaal, dat is het einddoel van de Cashmanagement Scrum. Dit initiatief van Ilfa en Hogeschool Utrecht geeft bedrijven in een paar weken tijd inzicht in de gevolgen van de coronacrisis en lockdownmaatregelen voor hun kasstromen. Voor studenten is het een leerzame praktijkervaring die hen een goed beeld geeft van het werk van een treasury team.

Al 6 jaar lang werkt Ilfa samen met Hogeschool Utrecht om onderwijs te combineren met de beroepspraktijk. Elk jaar wordt een project opgezet waarin studenten aan de slag gaan op een fictieve treasury afdeling vaneen bedrijf. Ze leren zo hoe een treasury afdeling werkt en hoe ze om moetengaan met alle problemen die ze tegenkomen. Het project is voor de HU een mogelijkheid om studenten te laten proeven aan het echte treasury werk en voor Ilfa een manier om treasury transparant en toegankelijk te maken.

Dit jaar besloten Ilfa en de HU om de samenwerking nog praktischer te maken. In plaats van een fictief bedrijf zijn de studenten de afgelopen maanden aan het werk gegaan bij vier echte organisaties: Bernhoven, een ziekenhuis in Uden, Madaster, het kadaster voor materialen, Von Gahlen, ontwerper en producent van loden afschermingsproducten voor de zorg en Pactum, jeugd- en opvoedhulpverleners. Het project, de Cashmanagement Scrum, is opgezet om deze bedrijven, die door de coronacrisis grote veranderingen zien optreden in hun cashflow, klaar te stomen voor het ‘nieuwe normaal’ en om voor hen (financiële)ruimte te creëren zodat zij slagvaardig kunnen ondernemen. Kortgezegd biedt het project aan de bedrijven een praktische, helpende hand en aan de studenten een bijzondere praktijkervaring.

De studenten

Net als voorgaande jaren was de totale groep studentendivers, maar delen ze een interesse in de financiële wereld. Vrijwel alle studenten gaven aan verdieping van hun opleiding te zoeken en iets te willenleren waar ze later in hun carrière ook nut van hebben. De praktische ervaring die ze opdoen tijdens de Cashmanagement Scrum kan hen deze verdieping en kennis zeker gegeven.

De studenten werden opgedeeld in groepen. Door hun uiteenlopende achtergronden, kennis, ervaring en interesses ontstonden heterogene groepen. Net als in het echte bedrijfsleven, moesten de studenten toch samen tot een zo goed mogelijk resultaat komen. Dat is volgens de deelnemende bedrijven, de docent en de henzelf ook goed gelukt. Door de intensiteit van het project moesten de schouders er vanaf het begin af aan stevig onder en werden taken meteen verdeeld. Iedereen had zijn of haar eigen kwaliteiten en vuldeelkaar aan. Wel gaven de studenten aan dat het project veel tijd in beslag nam, maar dit werd niet als negatief ervaren. Door de druk was iedereen scherp en, na even te moeten wennen, ging iedereen samen aan de slag.

De begeleiding

Uiteraard stonden de studenten er niet alleen voor. Samen met hoofddocent Finance & Control Dr. Michiel van der Ven RT begeleidden medestudenten Aaron Castrop en Donny Verhulp, aangesteld als student facilitators, de groepen vanaf het begin door het project. Ook stonden zij, al voordat het project begon, in nauw contact de begeleiders vanuit Ilfa, associate partners Gerard van Baar en Arnoud Doornbos. De begeleiders stonden dicht bij de studenten en leerde hen de kneepjes van het vak. Dat werd door de studenten en docent erg gewaardeerd. Gerard en Arnoud hebben hun kennis en ervaring gedeeld en daarbij ook veel verantwoordelijkheid bij de studenten gelegd, om hen zo echt te latenproeven van een stukje bedrijfsleven.

Ondanks dat de communicatie tussen de begeleiders en studenten door de coronamaatregelen enkel online verliep, is alles goed verlopen en konden zowel studenten als begeleiders elkaar feedback en tips geven. De student facilitators werden gezien als belangrijk aanspreekpunt, zowel door de studenten als de begeleiding. Hun rol zorgde dat zij een ontzettend belangrijke factor in dit project waren, een die door de studenten zeer gewaardeerd werd. Aaron en Donny hebben voor hun bijdrage een honours kwalificatie ontvangen.

De opdracht

Een casus uit het echte leven is minder gestructureerd als de gemiddelde schoolopdracht. Daardoor merkte studenten dat vooral het begin van het project wat lastig was. Ook kwam hier naar voren dat sommige studenten, door hun achtergrond, wat kennis miste. Dit belemmerde de groepen echter nieten na de eerste lastige weken werd veel duidelijk. Het bleef een uitdaging, maar deze was zo interessant dat het de investering van (extra) tijd en energiewaard was. Vooral het contact met de bedrijven werd als zeer leerzaam gezien, omdat omgaan met klanten nog niet veel aan bod was gekomen tijdens de studies. Doordat er direct vragen gesteld konden worden aan de klanten, konden de studenten heel gericht informatie verzamelen.

Ook het enthousiasme van de deelnemende bedrijven werd gewaardeerd. De studenten lieten zien dat ze hard werkten om een goed resultaat te leveren en werden daarom ook serieus genomen. De bedrijven verwachtten een eindresultaat waar ze mee verder konden en de studenten hebben dit kunnen leveren. Wel zorgde deze verwachtingen voor wat druk. Er werd niet alleen door de docent, maar ook door de bedrijven resultaat verwacht. Zoals een studente terecht opmerkte: “een 5,5 is niet meer voldoende”.

Al met al vonden de studenten de Cashmanagement Scrum leerzaam en uitdagend. Ze hebben een goed beeld gekregen van treasury, inzicht gekregen in heel verschillende bedrijven en geleerd hoe een treasury team onderling functioneert.

Miltenyi Biotec standardizes corporate payments and bank management with new payments platform

| 10-11-2020 | TIS |

Globally operating biotech company consolidates its banking landscape and creates more transparency and security in finance and international payments with TIS (Treasury Intelligence Solutions).

Walldorf, November 10, 2020. Miltenyi Biotec, headquartered in Bergisch Gladbach, Germany, has selected the TIS payments platform to manage all its bank accounts, bank statements, payments and conduct detailed financial analyses. The decision for TIS was made after thorough market observation. Its usability, high security standards, and effective SAP integration clearly stood out.

Miltenyi Biotec has grown steadily in recent years, especially in international markets. The company was founded in 1989 in Bergisch Gladbach, Germany, and specializes in products and processes for cellular research and cell therapy applications. Today, it has more than 3,000 employees worldwide, with 700 employees in research and clinical development. Miltenyi Biotec distributes its products through direct sales in 28 countries. The company’s ongoing growth, increasing number of affiliates, banking partners and accounts led to a need to standardize the company’s finance processes and to make them more efficient.

Besides accounts and payments consolidation, the company also wanted to make its payment processes more professional. In Germany, payment processes were structured with the Treasury Management System. Internationally, however, subsidiaries and affiliates used SAP and other ERP systems for payments and connected to banks via different online banking tools.

Daniel Pier, Group Leader Treasury at Miltenyi Biotec: “For our renewed banking landscape we looked for a centralized payments platform to make international payments more transparent and secure. With TIS, we can automate and standardize payments and monitor the processes from group treasury whenever necessary. For us, the core value of this solution is to enable us to follow closely the company-wide liquidity status at the push of a button.”

Jörg Wiemer, co-founder and Chief Strategy Officer at TIS: “For fast growing companies, it is especially important to manage resources efficiently and meanwhile also ensure security and transparency in corporate payments and liquidity management. With its effective SAP integration and extensive bank connectivity, TIS offers powerful benefits to its customers. We are happy to welcome Miltenyi Biotec, a leading innovator in biomedical research and cellular therapy, to the TIS community.”

About TIS

TIS (Treasury Intelligence Solutions GmbH), founded in Walldorf, Germany in 2010, is a global leader in managing corporate payments. The Financial Times named TIS as one of “Europe’s Fastest Growing Companies” for 2019 and 2020. Offered as Software-as-a-Service (SaaS), the TIS solution is a comprehensive, highly-scalable, cloud platform for company-wide payments and cash management. The TIS solution has been successfully used for many years in both large and medium-sized companies, including Adecco Group, Hugo Boss, Fresenius, Fugro, Lanxess, OSRAM and QIAGEN. More than 25% of DAX companies are already TIS customers.

Your world of Payments. ONE Login.

https://www.tis.biz

Press contact

Treasury Intelligence Solutions GmbH

Liang Fang

Altrottstrasse 31

69190 Walldorf

Germany

If you want to know more about TIS, visit www.tis.biz

Read the complete press release also here

 

TIS and Orchard Finance strengthen their partnership

| 06-10-2020 | TIS |

Both companies see huge opportunities with continuous growth in the BENELUX region.

Walldorf, October 6, 2020 – TIS (Treasury Intelligence Solutions GmbH), a leading cloud-based platform for corporate payments, and Orchard Finance Consultants BV, a leading, independent Dutch consultancy organization in the field of Debt Advisory, Treasury and Staffing, announced today that they have extended their partnership agreement.

Aderito Duarte, Senior Sales Executive BENELUX from TIS: “We are very happy about the collaboration with Orchard Finance and we believe the partnership will further strengthen our positioning in BENELUX to serve the best interest of our customers in treasury and corporate payments.”

Ariane Hoksbergen, Practice Lead Treasury Technology from Orchard Finance, is very excited about the prospect of the partnership: “Orchard Finance is expanding its ecosystem with selected knowledge and technology partners and TIS is one of our technology partners in the field of bank connectivity solutions for corporate treasury. We look forward to strengthening our collaboration!”

About Orchard Finance Consultants BV

Orchard Finance is a leading, independent Dutch consultancy organization in the field of Debt Advisory, Treasury and Staffing. We offer advisory, project management and (temporary) staffing services, tailored to the needs of our clients. Since the start in 2003, we have grown substantially, due to long-term partnerships with customers and well performing employees. Call us today and discover what we can do for you.

https://en.orchardfinance.com/

About TIS

TIS (Treasury Intelligence Solutions GmbH), founded in Walldorf, Germany in 2010, is a global leader in managing corporate payments. The Financial Times named TIS as one of “Europe’s Fastest Growing Companies” for 2019 and 2020.  Offered as Software-as-a-Service (SaaS), the TIS solution is a comprehensive, highly-scalable, cloud platform for company-wide payments and cash management. The TIS solution has been successfully used for many years in both large and medium-sized companies, including Adecco Group, Hugo Boss, Fresenius, Fugro, Lanxess, OSRAM and QIAGEN. More than 25% of DAX companies are already TIS customers.

Your world of Payments. ONE Login.

https://www.tis.biz

Press contacts

Orchard Finance Consultants BV

Ariane Hoksbergen

Tower Athens – 5th floor

Bisonspoor 3002 – A601

3605 LT Maarssen

The Netherlands

Treasury Intelligence Solutions GmbH

Liang Fang

Altrottstrasse 31

69190 Walldorf

Germany

 

If you want to know more about TIS, visit www.tis.biz

Read the complete press release also here