BCR Publishing
We are the leading provider of news, market intelligence, events and training for the global receivables finance industry.
Working with industry leading organisations, experts, governments and universities, BCR Publications delivers expertise in factoring, receivables and supply chain finance to a global audience.
BCR has long been a beacon of innovation and excellence in the realm of receivables finance, playing an instrumental role in shaping the industry’s international landscape. Through its comprehensive conferences, insightful publications, and thought leadership, BCR has facilitated crucial dialogues and connections among industry professionals, driving forward the development of receivables finance globally.
Follow BCR Publishing
Free passes
For corporate treasurer roles/functions!
New norms in banking: more than 30 new areas emerging. Pick your Fights!
| 28-11-2016 | Hans de Vries | treasuryXL |
Blockchain, PSD2, Bigdata, Crowdfunding, Bitcoins: never a dull moment in the banking world. The McKinsey Panorama provides a perfect overview of the rapid technological changes taking place in the banking world today. However it’s hard to predict the impact of all these developments on the day to day operations of the corporates. Over the years we have seen trends like the “Holy EDI Grail” never coming fully of the ground due to a lack of general acceptance and interoperability. Some corporates stepped-in really early and now finally reap the benefits as a result of a generic acceptance of for example XML standards for the information exchange. This does not mean that you’ll have to lean backwards and wait for the future developments to start materializing. The challenge is to keep moving forward while optimizing the internal processes according to the latest more or less standardized techniques. In some cases you may not be using the latest technical solutions, however you achieve the goals in a more practical way and it leaves room for further improvement on the way. The main message should be: don’t get overwhelmed by all these new developments, keep moving forward and pick your fights carefully.
Hans de Vries
Sales Consultant at PowertoPay
Instant Payments deserves a quick adoption because it will reduce the costs and will benefit Corporate Treasury: education will give a boost.
| 25-11-2016 | Boudewijn Schenkels |
Several use cases, like in UK and Australia, implementing Instant Payments proved to be a alternative to checks, cash and debit cards for retail and corporate customers, stated in the World Payments Report 2016 by CapGemini and BNP Paribas. Besides replacing these expensive payment types, Instant Payments will mean extensive benefits for Corporate Treasury.
“To boost the adoption of immediate payments, efforts are required in a number of areas including value-added services development, education of the main stakeholders, and upgrading of merchant and corporate infrastructures”.
For education matters the Payment Report advises the marketplayers (banks, industry organizations, and regulators) to invest in educating key stakeholders including corporates, merchants, and end-customers on the benefits of instant payments. “For example, banks could inform corporates and merchants of the required infrastructures, the ease of transaction, benefits including instantaneous funds and receipt, and how instantly available funds can be better managed.”
Treasury Benefits are specified as:
1. Payments can be initiated at last moment before due date leading to:
– Reduced settlement times and availability of funds for longer durations
– Enhanced liquidity management
– Cost savings as a result of fewer adjustments
2. Implementation of Instant Payments will lead to improved financial control and budgeting for Corporates due to certainty of payment status (irrevocable);
3. Real-time systems generate data, which will help treasurers map companies’ cashcows and financing operations with their stakeholders’ production lines in real time, which will make cashflow easier to manage and forecast;
4. The instant payment finality of Instant Payments reduces credit risk and the temporal risk created by time delay between payment and settlement. This enables instantaneous updates and a constant real-time view of cash positions for corporate clients;
5. Instant payments are expected to enhance the experience of corporates’ customers by providing faster services, real-time notifications, and immediate availability of funds.
Boudewijn Schenkels
Senior Consultant Payments @ Payments Advisory Group
Kunnen banken zich opnieuw uitvinden of is het inderdaad Kodak revisited?
| 24-11-2016 | Jan de Kroon |
Dat alle banken op dit moment stevig ingrijpen in hun business model en bedrijfsvoering behoeft geen betoog. Het staat immers dagelijks in de krant. De topman van ING geeft zelfs openlijk aan dat zijn bank zich transformeert naar een IT dienstverlener en ING is dus een van die banken die aast op over te nemen FinTech-bedrijfjes om het transformatieproces te versnellen. Ook de andere banken switchen in hun businessmodel en voegen zich in de ratrace.
Situatie uit zicht van de bank
Als belangrijk argument geldt steeds de verzwaarde regelgeving die het steeds minder interessant maakt het traditionele rentebedrijf te voeren in combinatie met een toezichthouder die banken op dat punt in de nek hijgt. Een veel meer bemiddelende rol en een vergoeding op provisiebasis lijkt het logische antwoord. Tegelijkertijd wil je als bank wel een beetje grip houden en dus een belangrijke rol in het verloop van geldstromen houden. Om daar nog iets aan te verdienen moet je dan wel mee in de technologie. En dus mee in de uitdagingen die FinTech bedrijven bieden.
Juist daar lijkt de historische vergelijking met Kodak op te gaan, waar oprichter Eastman alle nieuwe technologische innovaties wilde omarmen, op voorwaarde dat een filmrolletje een vast onderdeel was van de oplossing. Ook banken transformeren zich waarbij een zekere constante te vinden is in het regisseren van geld en betaalstromen. En alle oplossingen lijken dan ook innovatieve Fintech inhoud te moeten hebben.
Intussen is het nog maar de vraag welke banken nog echt weten wat de klant wil en wat die klant echt nodig heeft. Zo buitelen banken over elkaar heen met beloften over binnen hoeveel uur een financieringsaanvraag wel niet uitgewerkt is en hoe makkelijk je online je zaken kunt regelen. Daarbij wordt verondersteld dat de klant dat belangrijk vindt. Het is niet dat dat de klant het niet op prijs stelt; die gaat ook met zijn tijd mee immers. Feit is dat het niet meer is dan een hygiënefactor en geen onderscheidend kenmerk.
De wens van de klant
Wat wil die klant dan wel; welnu die klant wil vooral aandacht en een goed advies. Die klant snapt dat de bank efficiënter wil gaan werken want die tendens is er in zijn eigen onderneming ook. Wat die klant daarentegen niet begrijpt is dat de te bereiken efficiencygraad vooral de winst van de banken moet gaan verbeteren in plaats van de vrijgekomen financiële capaciteit te besteden aan effectiviteit van de dienstverlening. Afgezien van wat technologische verschillen is er nu al geen wezenlijk verschil meer tussen de Nederlandse grootbanken in de klantbediening. In feite zoals dat bij de grote energieleveranciers al langer het geval is.
De zakelijke klant echt centraal stellen vraagt naar mijn mening vooral om het borgen van de oprechte aandacht voor de klant; one way or the other. Je terugtrekken op de technologie achter het IBAN nummer of vergelijkbare bewegingen zouden wel eens het nieuwe KODAK kunnen worden; geen producten en diensten zonder infrastructurele technologie. Wil de echte bank opstaan.
Jan de Kroon
Owner & Managing partner of Improfin Groep