TMS Archives - Page 5 of 5 - treasuryXL

Tag Archive for: TMS

How about these Fintechs?!

| 9-2-2017 | Pieter de Kiewit | treasuryXL

In August 2016 our expert Pieter de Kiewit wrote an article about Fintechs and we thought it might be interesting to publish it on treasuryXL. Since then Fintechs have become a major subject in the financial world. What has changed since the article was written? Are the new solutions a reality now? What further developments do you see? Please feel free to share them with us.

In the late ’70s Sony introduced the Walkman. My marketing professor told me that, without market surveys, Sony hit the jackpot. Everybody wanted to have one. Snapchat, my niece, who is 17, understands what they offer, started in May 2012, the company was recently valued at $22 billion. This is beyond what my headhunter brain can digest.

Yahoo was bought by Google for a fraction of what the company was valued at a few years ago. In august 2016 Randstad Holding bought Monster (Monsterboard in The Netherlands) for €400 million. A decade ago Monster, then a multi billion $ company, told everybody they would dominate the recruitment industry forever and they tried to buy every available recruitment company.

How about these Fintechs? The market potential is huge, new solutions will pop up that will change our everyday life. In my opinion it is an extremely diverse group of companies. This market is extremely fragmented and in my perception many Fintechs have, in my perception, a hard time reaching their potential clients. What I notice is that the language of the Fintechs is not the language of the clients they want to sell their business to. The language they do speak is the capital raising language. When this capital staff is hired, product offerings are developed as well as marketing material. The banking industry observes, invests, initiates and wonders what to do. Companies like Google, Facebook, Amazon and others join in this Fintech jungle. Who will dominate in a few years, I can not predict.

Perhaps I am cynical, but I do not see any Snapchats or Yahoos. I hope this will change, because I think, next to banks, there is room for more innovative financial services companies. There are many good ideas out there. I wait for a finance Monster to step up and change market dynamics. Later on we will see if a Randstad will step in and if they will have a sustainable future. Time will tell…

Pieter de Kiewit
Owner Treasurer Search

Do you want to read more articles about FinTech on treasuryXL?

B2B Fintech: Payments, Supply chain finance & E-invoicing guide 2016

Uitgelicht: Fintech – investeringen in financiële innovatie fors toegenomen.

Will the European banks strike back?

Blockchain and Central banks: a Tour de Table (Part I)

| 27-1-2017 | Carlo de Meijer | treasuryXL |

Our expert Carlo de Meijer, distinguished blockchain specialist, has published an article that is worth sharing with you. This is Part I and Part II will follow soon. May we invite you to comment or share your experience with this intriguing topic:

In April last year I wrote a blog on blockchain and monetary policy. In this blog I went into a number of still unanswered questions posed by the European Central Bank around blockchain technology. There was a big uncertainty about the impact of this technology on the future role of central bank money and on monetary policy.

While at that time many financial institutions and startups already paid a lot of attention to this technology, only a handful of central banks were interested in blockchain with the most vocal being the Bank of England. Since than a lot has changed with a growing number of central banks around the globe starting to recognise the potential for blockchain to help them in obtaining their key objectives: stable financial system and efficient financial markets. In the first part of this blog I will try to answer why there is nowadays so much interest amongst central banks in blockchain technology, what are the main benefits and what are remaining concerns. In the second part a Tour de Table will be given, looking at the various initiatives of the central banks.

Central banks are experimenting with blockchain

Several central banks are or have been experimenting with different versions of blockchain-backed systems. A growing number are questioning the point of creating digital currencies, such as the Danes. But they are not alone. Also the central banks of Sweden, Japan, China and Russia have launched similar efforts. Others such as the central bank of Singapore and Canada have already tested blockchain-based currency systems for internet payments, while also the Reserve Bank of South Africa has expressed their optimism towards the blockchain technology and its potential impact on finance. The European Central Bank recently announced a new research undertaking in partnership with the Bank of Japan. Earlier last month the US Federal Reserve released its first major research paper on blockchain.

Why is there so much interest?

But why are so many central banks now embracing blockchain, seriously exploring their potential.

The turning point was a three-day event in Washington , hosted by the World Bank, the IMF and the US Federal Reserve where representatives from more than 90 central banks worldwide expressed broad interest “in how the technology might impact both the banks they regulate as well as their own regulatory practices”.

Central banks’ interest in deploying a blockchain “comes in step” with moves by the big banks to use the technology to ease cross-border settlement transactions and overhaul antiquated back-office infrastructure. Experiments by banks with distributed ledgers as a way to settle trades and record data and transactions, have clearly shown its potential to reduce costs and increase the efficiency of its operations. The distributed ledger and its potential to simplify the record keeping, tracking and accounting process makes it hard to ignore by central banks.

Central banks and public stances: some quotes

Over the course of the past half year many central banks representatives have taken a public stance on their potential use of distributed ledgers and digital currencies. Here follow some of the most interesting quotes.

“Innovation using these technologies could be extremely helpful and bring benefits to society. The technology has the potential to transform multiple aspects of the financial system” Janet L. Yellen, Chairwomen Federal reserve

“We are paying close attention to distributed ledger technology, or blockchain recognizing this may represent the most significant development in many years in payments, clearing and settlement” Lael Brainard, Federal Reserve Board

Other interesting quotes include:

“The conditions are ripe for digital currencies, which can reduce operating costs, increase efficiency and enable a wide range of new applications” People’s bank of China

“A state-sponsored digital currency is still on the agenda, and if adopted, the technology could deliver a range of benefits” Russian central bank

“The technology could be worth using for central banks because it would make for a financial system that does not go down even if the central bank’s computer systems are temporarily taken offline” Mark Carney Bank of England

What are the potential benefits for central banks?

Central banks are now exploring the potential of blockchain and distributed ledger technology. As banks experiments have shown blockchain networks may lead to safer and better payments and securities systems..

Make money more easily traceable

The inherent property of immutability and transparency associated with blockchain makes it easier for the central banks to trace the money that is in circulation. It would allow them to track every euro, pounds, dollar or renminbi on every step through the financial system in real-time.

Build single shared record

Central banks are also interested in blockchain technology as a way to build a single, shared record of all transactions among several institutions. The central banks hope they can use the decentralised method of record-keeping to complete and record transactions in the real economy more effectively, quickly and transparently. The creation of a standardised way of recording transactions would allow all the players in the system to communicate more seamlessly. That could leave much less money sitting idle while banks reconcile their different ledgers, as now happens.

Simplify the settlement process

It has also the potential to create efficiency. Blockchain or the distributed ledger technology has the potential to simplify the settlement chain around securities transactions. The resulting cost reductions, speed of settlement and enhanced transparency may all contribute to more efficient and safer payments and capital markets.

Reduce transmission costs

It may also drastically reduce the transmission costs and time associated with cross border transfers, by enabling instant transfers between branches both within and outside the country.

Reduce operating costs

The use of blockchain-based digital fiat currency will reduce the amount of banknotes and coins that are in circulation. This will, in turn, reduce the operating costs associated with printing and distribution of currency notes by the central bank.

Fight money laundering

The wide spread implementation of blockchain based fiat currency will also help the central banks (and government’s) fight money laundering while eliminating the issue of counterfeiting.

Other advantages

The blockchain technology provides a tool to measure leverage in the system and counterparty exposure, and can monitor compliance in real time. It can also answer questions about collateral ownership.

A blockchain could untangle the spaghetti structure of central swap bank lines, which would improve crisis response capabilities.

Reach the unbanked

Digital currencies may eventually benefit the developing world too. Because they are low-cost and easy to use on electronic devices, digital currencies may enable greater access to financial services for the billions of the world’s unbanked.

Stable financial system

This all should make the financial system more transparent, fast, efficient and secure. According to a Bank of England research paper produced last year, the economic benefits of issuing a digital currency on a distributed ledger could add as much as 3 percent to a country’s economic output, thanks to the efficiency it could offer.

Remaining concerns

There are however still a range of questions and all sorts of security and regulatory concerns where central banks will need answers for before blockchain technologies are to become a key part of the future central banking landscape.

Questions such as: How may it impact monetary policy?; What are the implications of issuance of central bank digital money?; What is the impact on physical cash?; How would it impact on central bank seigniorage?; What are the implications for the integration of the European capital market?; and What is the impact on exiting projects such as T2S?

In previous blogs I already tackled some of these issues. See: “Could blockchain bring the EU Capital Market Union forward?” November 6, 2016; “Blockchain: What about T2S?” June 30, 2016; and, “Blockchain and Monetary Policy” April 29, 2016.

There are also a number of concerns that are already highlighted, such as assurance around scalability, data integrity, resilience and resistance to cyber-attack. A big concern is regulation of digital currencies. This is a looming challenge that will require cross-border co-operation. Monetary authorities must come together to start thinking about the necessary regulation of digital money that will be flowing around the world.

See my blog: “Blockchain and Regulation: do not stifle innovation!” April 4, 2016.

When can we expect central bank-operated digital currencies?

When a move to official digital currencies might occur is hard to estimate. Central bank-operated digital currencies could be ‘decades away’ according to the more pessimistic (or realistic?). But what is sure is that it will take a number of years before any central bank issues its own currency onto a live distributed ledger. Research is still at an early stage and many puzzles still have to be worked out.

It has become clear that central banks are set to take a much more active role in the development of blockchain technology. But how active that will be is not yet clear. The Fed’s preference at this stage is still to take a fairly hands-off approach and allow banks take lead the way – “as long as they remain within defined guidelines and best practices”. A switch could happen within the next 5 to 10 years. When large parts of the financial system are using blockchain for financial transactions, so will central banks!

Carlo de Meijer

Economist and researcher

We overschatten de snelheid waarmee de financiële wereld kan veranderen

| 7-12-2016 | Olivier Werlingshoff |

‘We overschatten de snelheid waarmee de financiële wereld kan veranderen’ is de titel van een interessant artikel in het Financieele Dagblad van woensdag 30 november.

‘Grote financiële instituten omarmen massaal technologische vernieuwingen. Fintech is geen bedreiging maar een kans. Volgens fintech-goeroe Chris Skinner is dat vooral marketing. Traditionele banken hebben geen benul van wat er op ze afkomt en onderschatten de impact van nieuwkomers op de markt.’ Chris Skinner zegt vervolgens: ‘Tegelijkertijd onderschatten we de impact van fintech. Dat komt niet omdat er geen vernieuwingen zijn, maar omdat er een grens is aan de hoeveelheid start-ups en wat zij kunnen bereiken.’ Het volledige artikel is te lezen via deze link.

Wij hebben onze expert, Olivier Werlinghoff, gevraagd om commentaar te geven en dit is zijn reactie:

Mijn mening is dat op het vlak van cash management heel veel fintech bedrijven gaan samenwerken met gevestigde banken. Het goede van fintech is dat ze met vernieuwende ideeën komen. Het grote voordeel inderdaad van banken is het vertrouwen, het kapitaal en niet onbelangrijk: een enorm klantenbestand!

Nadeel van fintech bedrijven is dat klanten overspoeld raken met nieuwe mogelijkheden en tussen de bomen het bos niet meer zien. Vaak hebben vooral de kleinere en mid-corporate klanten niet voldoende kennis in huis om een gefundeerde afweging te maken van het nut en de toegevoegde waarde van een fintech oplossing. Door te gaan samenwerken met banken kan vertrouwen worden verkregen en een enorme afzetmarkt.

Olivier Werlingshoff

Managing Consultant at Proferus

Why seems TMS market leadership to be a relay race?

| 23-11-2016 | Pieter de Kiewit |

The number of treasury management software brands I read about in resumes since 1996, the year of my first treasury placement as a recruiter, has continuously grown. In other markets market dominance has been more stable, BMW, Microsoft and Calvé have been able to keep long market leadership. What is so different in the TMS market? Without comprehensive research I can think of the following reasons.

TMS technology reasons

Technology is moving forward very quickly. Solutions are often based upon the possibilities new technology offers and not developed based upon client needs. Different backbone technology often comes with other providers, hence other TMS suppliers.

Integration after take-over

There is a number of small solutions that grew to be successful over time. The founders of the companies that offer these solutions often choose to sell after a number of years. This because they are technology driven and cannot handle the marketing and operational hassle. Or the other way around: after successful sales they have to build a better product and do not have the technological staff. Or they just want to cash. The bigger companies that take over are not capable to absorb the smaller without losing the warm connection with the clients. Service and flexibility go down, prices go up. Sales staff is demotivated after a setback in remuneration. Support does not know the application. The clients go to the next supplier.

Marketing reasons

Last but not least, successful start-ups that work with partners in various countries are not able to share the wealth of success. Discussion over equity, profit sharing and ownership are often deal breakers. In this market there is not one dominating expansion strategy that has been the success formula: own staff is not strong enough or too expensive, partner sales is often not based upon enough commitment or lacks a proper contractual basis.

What do you see in the market of TMS suppliers?

Pieter de Kiewit
Owner Treasurer Search

How to cope with the interconnectivity trap part II

| 16-08-2016 | Hans de Vries |

Electronic Banking has been here for more than thirty years now. And it certainly had a big impact on the way the corporates and banks communicate. Nevertheless, ever since the introduction Treasurers have been struggling to incorporate this feature into their IT ERP environment. They get stuck in the middle. You can read more about that in part I of this article. Today I will show you my “way out”.

A bank and ERP (and TMS) system agnostic solution to upgrade the Treasury function

The SaaS solution described in this article is particularly interesting for Treasurers because of the very limited implementation efforts that are needed to set-up the system at the corporate side. All the platform needs, is a connector that takes care of the automatic upload of files from the ERP environment to the platform. The platform takes care of the conversion of transaction files to the file format needed by the specific banks for processing and performs a validation on the contents of the files to ensure Straight Through Processing at the bank.

So there is no need for changing the output at the current ERP system. This is extremely handy in situations where the corporate landscape consists of various ERP systems, or various versions of an ERP system. The same goes for the download of statement files. After collection of the bank statements, the platform takes care of the conversion into the needed file formats and delivers them into the ERP (and TMS) environment for automatic reconciliation purposes. By using the (SaaS) bank agnostic platform the Treasurer is immediately freed from all usual IT concerns with regard to the bank connections. Most systems also provide the Treasurer with a Dashboard Function to monitor the actual total balances at all banks and the cashflows (End of day and Intraday) that enables them to perform bank (automated) independent cash balancing transactions if needed.

Streamlining the authorization processes to get full control

In most multibank situations the treasurer is faced with one bank only authorization schemes that in most cases use unique bank authorization codes tokens and procedures. This wide variety of tokens, passwords etc. makes life for a Treasurer far from easy especially from a compliancy perspective.

Routing all outgoing transaction files via the SaaS platform, provides the Treasurer with the unique opportunity to streamline the authorization process. He now gets the opportunity to fully control and maintain the granted functionalities / authorization levels per user that are applicable on all bank accounts. Especially in the upcoming times of real-time 24/7 processing by the banks, using this sole gateway to the banks will provide the Treasurer with maximum control of all outgoing transactions and therefore avoiding fraude to the max. Since these systems also provide all necessary audit trails, the Treasurer can take full accountability for the banking processes.

Saving substantial money

Depending on the platform and the number of banks that need to get connected, the costs of the implementation and annual subscription fee will vary per provider. However, the benefits of such an investment are not only measured by the upgrading of the internal cash management processes.

Implementing the platform will also directly lower the operational costs:

Experts estimate costs of € 15,000 per year per e-banking solution (maintenance, license fees, software updates, system administration, system tests, database configuration etc.)
Elimination of expenses for manual liquidity tracking, manual administration of bank accounts and bank master data as well as the bank-specific administration of signatory authorizations.
Reduced banking fees as a result of higher transparency, easier comparability as well as the maximized flexibility towards banks: daily choice of transaction bank(s) per currency/ transaction type.
Saving operational costs due to the elimination of manual intervention for the collection and upload of bank statements to the ERP system. In the perfect set-up the reconciliation process can be fully automated and finalized in the early hours of the day providing a head start to the credit management department.

In most cases, these savings pay back the investment in the bank agnostic platform within a year. The introduction of this relatively new cash management service will free the treasurer from the interconnectivity trap, upgrade the internal organization, provide a uniform authorization scheme on all banks while at the same time reducing the operational costs. This solution is also future proof due to its capacity to adopt quickly to new standards, formats etc. All in all, a perfect perspective on upgrading the cash management function within the treasury. For more information, check: PowertoPay.com.

Van Blueprint tot werkend ERP systeem

| 06-06-2016 | Kasja Reinders |

Op 26 mei jongstleden was ik uitgenodigd om de door De Kiewit Treasurer Search en treasuryXL gefaciliteerde workshop; Treasury Systems – het waarom en hoe (niet) van Treasury & Banking Software bij te wonen. De sprekers brachten interessante onderwerpen aan met goede punten die niet vergeten mochten worden tijdens het implementeren van een ERP/TMS systeem. Hierop werd interactief gereageerd door de aanwezigen. Ik miste echter één belangrijk onderdeel; de Blueprint. Daarom besloot ik hier een artikel aan te wijden.

Van Blue Print tot werkend ERP Systeem.

Er wordt door bedrijven dikwijls te licht gedacht over het aanschaffen van een ERP/TMS systeem. De software bedrijven worden benaderd en mogen hun product presenteren. De systemen zien er goed uit en kunnen je de mooiste rapportages en dashboards laten zien. Door het enthousiasme van deze eerste aanblik vergeet men vaak de essentie van ‘het waarom en waarvoor’ van de implementatie van het ERP/TMS systeem.

Daarom is het belangrijk om een Blueprint te gaan uitwerken, met daarin alle voorwaarden waaraan een systeem moet voldoen, wat het moet kunnen van implementatie tot GL accounts. Een goed uitgedachte Blueprint wordt vaak onderschat door bedrijven en dat kan nadelige gevolgen hebben.

Wanneer je een RFP (Request voor Proposal) plaatst bij software bedrijven van TMS systemen en een aantal van hen uitnodigt om uit te zoeken welk systeem het beste bij jouw bedrijf past, wil het nog wel eens voorkomen dat er een presentatie volgt over de fantastische features en de talloze mogelijkheden van het desbetreffende systeem. Dit klinkt allemaal erg mooi en verleidelijk, maar leidt er vaak toe dat je vergeet waarom je dit systeem op de eerste plaatst wilde aanschaffen.

In een RFP is dit meestal al omschreven, toch is het belangrijk om een Blueprint te maken met daarin wat je verwacht van een systeem; Welke features heb je nodig? Welke rapportages wil je draaien? Denk aan cash flow forecasting, posities, KPI’s, verwerking van informatie zoals leningen, FX etc., betalingsverkeer, accounting en interfaces met andere systemen zoals Bloomberg, banken etc.
Een Blueprint helpt je om focus te houden en geen belangrijke punten te vergeten tijdens het kiezen van een TMS systeem.

Een probleem waar men zonder Blueprint vaak tegen aan loopt, is dat men halverwege het implementeren erachter komt dat het systeem toch net niet de functies heeft die je vooraf in gedachte had, dat je bepaalde essentiële rapportages niet eens kunt draaien. Om deze teleurstelling te voorkomen is het opzetten van een goede Blueprint noodzakelijk. Kun je dit niet zelf? Roep dan de hulp in van een bedrijf dat gespecialiseerd is in het opzetten van Blueprints en implementeren van ERP/TMS systemen. Deze bedrijven hebben de benodigde ervaring om tot een succesvolle implementatie te komen.

Kasja Reinders – Treasury/Cash manager

[button url=”http://www.treasuryxl.com/community/experts/kasja-reinders/” text=”View expert profile” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]

Workshop: Treasury Systems – het waarom en hoe (niet) van Treasury & Banking Software

| 02-06-2016 | treasuryXL

Op 26-05-2016 waren treasuryXL en Treasurer Search aanwezig op Financial Systems. Naast dat we een stand op de beursvloer hadden, hebben we ook een invitation only sessie georganiseerd: Treasury Systems – het waarom en hoe (niet) van Treasury & Banking Software. Hiervoor hebben we vier interim managers uitgenodigd die elk hun eigen gekozen topics kwamen pitchen. De deelnemers van de workshop waren vrij om vragen te stellen en aan te vullen waar nodig. Het resultaat was een geslaagde en interactieve sessie waaruit we ook voor treasuryXL inspiratie konden putten.

Op voorhand hebben we een aantal doelen gesteld voor deze sessie:

Ontwikkelingen op het snijvlak Treasury & Financial Systems doornemen
Voor leken: overview & duiding
Voor experts: verdere verdieping en bruggen slaan
Voor treasuryXL: inventarisatie informatiebehoefte
Voor allen: bepalen met wie je mogelijk volgende stappen wilt zetten

De vier interim managers aan het woord

Hieronder volgt een korte samenvatting van de presentaties van de vier interim managers met (indien aanwezig) reacties uit de zaal.

Erik Teiken

Accounting in je TMS – zijn er voordelen?
Een TMS heeft vaak accounting modules maar deze worden niet altijd vanaf het begin meegenomen voornamelijk vanwege de kosten en extra tijd en inspanning voor de inrichting ervan. Toch zijn er wel voordelen voor het meenemen van een accounting module in je TMS en na verloop van tijd wordt er vaak toch tot aanschaf overgegaan. Dit heeft volgens Erik te maken met drie punten:

Na intensiever gebruik blijkt de accounting module toch nodig door de hoeveelheid deals, wat lastig aan te sluiten is met ERP.
Ook de complexiteit van bijvoorbeeld exotische deals heeft vaak invloed. Door een accounting module kun je alle verplichtingen in je TMS ook meenemen.
Ook Hedge Accounting volgens IFRS heeft zo zijn voordelen bij het implementeren van een accounting module, het wordt makkelijker te automatiseren. De treasurer wil inzicht in eigen p&l verantwoording, EMIR.

Marktsystemen – toeters en bellen?
Er zitten natuurlijk voordelen aan het aanschaffen van een systeem als Reuters of Bloomberg. Het levert de treasurer actuele marktinformatie op; informatie over valuta´s, interest en nieuws. Op langere termijn kun je zien hoe de yield curve loopt en levert het toegevoegde waarde op; je kunt scenario’s ontwikkelen over exposure in de toekomst en daar kun je je strategie op aanpassen. Er zijn toeters en bellen die waarschuwen. Een nadeel van het aanschaffen van een marktsysteem is het kostenplaatje: zo’n 15-20K per jaar.

Static Data in je TMS – levert het wat op?
Static data lijkt het ondergeschoven kindje te zijn in een TMS, en wordt als droog en saai ervaren. Het gevaar van je static data niet op orde hebben is dat je veel tijd verliest met zoeken van essentiële data. Geen match met ERP is nog wel te overkomen maar wat als betalingen op verkeerde rekeningen terecht komen of niet uitgevoerd kunnen worden?
Het is dus van belang dit op orde te hebben maar ook om functiescheiding toe te passen; iemand voert in en iemand controleert de invoer. In treasury kan elke fout kostbaar zijn voor een bedrijf.

Menno van Suylichem

Welke variabelen bepalen je systeemkeuze?

De doelen van een implementatie zijn kostenreductie, efficiency en risicobeperking. Variabelen die de systeemkeuze bepalen zijn onder meer: cloud versus stand-alone applicatie, functionaliteiten, modulaire opbouw, integratie met bestaande ERP systemen, reporting tools, ondersteuning leverancier, toegankelijkheid en kosten.

Voordat je überhaupt kan overgaan tot implementatie dienen de bestaande static (basis) data goed bereikbaar te zijn en gecontroleerd te worden, eventueel aangevuld met nieuwe informatie. Houdt hierbij zoveel mogelijk rekening met nieuwe (toekomstige) functionaliteiten/gebruik van het systeem.

Wat wil ik als bedrijf, wat heb ik echt nodig aan informatie, nu en in de nabije toekomst. Niet alle applicaties van een systeem zijn (direct) van toepassing. Start met de meest noodzakelijke, d.w.z. de applicaties die de dagelijkse processen en de daaruit voortvloeiende beslissingen/risico’s direct ondersteunen en beperken.

Implementatie outsourcen of zelfstandig?
Bedrijven onderschatten vaak hoeveel tijd het kost om een TMS zelf te implementeren. Reken op 12 tot 18 maanden, waarbij een persoon binnen de organisatie moet worden vrijgemaakt. Deze kennis verdwijnt vervolgens als diegene van functie veranderd of het bedrijf verlaat
Uit de zaal komt de input dat je bij het zelf implementeren alles zelf in de hand hebt, bij outsourcing zit de leverancier er niet zo midden in en weet dus niet exact wat er wel en niet nodig is. Reactie hierop is dat een goede blueprint van belang is en dat je de leverancier duidelijk opdracht kan geven over wat jij wel of niet wilt.

Inrichting systeem moet binnen de bestaande procuratieschema’s passen

Het is belangrijk de toegang tot een TMS goed in te richten. Houd ook in de gaten hoe het voorheen zat; wie mag transacties invoeren, wie mag transacties afsluiten, wie mag deze transacties invoeren en wie mag de hieruit voortvloeiende betalingsopdrachten tekenen? Meerdere mensen geven aan vaker tegen procuratie aan te lopen. Vooral omdat ze in de praktijk nog nooit hebben meegemaakt dat het hiermee mis ging.
Procedurele controle is belangrijk, dit wordt ook door de deelnemers in de zaal bevestigd, altijd alles met gescheiden autorisatie; één persoon voert in en één persoon geeft akkoord.

Dick Bennink

Systeem dwingt altijd tot aanpassingen in huidige proces – wees voorzichtig met customizen
Doe aan pakketselectie. De leverancier zegt misschien dat het kan maar tijdens de daadwerkelijke implementatie blijkt toch dat het net niet kan of helemaal niet kan. De mensen die werken bij de leveranciers zijn niet altijd werkzaam in treasury, en sluiten niet altijd goed aan op de praktijk. Systemen zijn niet perfect, probeer een balans te vinden in het veranderen of de kleine aanpassing. Blijf uit de buurt van hele grote veranderingen. Dit brengt hoge kosten met zich mee en maatwerk leidt tot een hoop extra werk.

“Meenemen” en “meekrijgen” van alle (internationale) ondernemingen bij een implementatie
Implementeren blijkt vaak een ‘hoofdkantoor-feestje’ te zijn, je bent afhankelijk van dochterondernemingen. Hoofdzaak is om mensen lager in de organisatie te laten helpen om de implementatie tot een succes te maken. Luister naar de dochterondernemingen om te zorgen dat de workload die jij aan ze oplegt om het systeem te voeden, te doen is. Kijk of er dingen in het systeem zijn die je terug kunt geven, bijvoorbeeld om de werkzaamheden makkelijker of efficiënter te laten verlopen. Zorg voor een duidelijke blueprint om aanpassingen in het lopende proces te minimaliseren. Onafhankelijk van wat je doet, zorg dat je binnen 3 maanden succes kunt vieren.

Olivier Werlingshoff

Systemen maar Cash Awareness is de basis!
Cash awareness is belangrijk, er wordt veel gehamerd op TMS, rapportages en analyses. De basis is dat datgene dat ingevoerd wordt voor de liquiditeitsplanning ook zorgt voor een goede planning.

Bij liquiditeitsplanningen is de business leidend en niet de systemen
Collega’s uit de organisatie weten vaak veel beter wanneer bepaalde stromen werkelijk binnen zullen komen en eruit zullen gaan. Hetgeen dat de business aangeeft is bepalend voor de planning.

Toegang tot de TMS voor de Business
Het kan handig zijn om bij input vanuit de business de persoon verantwoordelijk te maken voor hetgeen waar ze input voor hebben gegeven, zo creëer je cash awareness binnen de organisatie omdat mensen zich betrokken voelen, verantwoordelijkheid voelen voor hetgeen ze hebben aangegeven en veranderingen worden sneller doorgegeven. Tot slot is het hiervoor handig om toegang tot de TMS te geven aan collega’s uit de business om de input te kunnen doorgeven en/of de planning te kunnen controleren.

De sessie samengevat

Het was een geslaagde, interactieve workshop die nieuwe inzichten met zich meebracht. Samen met de aanwezigen waren we het er over eens dat er een aantal onderwerpen zijn waarbij nog meer verdieping nodig is:

Static data
Integratie tussen systemen
Blueprint
Procuratie
Cash awareness, (vergeten kindje, koppelen met business)
Surrealistische gesprekken met leveranciers.
Binnenhengelen onderliggende partij, geven en nemen

Over deze onderwerpen zullen in de komende tijd dan ook artikelen verschijnen op treasuryXL. Heb je interesse om een artikel te schrijven over een van deze onderwerpen? Neem dan contact met mij op via [email protected].

Ook namens Treasurer Search willen we alle aanwezigen bedanken voor hun komst en input. We hopen in de toekomst meer van deze interessante sessies te kunnen organiseren.

Stephanie Derkse
Community Manager

[email protected]
06-21303744