Understand Banking Asset & Liability Management

| 23-8-2019 | treasuryXL | Financial Training Hub

The management of Assets & Liabilities, known as ALM, is key to potential success of banks. The ALM strategy is set by the Board of Directors that has to decide about different financial activities in connection with two risks: interest rate and liquidity risk. This interactive course introduces you to Asset & Liability Management and the world of finance. Several workshops are included. This training is available for English and Dutch groups.

Key Takeaways

This training will learn you:

1. Yield curve impact on Asset & Liability Management
2. Gaps as basis to determine ALM exposure
3. Duration to manage the ALM mismatch
4. The use of interest rate swaps to change equity at risk
5. Basel regulation impact on capital management
6. How the new liquidity ratio’s will affect ALM

Who can do this course

The course is suitable for people that (want to) work in the financial sector. It is not necessary for participants to have specialized finance experience or education. (Duration: 1 or 2 days depending on participants experience)

Program

This training is a mix of presentations, discussions and workshops.
Topic overview:

  • Introduction of assets & liabilities of financial institutions
  • Bank risks in general
  • Specific bank risks
    − Interest rate margin and risk
    − Liquidity risk: why?
  • Reading the yield curve
    − Short and long term interest rates
    − Forward rates
  • Gap analysis to measure ALM exposures
  • (Modified) Duration for interest risk management
    − Money Duration
    − Basis Point Value
    − Equity at risk and supervisor minimum requirements
    − Interest rate swaps and ALM
  • Basel Supervision on risk management
  • Capital requirements in general
  • Liquidity ratio’s workshop: NSFR and LCR

MORE INFO HERE

 

Is uw organisatie klaar voor MiFID II? – E-learning uitgelicht

| 08-11-2017 | Financial Training Hub |

Na de vorming van de euro is het toezicht op financiële instellingen en markten geïnternationaliseerd. Hierbij is het logisch om een ‘level playing field’ binnen de eurozone te realiseren om reguleringsarbitrage te voorkomen.
De vorming van een level playing field voor het prudentieel toezicht op financiële instellingen vindt plaats via de Bazelse akkoorden en Solvency regelgeving. Prudentieel toezicht heeft als doel om financiële instellingen gezond te houden en faillissement te voorkomen door bedrijfseconomische oorzaken. Naast prudentieel toezicht is er ook gedragstoezicht dat is gericht op de bescherming van beleggers, bijvoorbeeld bij de handel in financiële producten op de beurs. Dit gedragstoezicht is sinds 2007 vastgelegd in Europese regelgeving via de Markets in Financial Instruments Directive (MiFID).

De politiek heeft sinds begin jaren ’80 de regulering van het financieel stelsel gebaseerd op het principe van vrije marktwerking. Op basis van dit principe kregen financiële instellingen steeds meer ruimte om hun activiteiten te ontplooien onder de veronderstelling dat markten voldoende zelfregulerend vermogen hebben om het nemen van onverantwoorde risico’s te voorkomen. Tijdens deze periode globaliseerde de financiële sector snel, nam de groei van de kredietverlening en derivatenhandel sterk toe en ontstonden er zeer grote too-big-to-fail systeembanken. Too-big-to-fail betekent dat faillissement van een dergelijke systeembank het totale financiële systeem destabiliseert met mogelijk ernstige negatieve economische gevolgen zoals gebeurde na de beurscrash van 1929. Tegelijkertijd groeide de licht gereguleerde schaduwbanksector in hoog tempo. Financiële instellingen binnen deze sector, zoals hedge funds, kunnen meer risico’s nemen om hogere rendementen na te streven.

Uit een groot aantal calamiteiten is gebleken dat toezichthouders niet meer adequaat konden ingrijpen bij de toenemende vrije marktwerking en dat zelfregulering onvoldoende plaats vond. Er zijn bijvoorbeeld een groot aantal nieuwe financiële producten ontwikkeld en verkocht die veel klanten in problemen hebben gebracht. Voorbeelden van deze producten in Nederland zijn: aandelenlease, woekerpolissen, tophypotheken en MKB renteswaps. Daarnaast manipuleerden handelaren op de financiële markten rente- en valutabenchmarks om voordeel te behalen: Libor (rente) en W/M Reuters (valuta). Uiteindelijk bleek tijdens de kredietcrisis van september 2008 na het faillissement van Lehmann Brothers, dat systeembanken bedrijfseconomisch fragiel waren geworden door het nemen van grote risico’s om hoog rendement te kunnen behalen. Hierdoor hebben overheden en centrale banken ongekende interventies moeten uitvoeren om een ineenstorting van het financiële stelsel te voorkomen.

Door deze kredietcrisis is het politieke klimaat gekeerd en is op basis van strengere regelgeving het toezicht geïntensiveerd. Naast introductie van strengere regels voor prudentieel toezicht, wordt ook het gedragstoezicht aangepast met de invoering van de Europese MiFID II per 3 januari 2018. MiFID II geeft de Autoriteit Financiële Markten (AFM) aanzienlijk meer bevoegdheid om te interveniëren en sancties op te leggen, vooral op het terrein van corporate governance, product governance en product intervention.

Vanwege de omvang en complexiteit is de impact van MiFID II binnen de financiële sector voor veel instellingen nog onduidelijk. Deze instellingen doen er verstandig aan om hoge prioriteit te geven om MiFID II-compliant te worden om interventies of sancties van de toezichthouder te voorkomen.

E-learning: MiFID II / MiFIR

Deze e-learning introduceert deelnemers in het Europese financiële toezicht en de in 2018 ingaande MiFID II richtlijn. Na deze introductie biedt deze e-learning deelnemers gedetailleerde kennis over twee belangrijke onderdelen van MiFID II: product governance & intervention en corporate governance.

Deze e-learningmodule is geschikt voor alle medewerkers binnen de financiële sector en andere geïnteresseerden. De e-learning bestaat uit 3 sessies met ruim 45 sheets met begeleidende tekst. Bij elke sessie is er een uitgebreide quiz bestaande uit meerkeuzevragen.

Over deze module

Deze module is gecreëerd door Financial Training Hub en wordt op het platform van Financial Training Hub aangeboden. Na afronding van deze e-learning heeft u voldoende kennis om bij de Financial Training Hub op diverse onderwerpen een meer specifieke traditionele training te volgen op aanvraag.

Korting

Deze online training bestaat uit 3 sessies. Elke sessie bestaat uit een presentatie met aanvullende tekst (notes) en een bijbehorende quiz. Deze training kost EUR 70.

Ontvang via treasuryXL korting op deze e-learning en/of de e-learning Banken en Financiële markten in vogelvlucht.
Stuur een mail naar [email protected] voor meer informatie. 

 

Banken en Financiële Markten in Vogelvlucht – E-learning uitgelicht

| 02-11-2017 | Financial Training Hub |

Zonder banken en financiële markten zou onze huidige economie en welvaart niet mogelijk zijn. En of u het nu leuk vindt of niet, banken waren en zijn onmisbaar voor onze moderne maatschappij. Iedereen doet, al dan niet bewust, dagelijks zaken met of via banken. Sinds de jaren ’80 heeft er een ongekende schaalvergroting plaatsgevonden in de financiële sector. Door deze schaalvergroting hebben banken zich ontwikkeld tot gigantische financiële supermarkten die een zeer uitgebreid aantal financiële diensten en producten aanbieden. Banken zijn tegenwoordig IT-bedrijven waar een grote groep specialisten werkt met beperkte financiële vakkennis.

Een groot deel van deze specialisten en de meeste bankklanten weten niet wat banken doen en waarom ze een sleutelrol spelen in onze economie. Wat is de invloed van banken op ons dagelijks leven en waarom zijn ze zo belangrijk? En: hoe is het mogelijk geweest dat banken een ongekende crisis op financiële markten en onze economie hebben veroorzaakt? Wat gebeurt er op financiële markten en waarom? Welke rol speelt de Europese Centrale Bank en waarom staat de huidige rente zo laag?

Met het volgen van deze gemakkelijk toegankelijke e-learning maakt u een vogelvlucht over de financiële wereld waardoor u algemene kennis en inzicht verkrijgt over diverse onderwerpen waaronder: monetair beleid, betalingsverkeer, banksoorten en activiteiten, kenmerken van financiële producten, prijzen en prijsvorming, benchmarks, motivatie en organisatie van handel, financiële risico’s, toezicht en compliance.

Deze e-learning bestaat uit vijf sessies

  • Kernactiviteiten van Banken
  • Dienstverlening en Banksoorten
  • Activiteiten op de financiële markten
  • Motivatie en uitvoering van handel
  • Banken, operationeel risico en compliance

Elke sessie bestaat uit een presentatie met uitgebreide begeleidende teksten en een quiz met ruim 20 meerkeuze vragen. Een aantal presentaties bevat korte videofragmenten.

Studieduur

De geschatte tijdsduur voor het doorlopen van iedere sessie plus het maken van de quiz is  2 – 2,5 uur. Het doorlopen van de volledige e-learning-module zal ongeveer 10-15 uur kosten.

Doelgroep

Deze e-learningmodule is geschikt voor alle medewerkers binnen de financiële sector en andere geïnteresseerden.

Over deze module

Deze module is gecreëerd door Financial Training Hub en wordt op het platform van Financial Training Hub aangeboden. Na afronding van deze e-learning heeft u voldoende kennis om bij de Financial Training Hub op diverse onderwerpen een meer specifieke traditionele training te volgen op aanvraag.

Korting

Deze online training bestaat uit 5 sessies. Elke sessie bestaat uit een presentatie met aanvullende tekst (notes) en een bijbehorende quiz. Deze training kost EUR 89.

Ontvang via treasuryXL korting op deze e-learning en/of de e-learning MiFID II/ MiFIR.
Stuur een mail naar [email protected] voor meer informatie.