Brexit – Cash Pools geplaatst in Londen

| 19-7-2018 | Kasja Reinders | treasuryXL

Iedereen hoor je erover maar wat komt er nou eigenlijk bij kijken en welke scenario’s hebben we? Veel internationale bedrijven denken na over wat ze moeten gaan doen als ze hun Cash Pool hebben in Engeland. Hier rijzen een aantal vragen:

 

Harde Brexit

Dan ligt het voor de hand om de bankrekeningen van non UK-entiteiten die in de UK worden aangehouden over te plaatsen naar Nederland of een ander Europees land.

Dit heeft veel impact;

  • Nieuwe Masteraccounts moeten geopend worden
  • Nieuwe bankrekeningen voor de affiliates moeten worden geopend
  • Sweep documentatie moet geregeld worden
  • De nieuwe rekeningnummers communiceren naar de klanten en/of leveranciers.
  • Briefpapier aanpassen
  • Interfaces naar de desbetreffende TMS/ERP Systemen en GL Ledgers
  • Interne policies moeten worden aangepast

Soft Brexit

Het is niet duidelijk wat de consequenties zijn. Als bedrijf kun je besluiten om de Master Accounts te verplaatsen en de bestaande lokale bankrekeningen te laten sweepen naar deze Nederlandse Master Accounts.

Later kan het bedrijf de lokale bankrekeningen overplaatsen naar Nederland en dan kunnen de klanten en/of leveranciers geïnformeerd worden. Briefpapier laten aanpassen, interfaces in de desbetreffende TMS/ERP systemen implementeren en GL Ledgers, etc.

In deze situatie heb je als bedrijf gewoon meer tijd om de zaken goed te regelen.

Geen Brexit

Als de Brexit niet doorgaat zul je je als bedrijf moeten afvragen of je toch je Cash Pools in Engeland houdt of veranderd naar Nederland met inachtneming wat er veranderd moet worden en welke impact dit heeft op resources, kosten, etc.

Timing:

Belangrijk is dat je als bedrijf nu al een plan gaat maken wat je eventueel voor 29 Maart 2019 geregeld moet hebben.

 

Kasja ReindersKasja Reinders – Treasury/Cash Manager

[button url=”https://www.treasuryxl.com/community/experts/kasja-reinders/” text=”View expert profile” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]

[separator type=”” size=”” icon=””]

Communicatie en transparantie – het ontbreken ervan kan funest zijn voor treasurers

| 21-4-2017 | Kasja Reinders | treasuryXL

De meeste artikelen op treasuryXL zijn uiteraard treasury-gerelateerd en onze experts schrijven over de meest uiteenlopende onderwerpen. Toen wij expert Kasja Reinders vroegen om eens een onderwerp te kiezen dat relevant voor treasurers maar niet onmiddellijk vak-specifiek is, kwam zij met ‘Communicatie en transparantie’. Verrassend en toch – treasurers kunnen niet zonder.

 

Kasja Reinders:
In de loop der jaren en met de ervaring als treasury professional bij verschillende bedrijven merk ik dat de communicatie binnen bedrijven niet optimaal is.

Medewerkers zijn of worden niet geïnformeerd over zaken die hun aangaat. Zeker als het om verschillende afdelingen, zeker ook de financiële afdeling of treasury binnen een bedrijf gaat wordt er slecht tussen de afdelingen gecommuniceerd. Mensen zitten op een “eilandje”, zijn bang om informatie te delen. Afdelingen weten niets of weinig van de processen in andere afdelingen. Verkoopprocedures worden niet besproken met financiële afdelingen en financiële afdelingen informeren te weinig over betalingen en cash flow issues. In mijn optiek zal het juist de sfeer in een bedrijf verbeteren als mensen open communiceren en anderen laten weten waar ze mee bezig zijn en als er nieuws of veranderingen te horen krijgen dit ook met anderen delen. Dit verbeterd de kwaliteit van het werk, voorkomt “dubbel werk”, fouten en zelfs situaties die het voortbestaan van het bedrijf in gevaar brengen. Het wiel hoeft ook niet nog een keer uitgevonden te worden. Ook met betrekking tot ERP systemen. Zorg ervoor dat de GL accounts duidelijk omschreven zijn in het systeem zodat iemand zich niet hoeft af te vragen wat voor een GL account het is.

Managers van verschillende afdelingen zouden hier wat meer aandacht aan kunnen besteden om hun mensen beter te laten communiceren. In plaats van te e-mailen zou je bij elkaar langs kunnen lopen of die persoon kunnen opbellen. Email is goed maar niet altijd effectief. Een email kan verkeerd begrepen worden terwijl dat niet de bedoeling is. In een email kun je de verkeerde toon aanslaan. Daarom zou ik aan willen raden: Pak de telefoon of loop even bij je collega langs en probeer open en duidelijk te communiceren over je werk en de uitdagingen die je ondervindt.

Kasja ReindersKasja Reinders – Treasury/Cash Manager

[button url=”https://www.treasuryxl.com/community/experts/kasja-reinders/” text=”View expert profile” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]

[separator type=”” size=”” icon=””]

How the ‘Cloud’ empowers treasurers

| 20-12-2016 | Kasja Reinders | GT News |

cloud‘The term ‘Cloud’ has become the buzzword for organisations interested in simplifying and transforming technology over the past several years. ‘The Cloud’ is used to describe a process or system of sharing technological resources to gain scale, efficiencies and reduce cost – or more simply put, using a network of computers to manage and process information, rather than a single computer or machine.’ According to GTNews in their article about how the ‘Cloud’ empowers treasurers.

Apparantly ‘Cloud’ adoption rates have been growing over the past several years in virtually every industry and in all parts of the world. How about the financial world and treasury in particular? Are treasurers reluctant to use the ‘Cloud’ or not? GT News states that ‘the endeavour of installing hardware and software is viewed by treasurers as too costly, resource-intensive and as leading to a longer overall implementation timeline. The cost effectiveness of the ‘Cloud’ is a major reason for treasurers to seek the cloud. Security is an issue of course. Treasurers are moving toward either private or public cloud deployments. ‘Some treasurers view private ‘Cloud’ environments as more secure than shared, public ‘Cloud’ environments; others are comfortable with recent developments in public ‘Cloud’ security’, according to GTnews.

 4 major reasons to use the cloud

To summarize their reasons, the 4 most important are:

  • Minimal internal treasury and IT support required for setup and maintenance.
  • The option of faster, more standardised implementations.
  • Significantly lower overall total cost of ownership.
  • Minimal upgrade effort and cost.

But how and to what extent does the ‘Cloud’ really help treasury departments to innovate and improve? GT News: ‘The ‘Cloud’ allows treasurers to move further away from operational, non-value added tasks such as those related to the maintenance of technology (implementing, upgrading, supporting), to more analytical and strategic initiatives. Frequent and seamless updates and enhancement of the technology allows treasurers to utilise the latest functionality without the need for a significant upgrade process. This is key, because it allows treasurers to consume new and innovative technologies as quickly and easily as possible.’

GT News concludes: ‘Corporate treasurers should demand that vendors in the treasury technology space stay ahead of the cloud curve, by providing the most secure, functionally powerful and innovative ‘Cloud’ solutions.’

We asked our expert, Kasja Reinders, to comment on this topic:

The ‘Cloud’….. some consider it ‘something untouchable’,  others really love it.
My opinion… for some companies the ‘Cloud’ is not really interesting because they have their own IT department with a good back up system and employees who will take care of it and know what they are doing.
If you are working in the ‘Cloud’ it is actually nothing else then putting your information on another server which is managed by a different company. That means that you are outsourcing your IT servers and you will miss the control on it.  The problem is that you aren’t sure if the company that will take care of your information is doing this in the way you want it.
But I imagine that for a lot of companies this will work well and that is why they are using the ‘Cloud’.
For treasury departments I think it won’t be usefull. Treasury managers as I are working with confidential information and therefore I would rather not work in the ‘Cloud’.
It is this feeling I have that tells me it is not save, but maybe we treasurers need to keep pace with times and start using the ‘Cloud’. The future will tell us if it is save or not.
Kasja ReindersKasja Reinders – Treasury/Cash Manager

[button url=”https://www.treasuryxl.com/community/experts/kasja-reinders/” text=”View expert profile” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]

[separator type=”” size=”” icon=””]

 

 

Uitgelicht: Financiering binnen de keten

03-08-2016 | Kasja Reinders, Jan de Kroon |

calendarAfgelopen week verscheen op CFO.nl het artikel ‘Financiering binnen de keten’ waarin wordt gesteld dat het Nederlandse bedrijfsleven nog altijd kampt met een te lange betalingstermijn. Gemiddeld duurt het nu 40,7 dagen voor een factuur wordt betaald terwijl hier wettelijk 30 dagen voor staan. Wat zou het betekenen wanneer alle bedrijven zich aan de wettelijke termijn zou houden? Wij vroegen experts Kasja Reinders en Jan de Kroon om een reactie.


kasjarondKasja Reinders – Treasury/Cash manager

Als alle bedrijven zich aan de betaaldatum houden dan zouden de bedrijven ook beter draaien.
Het feit dat men zeker is van wanneer de facturen betaald worden kan op deze manier ook een betere Cash Flow Forecast gemaakt worden. Een goede Cash Flow Forecast is belangrijk om de liquiditeiten te waarborgen en het bedrijf zo optimaal mogelijk te financieren. Door een 6 maands Cash Flow Forecast op te stellen weet het bedrijf waar hij in de toekomst financieel aan toe is. Dit houdt in dat je AR ook veel beter kan gaan inschatten wat tot op heden nog steeds een groot probleem is voor bedrijven om dit getal juist in te schatten.

jandekroonrondJan de Kroon – Owner & Managing Partner of Improfin Groep 

Op zich is het bewondering waard dat grote ondernemingen initiatieven ontplooien om kleinere toeleveranciers in een betere werkkapitaal positie te brengen. Logisch is het ook dat andere partijen hier wel een rol bij willen spelen. Het vrijspelen van 2,5 miljard euro in vijf jaar lijkt daarbij een mooi streven. Toch is enige relativering gewenst.

Als 26 grote spelers samen aan de gang gaan met die 2,5 miljard dan kan dat m.i zelfs in een jaar. Grofweg betekent dat immers circa 100 miljoen per jaar. De ‘grote’ jongens kunnen dat lenen tegen een fractie van hetgeen de gemiddelde MKB-ondernemer aan rente betaalt. Laat staan wat het sommetje is als veel meer grote partijen er aan mee zouden werken.

Een tegenwerping kan zijn dat het administratief te complex is om sneller te kunnen ‘inlopen’.

Gelet op de purchase to pay-processen en de automatisering die je bij grote ondernemingen mag verwachten, is ook dat niet echt de beperkende factor. Zeker met ERP systemen, E-invoicing, FSSC’s en goed werkende interne supply chains, moet het makkelijk veel sneller kunnen dan die 40 dagen. Op dit punt; prachtige en gewaardeerde intentie. Maar het kan strakker.

Een relativering past ook bij de aanwending door het MKB dat plots ruimer in de jas komt te zitten. Op de eerste plaats is dat de veronderstelling dat de MKB-ondernemer ermee gaat investeren. Gelet op de economische vooruitzichten is dat nog maar de vraag. Groter is de kans dat de huisbank constateert dat de eerder verstrekte werkkapitaalfinanciering wat aan de ruime kant is. Om twee redenen zal er sprake zijn van een inperking van de limiet. Op de eerste plaats het streven van banken naar een kortere balans; immers gedreven door kapitaaleisen van de toezichthouder. Op de tweede plaats betekent een kleinere debiteurenpositie ook een relatief kleinere zekerheidspositie en daarmee een ander kredietrisico. Daardoor zal de prijs een hogere worden als limieten in stand blijven.

Overall dus een prima initiatief dat in veel supply chains tot voordelen zal kunnen leiden door een betere cash conversion cycle en het reduceren van ‘float’. De doelstellingen en de aanpak mogen wat mij betreft concreter en realistischer. Of een creditcardmaatschappij daar een rol in heeft is voor mij dan nog even de vraag.

 

Van Blueprint tot werkend ERP systeem

| 06-06-2016 | Kasja Reinders |

Op 26 mei jongstleden was ik uitgenodigd om de door De Kiewit Treasurer Search en treasuryXL gefaciliteerde workshop; Treasury Systems – het waarom en hoe (niet) van Treasury & Banking Software bij te wonen. De sprekers brachten interessante onderwerpen aan met goede punten die niet vergeten mochten worden tijdens het implementeren van een ERP/TMS systeem. Hierop werd interactief gereageerd door de aanwezigen. Ik miste echter één belangrijk onderdeel; de Blueprint. Daarom besloot ik hier een artikel aan te wijden.

Van Blue Print tot werkend ERP Systeem.

Er wordt door bedrijven dikwijls te licht gedacht over het aanschaffen van een ERP/TMS systeem. De software bedrijven worden benaderd en mogen hun product presenteren. De systemen zien er goed uit en kunnen je de mooiste rapportages en dashboards laten zien. Door het enthousiasme van deze eerste aanblik vergeet men vaak de essentie van ‘het waarom en waarvoor’ van de implementatie van het ERP/TMS systeem.

Daarom is het belangrijk om een Blueprint te gaan uitwerken, met daarin alle voorwaarden waaraan een systeem moet voldoen, wat het moet kunnen van implementatie tot GL accounts. Een goed uitgedachte Blueprint wordt vaak onderschat door bedrijven en dat kan nadelige gevolgen hebben.

Wanneer je een RFP (Request voor Proposal) plaatst bij software bedrijven van TMS systemen en een aantal van hen uitnodigt om uit te zoeken welk systeem het beste bij jouw bedrijf past, wil het nog wel eens voorkomen dat er een presentatie volgt over de fantastische features en de talloze mogelijkheden van het desbetreffende systeem. Dit klinkt allemaal erg mooi en verleidelijk, maar leidt er vaak toe dat je vergeet waarom je dit systeem op de eerste plaatst wilde aanschaffen.

In een RFP is dit meestal al omschreven, toch is het belangrijk om een Blueprint te maken met daarin wat je verwacht van een systeem; Welke features heb je nodig? Welke rapportages wil je draaien? Denk aan cash flow forecasting, posities, KPI’s, verwerking van informatie zoals leningen, FX etc., betalingsverkeer, accounting en interfaces met andere systemen zoals Bloomberg, banken etc.
Een Blueprint helpt je om focus te houden en geen belangrijke punten te vergeten tijdens het kiezen van een TMS systeem.

Een probleem waar men zonder Blueprint vaak tegen aan loopt, is dat men halverwege het implementeren erachter komt dat het systeem toch net niet de functies heeft die je vooraf in gedachte had, dat je bepaalde essentiële rapportages niet eens kunt draaien. Om deze teleurstelling te voorkomen is het opzetten van een goede Blueprint noodzakelijk. Kun je dit niet zelf? Roep dan de hulp in van een bedrijf dat gespecialiseerd is in het opzetten van Blueprints en implementeren van ERP/TMS systemen. Deze bedrijven hebben de benodigde ervaring om tot een succesvolle implementatie te komen.

 

Kasja ReindersKasja Reinders – Treasury/Cash manager

[button url=”http://www.treasuryxl.com/community/experts/kasja-reinders/” text=”View expert profile” size=”small” type=”primary” icon=”” external=”1″]